Реферат: Лизинг

Реферат: Лизинг

Введение 4

1.Глава 1. Сущность управления банковскими нормативами в коммерческих банках. 10

3.1.1. Необходимость и проблемы бухгалтерской отчетности в коммерческих банках; 10

5.1.2. Виды отчетности коммерческих банков 11

6.Глава 2. Исследование основной отчетности коммерческих банков, направленных в Главное Управление Центрального Банка Российской Федерации 15

8.2.1. Методика составления баланса 15

2.2.1 2.2. Анализ баланса в форме оборотной ведомости 15

10.Методика составления расшифровок отдельных 18

11. балансовых счетов. 18

12.2.4. Методика расчета экономических нормативов 19

2.2.5 2.5. Анализ экономических нормативов 41

15.2.6. Методика расчета Фонда Обязательных Резервов 45

16.2.7. Методика составления отчета о прибылях и убытках кредитной организации (форма № 2) 51

19.2.8. Методика составления отчета об использовании 53

20.прибыли (форма №3) 53

21.2.9. Методика отчета о составе фондов кредитной 55

22.организации; 55

24.2.10. Методика составления Общей Финансовой отчетности коммерческими банками 58

2.2.10 2.11. Анализ Общей Финансовой отчетности 72

25.Глава 3. Совершенствование отчетности коммерческих банков. 75

26.3.1. Совершенствование законодательной базы об отчетности и управлении банковскими нормативами 75

27.3.2. Комплексный подход к проблеме отчетности в коммерческих банках 78

Заключение 84

Список литературы 89

Приложение №1 90

Приложение №2 93

Приложение №3 98

Введение

Основной целью данной работы является самостоятельное изучение темы «Управление банковскими нормативами». На основе изучения темы велась подготовка выпускной квалификационной работы, с изложением обоснованности выводов и предложений по совершенствованию методики и порядка формирования отчетности коммерческих банков.

Поставленные в данной работе вопросы рассматривались с точки зрения методологии, системного и сравнительного анализа, что позволило в заключении отразить некоторые предложения и рекомендации по совершенствованию отчетности коммерческого банка.

также является целью данной работы.

Исходя из поставленной цели при написании работы были поставлены и рассмотрены следующие задачи:

• раскрытие сущности отчетности и проведение анализа форм бухгалтерской и финансовой отчетности;

• изучение основных видов отчетности и контроля;

• сбор материала по каждому виду норматива;

• построение финансовой отчетности на основе международных требований.

Особенность функционирования банковской системы в рыночной экономике определяет необходимость организации контроля и надзора за деятельностью коммерческих банков. Банковская система выполняет жизненно важную роль посредника. Аккумулируя сбережения частных лиц и предприятий и предоставляя их другим физическим и юридическим лицам, т. е. Банки перераспределяют мобилизованные денежные средства для наиболее эффективного и производительного использования. Поскольку банки являются важнейшими элементами инфраструктуры современного общества, то обеспечение их устойчивого функционирования требует постоянного надзора и контроля за их работой.

Можно выделить следующие виды контроля за деятельностью коммерческих банков: государственный, ведомственный и независимый контроль.

Государственный контроль за деятельностью коммерческих банков выражается действующей системой банковского законодательства. Все банки функционируют в рамках принятых законодательными органами законов регламентирующих деятельность Центрального банка, коммерческих банков и кредитных учреждений.

Ведомственный контроль включает надзор за деятельностью коммерческих банков со стороны Центрального банка страны. Задачи, цели и границы ведомственного контроля определены соответствующими законодательными и нормативными актами.

Независимый контроль - это контроль, осуществляемый независимыми вневедомственными организациями, т. е. аудиторскими фирмами.

Правовые основы организации контроля и надзора определены законами РФ «О Центральном банке Российской Федерации» и «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации». Закон о Центральном банке Российской Федерации предусматривает необходимость осуществления надзора за соблюдением банками установленных экономических нормативов и контроля за правильным применением ими законодательства о банковской деятельности, назначать и осуществлять проверку выполняемых банками операций, поручать проведение таких проверок аудиторским организациям. В Законе о банках и банковской деятельности в Российской Федерации указывается, что, во-первых надзор за деятельностью коммерческих банков осуществляет Банк России, во-вторых, предусматривается обязательная ежегодная аудиторская проверка.

Все существующие виды контроля за деятельностью коммерческих банков имеют определенную взаимосвязь, которая обусловлена единством целей и задач - обеспечение стабильной и безубыточной деятельности коммерческих банков и банковской системы в целом - при различии способов осуществления контроля.

Организация банковского надзора основывается на национальной законодательной базе и рекомендациях международных банковских комитетов. Система банковского надзора обычно включает:

• типы банковских учреждений, подлежащих надзору;

• процедуру выдачи лицензий на совершение банковских операций;

• стандарты бухгалтерского учета, банковской и статистической отчетности;

• порядок аннулирования лицензий на банковскую деятельность или ограничения банковских операций;

• обязательность аудиторских проверок;

• порядок назначения временной администрации по управлению банком;

• объявление банков неплатежеспособными.

Организационная структура банковского надзора характеризуется значительным разнообразием. В таких странах, как Великобритания, Италия, Нидерланды надзор за деятельностью коммерческих банков осуществляют национальные центральные банки. В Канаде и Швейцарии органы надзора отделены от центральных банков. В Германии, США и Японии существует смешанная система, при которой центральные банки разделяют обязанности по надзору с государственными органами. В отечественной практике надзор за деятельностью коммерческих банков и кредитных учреждений выполняет Центральный банк Российской Федерации, который имеет три подразделения, выполняющие функции надзора: Контрольно-ревизионное управление, осуществляющее ревизии главных территориальных управлений Центрального банка, Департамент банковского надзора и Управление инспектирования коммерческих банков.

Основными сферами регулирования Банка России являются: лицензирование и регистрация банков и кредитных учреждений; установление экономических нормативов, которых должны придерживаться коммерческие банки в своей деятельности.

Введение порядка лицензирования банковской деятельности Банком России означает, что банковская деятельность признается законной лишь при наличии специальной лицензии, выдаваемой Банком России.

Другим направлением регулирования банковской деятельности Банком России является установление экономических нормативов для банков и кредитных учреждений. Их назначение состоит в регулировании объемов риска, которые берет на себя банк, и создание системы безопасности на случай возникновения убытков. В конечном счете система экономических нормативов, устанавливаемых Банком России для банков и кредитных учреждений, направлена на обеспечение устойчивого функционирования каждого отдельного банка и стабильности всей банковской системы.

К числу таких экономических нормативов относятся:

• требования, ограничивающие банковские риски; к минимальному объему уставного капитала, достаточности собственного капитала, ликвидности баланса, максимальному риску на одного заемщика, предельной величине валютного и кредитного риска;

• требования к размеру обязательных резервов, депонируемых в Банке России, как одному из источников покрытия убытков банков и кредитных учреждений и восстановления их платежеспособности.

С развитием финансовых операций банков возникает необходимость их отражения в банковской отчетности и предоставления отчетной информации для заинтересованных пользователей.

Заинтересованными пользователями банковской информации являются:

• акционеры банка;

• клиенты банка;

• банковские работники;

• налоговые органы;

• Центральный Банк России.

Финансовая отчетность банка должна быть доступной и понятной пользователям. На основе предоставляемой банком отчетности пользователи составляют мнение о надежности банка и принимают решения о вариантах взаимодействия с данным конкретным банком. Банк, в сворю очередь, должен постоянно поддерживать доверие партнеров и клиентов к своей деятельности и показывать как он защищает их интересы.

Для сопоставления результатов деятельности банка с зарубежными банками и приобретения доверия на международном уровне, финансовая отчетность банка должна соответствовать принятым в международной практике нормам и стандартам.

Переход на международные стандарты предоставления банковской информации стал возможным благодаря государственной программе «О переходе Российской Федерации на принятую в международной практике систему учета и статистики в соответствии с требованиями рыночной экономики.

Международные стандарты не разрабатываются только одной какой-то организацией - они плод работы ассоциаций профессионалов, различных комитетов и комиссий.

Международные стандарты унифицируют следующие требования бухгалтерского учета банков:

1. содержание отчетности;

2. критерии внесения в отчетность разных ее элементов;

3. правила оценки элементов отчетности;

4. объем представляемой в отчетности информации.

При переходе российскими банками на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности за основу принимаются стандарты, разработанные:

• Международным комитетом стандартизации бухгалтерского учета, его стандарты являются едиными для основных промышленно развитых стран мира;

• путем согласования законодательных актов стран - членов Европейского Экономического Сообщества и выработки Учетных директив. Непосредственно к банковской отчетности относится Директива № 86/635 от 8 декабря 1986г. «О годовой и консолидированной отчетности банков и кредитных учреждений».

Первым этапом перехода на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности явилась «Временная инструкция по составлению общей финансовой отчетности коммерческими банками» Общая финансовая отчетность определяется как отчетность банка, используемая для ознакомления и анализа его деятельности Центральным Банком России. Руководителями банка и другими заинтересованными пользователями.

Новые формы отчетности не являются новым планом счетов или обоснованием для расчета налога на доход. Указанная инструкция содержит требования по составлению новых форм бухгалтерской отчетности, исходя из действующего в банках России Плана счетов бухгалтерского учета. Однако, так как она основана на международных нормах бухгалтерского учета, составление новых форм отчетности требует условного исправления нескольких статей баланса.

Новые формы отчетности не заменяют формы, ранее установленные Центральным Банком России, а действуют одновременно с ними. В формах отчетности обобщается следующая информация:

- о ликвидности банка;

- о платежеспособности банка;

- о рисках, связанных с активами и пассивами.

1. Глава 1. Сущность управления банковскими нормативами в коммерческих банках.

2. 
   

3. 1.1. Необходимость и проблемы бухгалтерской отчетности в коммерческих банках;

Необходимость составления отчетности по банковским нормативам связана с управлением финансами коммерческого банка. Для управления финансовой деятельность банка необходимо уметь разрешать следующие проблемы:

• знать сущность и содержание различных финансовых отношений и операций;

• уметь читать и анализировать финансовую отчетность предприятий, банков и других финансовых учреждений;

• уметь проводить анализ влияния различных внешних и внутренних факторов на результаты финансовой деятельности;

• уметь проводить соответствующие финансово-экономические расчеты;

• знать мировой и отечественный опыт управления финансами и известные методы и приемы управления финансами в различных типовых ситуациях.

Практическую деятельность, связанную с управлением финансами, можно разделить на две основные части: финансовый анализ, включающий проведение необходимых финансовых расчетов, и принятие финансовых решений. Принятия финансовых решения во многом зависит от опыта и интуиции лиц, принимающих такие решения, понимания ими возможных последствий различных вариантов и связанных с ними финансовых рисков и готовности принять на себя при выборе конкретного варианта действий. Содержание финансового анализа, связанного с проведением необходимых расчетов, принципы и методы, безусловно, можно считать научным направлением, основанным как на теоретических предпосылках, так и на обобщении накопленного опыта.

Цель управления финансами банка - получение прибыли при соблюдении ограничений, вводимых регулирующими органами, а также дополнительных внутренних ограничений, которые могут устанавливаться руководством банка. При этом следует учитывать, что финансовые операции практически всегда связаны с риском. Риск означает, что может быть получена прибыль, меньшая ожидаемой, или что операция приведет к убыткам. Следовательно, меры, принимаемые для уменьшения или полного исключения риска при проведении той или иной финансовой операции, будут способствовать увеличению возможной прибыли. Таким образом, неотъемлемой частью управления финансовыми операциями с целью обеспечения их прибыльности является принятие мер, снижающих степень связанного с ними риска.

1. 
   

2. 1.2. Виды отчетности коммерческих банков

Основными видами отчетности, предоставляемой всеми банками (кредитными учреждениями) в Банк России, являются ежемесячные балансы и расчеты установленных экономических нормативов. В результате Банк России имеет систематическую информацию о выполнении каждым банков нормативов достаточности капитала, ликвидности баланса и максимального риска на одного заемщика.

Наличие баланса банка, сопровождаемого необходимыми расшифровками по отдельным статьям активов и пассивов, позволяет сотрудникам Банка России проверять правильность проведенных расчетов экономических нормативов. Несвоевременное предоставление Банку России установленной отчетности, невыполнение обязательных нормативов служит основанием для принятия санкций к отдельным банкам в виде штрафа или более жестких мер. Одновременно Банк России письменно обязывает руководство банка, допустившее то или иное нарушение, срочно принять меры к его устранению.

Для определения ликвидности баланса и расчета экономических нормативов также необходимо составление расшифровок отдельных балансовых счетов.

Виды обязательных экономических нормативов, установленные Центральным Банком России:

• минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций, минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций;

• нормативы достаточности капитала;

• нормативы ликвидности кредитной организации;

• максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

• максимальный размер крупных кредитных рисков;

• максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);

• максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим участникам (акционерам, пайщикам) и инсайдерам;

• максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения;

• нормативы использования собственных средств кредитных организаций для приобретения долей (акций) других юридических лиц.

Следующим видом отчетности является расчет обязательных резервов, депонируемых в Центральном Банке России. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

Расчет размера средств, подлежащих резервированию на 1 число каждого месяца, и другие необходимые документы представляются соответствующему учреждению Банка России вместе с балансом в срок, установленный для представления баланса кредитной организации на 1 число месяца, следующего за отчетным.

Покрытие обязательных резервов различными видами приносящих доход активов не допускается.

Одним из основных отчетов является отчет о прибылях и убытках кредитной организации (форма №2), который отражает доходы, расходы кредитной организации, штрафы, пени, неустойки полученные и уплаченные, суммы, списанные в убыток, порядок учета которых определен Указаниями по применению Плана счетов бухгалтерского учета.

Этот отчет включает:

• вычисление показателей, характеризующих прибыльность деятельности банка в целом;

• качественный и количественный анализ структуры доходов и расходов;

• анализ прибыльности отдельных операций банка.

Следующим видом отчета является отчет о распределении прибыли (форма №3).

Полученная прибыль распределяется по следующим направлениям:

- налог на прибыль

- другие налоги, уплачиваемые из прибыли

Другие направления использования прибыли

1. Отчисления в фонд банка, в том числе:

резервный фонд

фонд производственного и социального развития

фонд материального поощрения

фонд председателя

другие фонды банка

2. На покрытие убытков в том числе:

филиалов в отчетном году

прошлых лет

3. На другие цели, в том числе:

дивиденды акционерам (пайщикам)

благотворительность

прочие

Следующим видом отчетности является отчет о составе фондов кредитной организации (форма №5), который должен быть увязан с данными балансов на начало и конец отчетного года, а также с отчетом об использовании прибыли (форма №3).

Отчет содержит информацию о движении средств по различным фондам банка в течение банка.

Более полный финансовый анализ деятельности коммерческого банка представляет Общая Финансовая Отчетность по Инструкции №17.

Финансовые отчеты должны быть достаточно ясными и подробными, чтобы правдоподобно отражать операции коммерческого банка и их влияние на его финансовое положение с необходимыми пояснениями.

В финансовых отчетах должна отражаться вся существенная информация, полезная для принятия решений руководителями коммерческого банка или инвесторами.

Методики расчетов всех перечисленных видов отчетности приведены в главе 2 данной выпускной работы.

1. Глава 2. Исследование основной отчетности коммерческих банков, направленных в Главное Управление Центрального Банка Российской Федерации

2. 
   

3. 2.1. Методика составления баланса

4. 
   

В отчетности прилагается баланс с входящими остатками на предыдущий месяц, оборотами за отчетный период и исходящими остатками на следующий месяц.

Баланс составляется согласно плану счетов бухгалтерского учета в коммерческих банках (кредитных учреждениях) Российской Федерации, а также согласно указаниям Центрального Банка по применению Плана счетов бухгалтерского учета.

Эти указания содержат назначение счета и характеристику операций, проводимых по отдельным балансовым и внебалансовым счетам. В Указаниях подробно описано ведение аналитического учета лицевых счетов.

Выдержка из плана счетов бухгалтерского учета в коммерческих банках (кредитных учреждениях) Российской Федерации приведена в приложении №2 настоящей выпускной работы.

1. 2.2. Анализ баланса в форме оборотной ведомости

2. 
   

Анализ структуры активных операций банка может быть качественным и количественным. При качественном анализе можно определить перечень активных операций (направлений использования средств банка) на момент проведения анализа, рассмотреть изменения этого перечня за выбранный интервал времени.

Статьи, характеризующие основные направления размещения средств банков:

• касса;

• средства на резервном счете Центрального банка;

• счета в банках корреспондентах;

• дебиторы банка;

• кредиты с разбивкой по срокам;

• ценные бумаги, паи и акции, приобретенные банком;

• здания, сооружения и другие основные средства.

Остальные направления размещения средств банков проходят по статье «Прочие активы».

При использовании для качественного анализа структуры активных операций банка можно определить основные направления использования средств банка, а также прочие направления. Для более детального анализа (предоставление кредитов отдельным клиентам) следует использовать данные аналитического учета.

В балансах коммерческих банков за истекший период, как правило, одновременно приводятся данные и на его начало. Качественный анализ такого баланса, следовательно, дает возможность определить новые направления использования средств банка.

В заключении качественного анализа активных операций банка следует провести сравнение перечня проводимых им операций с перечнями активных операций, проводимых другими банками.

При количественном анализе структуры активных операций следует прежде всего определить выполнение норматива минимального размера обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке.

Далее при количественном анализе структуры активных операций следует определить относительные веса различных операций, характеризующие их значимость в деятельности банка. При этом по анализу баланса можно определить относительные значения основных направлений использования средств банка: кассовые активы (касса, средства на резервном счете в Центральном банке, счета банка в банках-корреспондентах), кредиты, ценные бумаги и паи, основные средства.

Для более детального анализа активных операций ( по срокам кредитов, группам клиентов и т.д.) следует использовать бухгалтерский баланс банка.

Для более углубленного анализа структуры активных операций банка (по конкретным кредитам в выбранной группе) могут быть использованы другие отчетные документы, а также данные аналитического учета.

Анализ структуры пассивных операций банка, как и анализ структуры его активных операций может быть качественным и количественным и включает в себя анализ структуры собственных средств, а также анализ структуры привлеченных средств (обязательств).

Качественный анализ структуры пассивных операций баланса состоит из собственных средств коммерческого банка и позволяет выделить источники их формирования. Собственные средства банков включают уставный, резервный и другие фонды и прибыль банка. Другие фонды банка включают в себя следующие фонды: специальные (сч. 12), основных средств (сч. 13), амортизации (сч. 14) и экономического стимулирования (сч. 16).

Более детальный качественный анализ структуры собственных средств банка может быть проведен с использованием бухгалтерского баланса и данных аналитического учета.

При количественном анализе структуры собственных средств банка вначале следует определить и проанализировать относительные веса собственных средств банка. Также при анализе учитывается прибыль банка, которая приводится в отчете об операциях, соответствующем плану доходов, расходов и прибыли российских банков.

При анализе собственных средств банка учитывается рост собственных средств за счет увеличения уставного фонда, что характеризует расширение масштабов деятельности этого банка.

Привлеченные средства банков могут включать:

• средства на расчетных и текущих счетах предприятий, организаций;

• средства на счетах банков-корреспондентов;

• срочные вклады и депозиты предприятий, организаций;

• вклады населения;

• кредиты полученные у других банков;

• средства, полученные у других кредиторов;

• прочие пассивы.

Сравнительный качественный анализ структуры привлеченных средств за некоторый период позволяет оценить работу банка по привлечению новых источников средств.

Важным показателем при анализе структуры привлеченных средств считается относительный вес межбанковских кредитов, поскольку такие заемные средства являются, как правило, более дорогими.

В завершении анализа структуры привлеченных средств банка следует определить темпы роста их общей суммы и отдельных ее составляющих.

Пример оборотной ведомости балансовых и внебалансовых счетов вынесен в приложение №1 данной выпускной работы.

1. Методика составления расшифровок отдельных

2. балансовых счетов.

Для расчета экономических нормативов кредитной организации используются расшифровки отдельных балансовых счетов. Для составления расшифровок необходимо получить коды, которые рассчитываются на основе ведомости остатков по каждому отдельному счету, учитывая сроки.

Сами расшифровки приведена в приложении №3 данной работы.

1. 2.4. Методика расчета экономических нормативов

Основной задачей коммерческого банка является соблюдение экономических нормативов, следовательно, числовые значения экономических нормативов являются важным показателем в отчетности коммерческих банков, представляемой в ГУ ЦБ РФ.

Числовые значения экономических нормативов, рассчитываются в соответствии с инструкцией №1 «О порядке регулирования деятельности Кредитных организаций»

В целях обеспечения экономических условий устойчивого функционирования банковской системы Российской Федерации, защиты интересов вкладчиков и кредиторов и в соответствии с Федеральным законом Российской Федерации "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 26 апреля 1995 года Центральный банк Российской Федерации устанавливает следующие обязательные экономические нормативы деятельности кредитных организаций:

• минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций, минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций;

• нормативы достаточности капитала;

• нормативы ликвидности кредитной организации;

• максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

• максимальный размер крупных кредитных рисков;

• максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);

• максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим участникам (акционерам, пайщикам) и инсайдерам;

• максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения;

• нормативы использования собственных средств кредитных организаций для приобретения долей (акций) других юридических лиц.

Обязательные нормативы - предельный размер неденежной части уставного капитала, минимальный размер резервов, создаваемых под высоко-рисковые активы, размеры валютного, процентного и иных рисков - устанавливаются другими нормативными актами Банка России.

Собственные средства (капитал) кредитной организации, используемые при расчете обязательных экономических нормативов, определяются как сумма уставного капитала, фондов кредитной организации и нераспределенной прибыли, уменьшенная на затраты капитального характера, допущенные убытки, выкупленные собственные акции и дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 дней с учетом результата переоценки драгоценных металлов.

Собственные средства (капитал) кредитной организации, используемые при расчете обязательных экономических нормативов, уменьшаются на затраты капитального характера по арендованным банком зданиям в части превышения затрат над источниками на эти цели; на расходы будущих периодов по начисленным, но неуплаченным процентам.

Собственные средства (капитал) рассчитываются следующим образом:

К = сч. 010 + 011 + часть 012 + 014 (К - Д) + 016 + 018 + 017(К - Д) + 019(К - Д) + 662(К) + (часть 945 - 948) + 96 + 980(К) + 981(К) - 034 - часть 076(Д) - 662(Д) - 901 часть 904(Д) - часть 930 - часть 932(Д) - часть 933 - 950 - 951 97 - 980(Д) - 981(Д) - 923 - 660(Д).

1. Остатки по балансовому счету 010 для паевых банков принимаются в расчет исходя из фактически оплаченного уставного капитала, но не выше зарегистрированного, а для акционерных банков - из фактически оплаченного уставного капитала (код 8965).

2. По балансовому счету 010 учитываются также фонды основных средств, не являющиеся частью паевых взносов в уставный капитал банка (код 8966).

3. Остатки по балансовому счету 012 принимаются в расчет за минусом средств на отдельном лицевом счете "Износ МБП" (код 8967).

4. Дебетовое сальдо по балансовым счетам 014, 017 и 019 уменьшает капитал.

5. Остатки по балансовому счету 945 принимаются в расчет исходя из той их части, которая сформирована под ссуды 1 и 2 групп риска (в соответствии с письмом Банка России от 20 декабря 1994 г. N 130а) (код 8968), за минусом средств на балансовом счете 948, но в пределах части остатков средств по балансовому счету 945 под ссуды 1 и 2 группы риска (код 8969).

6. Дебетовые остатки по балансовым счетам 076 и 904 принимаются в расчет по всем лицевым счетам в части сумм, числящихся на счетах более 30 дней с момента отражения на счете (т.е. уменьшают размер капитала на эту сумму). При этом дебетовый остаток по счету 904 предварительно уменьшается на суммы переплат налоговых платежей в бюджет и внебюджетные фонды, а также на сумму, перечисленную на приобретение ГКО и ОФЗ. Полученный результат отражается в Расшифровках отдельных балансовых счетов по вновь вводимому коду 8963.

7. Дебетовые остатки по балансовым счетам 930, 932 и 933 (суммарно) принимаются в расчет в части сумм, превышающих источники на эти цели, числящиеся на балансовом счете 016 (код 8971).

Соответствующие уточнения имеются в Расшифровках отдельных балансовых счетов.

Норматив достаточности капитала определяется как отношение собственных средств (капитала) кредитной организации к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска контрагентов.

Для оценки состояния активов кредитных организаций они подразделяются на 5 групп, исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости.

Устанавливаются следующие коэффициенты риска по группам активов:

Таблица 2.4

Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете (счетах) или их части на коэффициент риска (в %), деленный на 100%.

Расчет капитала кредитной организации, расшифровок отдельных балансовых счетов, коэффициентов степени риска по группам активов - все это позволяют нам найти отношение капитала кредитной организации к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска:

Н1 = (К/Ар - 944 - (часть 945 - часть 948)) * 100%,

где К - капитал банка

Ар - активы кредитной организации, взвешенные с учетом риска.

В целях приведения уровня достаточности капитала в соответствие с международными стандартами минимально допустимое значение норматива H1 устанавливается в размере:

с баланса на 01.07.96 - 5%

с баланса на 01.02.97 - 6%

с баланса на 01.02.98 - 7%

с баланса на 01.02.99 - 8%.

Вместе с тем, для кредитных организаций, не обеспечивших выполнение установленного на 01.07.96 значения норматива, на период до 01.07.97 определяется следующий порядок регулирования их деятельности. Главные управления (Национальные банки) ЦБ РФ устанавливают квартальные значения норматива H1 таким образом, чтобы постепенно (равными долями) от фактически сложившегося значения на 01.07.96 (но не ниже 4%) привести значение данного норматива к 6% по балансу на 01.07.97.

Нормативы ликвидности кредитной организации

Под ликвидностью понимается способность кредитной организации обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств.

В целях контроля за состоянием ликвидности кредитной организации устанавливаются нормативы ликвидности (текущей, мгновенной и долгосрочной).

Нормативы ликвидности кредитных организаций определяются как:

- соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов;

- соотношение ликвидных активов (наличные денежные средства, требования до востребования, краткосрочные ценные бумаги, другие легко реализуемые активы) и суммарных активов.

Норматив текущей ликвидности (H2) представляет собой отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней:

Н2 = (Лат/Овт)*100%,

где ЛАт - ликвидные активы - сч. 031 + 032 + 033 + 035 + 036 + 050 + 060 + 061 + 062 + 063 + 064 + 072 + часть (049 + 050) (код 8951) + части (083 + 194) (код 8972) + 161 + 411 + 412 + 432 + 729(Д К) + 821 + 829 + кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней (исключая пролонгированные хотя бы один раз и выданные в погашение ранее выданных ссуд), а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в эти сроки (код 8989) - код 8990 + 046 + 047 + 080 + 082 + 163 + 167 - 915 + код 8952.

Счета 411 и 412 не принимаются в расчет кода 8989 в этой части балансового счета первого порядка 41.

Счет 432 не принимается в расчет кода 8989.

Балансовый счет 60 принимается в расчет за минусом балансовых счетов второго порядка 604 "Кредиты в рублях, полученные от банков - нерезидентов" и 605 "Рублевые счета физических лиц нерезидентов".

1. Остатки по балансовому счету 161 принимаются в расчет в полной сумме, если на корреспондентский счет не наложен арест. При наличии ареста к корреспондентскому счету сумма ареста отражается по коду 8962, на которую должны быть уменьшены остатки по балансовому счету 161.

2. При наличии кредитового сальдо по сч. 729 ликвидные активы уменьшаются на эту сумму.

ОВт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней: 071 + 073 + 076(К) + 078 + 079(К) + 081 + 087 + 090 + 100(К - Д) + 120(К - Д) + 13 + 141 + 142 + 144 + 145(К - Д) + 158 + 168 + (17 18) + 199 + 20 + 22 + 24 + 26 + 28 + 30 + 32 + 34 + 36 + 38 + 40 + 42 + 44 + 46 + 48 + 50 + 52 + 54 + 56 + 58 + 60 (без сч. 604, 605) + 623 + 624 + 631 + 632 + 64 + 67(К - Д) + 69 + 70 + 634 + 686 + 710 + 711 + 713 + 714 + 715 + 717 + 718 + 720 + 722 + 723 + 724 + 726 + 74 + 750 + 807 + вклады и депозиты с истекающим сроком до одного месяца и выпущенные собственные векселя со сроками предъявления до 30-ти дней (код 8991) + 810 + 811 + 812 + 817(К - Д) + 818 + 819 + кредиты, полученные от других кредитных организаций (включая кредиты Центрального банка РФ), а также юридических лиц - нерезидентов, со сроком погашения в течение ближайших 30-ти дней (код 8992) + 900 + 904(К) + 918 + 932(К) + 50% гарантий и поручительств, выданных кредитной организацией, со сроком исполнения обязательств в течение ближайших 30-ти дней (код 8993) - код 8994 + код 8956.

Минимально допустимое значение норматива H2 устанавливается в размере:

с баланса на 01.07.96 - 20%

с баланса на 01.02.97 - 30%

с баланса на 01.02.98 - 50%

с баланса на 01.02.99 - 70%.

Норматив мгновенной ликвидности (H3) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования:

Н3 = (ЛАм/ОВм)*100%,

где ЛАм - высоколиквидные активы - сч. 031 + 032 + 033 + 035 + 036 + 050 + 060 + 061 + 062 + 063 + 064 + часть 072 (код 8976) + + части (083 + 194) (код 8972) + 161 + 411 + 412 + 729(Д - К) + 821 + 829 - код 8990 + 163 - 915 + код 8952.

1. Остатки по балансовому счету 161 принимаются в расчет в полной сумме, если на корреспондентский счет не наложен арест. При наличии ареста к корреспондентскому счету сумма ареста отражается по коду 8962, на которую должны быть уменьшены остатки по балансовому счету 161.

2. При наличии кредитового сальдо по сч. 729 ликвидные активы уменьшаются на эту сумму.

ОВм - обязательства до востребования - 20% от (071 + 073 + 076(К) + 078 + 079(К) + 081 + 087 + 090 + 100(К - Д) + 120(К - Д)+ 13 + 141 + 142 + 144 + 145(К - Д) + 158 + 168 + 20 + 22 + 24 + 26 + 28 + 30 + 32 + 34 + 36 + 38 + 40 + 42 + 44 + 46 + 48 + 50 + 52 + 54 + 56 + 58 + 60 (без сч. 605) + 623 + 624 + 631 + 632 + 634 + 686 + 64 + 67(К - Д) + 69 + 70 + 715 + 717 + 718 + 720 + 722 + 723 + 724 + 726 + 74 + 750 + 807 + 810 + 811 + 812 + 817(К - Д) + 818 + 819 + 904(К) + 918 + 932(К)) + вклады и депозиты до востребования и выпущенные кредитной организацией собственные векселя до востребования (код 8995) - код 8994 + код 8956.

Установлено, что при определении норматива H3 в обязательствах до востребования (ОВм) принимается в расчет 20% от сумм, отражаемых по коду 8994.

Минимально допустимое значение норматива H3 устанавливается в размере:

с баланса на 01.07.96 - 10%

с баланса на 01.02.97 - 20%.

Вместе с тем, для кредитных организаций, не обеспечивших выполнение установленного на 01.07.96 значения норматива, на период до 01.07.97 определяется следующий порядок регулирования их деятельности. Главные управления (Национальные банки) ЦБ РФ устанавливают квартальные значения норматива H3 таким образом, чтобы постепенно (равными долями) от фактически сложившегося значения по балансу на 01.07.96 привести значение данного норматива к 20% по балансу на 01.07.97.

Норматив долгосрочной ликвидности (H4) представляет собой отношение выданных кредитной организацией кредитов, займов и депозитов в драгоценных металлах сроком погашения свыше года к капиталу кредитной организации, а также обязательствам кредитной организации по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года и рассчитывается по следующей формуле:

Н4 = (Крд / К + ОД) * 100%,

где Крд - кредиты, выданные кредитной организацией, в рублях и иностранной валюте, займы в драгоценных металлах, выданные кредитной организацией, и депозиты в драгоценных металлах, размещенные кредитной организацией, с оставшимся сроком до погашения свыше года, а также 50% гарантий и поручительств, выданных кредитной организацией сроком действия свыше года (часть внебалансового сч. 9925) (код 8996);

ОД - обязательства кредитной организации по депозитным счетам, кредитам, полученным кредитной организацией, и обращающиеся на рынке долговые обязательства сроком погашения свыше года (в рублях и иностранной валюте) (код 8997).

Максимально допустимое значение норматива H4 устанавливается в размере 120%.

Соотношение ликвидных активов и суммарных активов кредитной организации (H5).

Н5 = (Лат / А) * 100%,

где А - общая сумма всех активов по балансу кредитной организации за минусом дебетовых остатков балансовых счетов: 014, 019, 145, 18, 681, 816, 817, 820, 89, 948, 950, 951, 970, 971, 979, 980, 981, 089, 100, 120, счета XX раздела, по балансу на 1 января 130 134, 017, 057, 058, части 049 и 050 (код 8950), 086 и 197 (код 8961), 626, 628, 662, 781.

Минимально допустимое значение норматива H5 устанавливается в размере:

с баланса на 01.07.96 - 10%

с баланса на 01.02.97 - 20%.

Вместе с тем, для кредитных организаций, не обеспечивших выполнение установленного на 01.07.96 значения норматива, на период до 01.07.97 определяется следующий порядок регулирования их деятельности. Главные управления (Национальные банки) ЦБ РФ устанавливают квартальные значения норматива H5 таким образом, чтобы постепенно (равными долями) от фактически сложившегося значения по балансу на 01.07.96 привести значение данного норматива к 20% по балансу на 01.07.97.

Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (H6)

Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков устанавливается в процентах от собственных средств (капитала) кредитной организации.

Норматив H6 не рассчитывается на акционера (пайщика) как юридическое, так и физическое лицо. Для этой категории (заемщик акционер (пайщик)) рассчитывается норматив H9. - Письмо ЦБ РФ от 30.07.96 N 310.

В расчете максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков норматива H6 счет 829 "Средства, размещенные в Банке России на депозитном счете" не включается.

При определении размера риска учитывается совокупная сумма кредитов и займов, выданных кредитной организацией данному заемщику или группе связанных заемщиков, а также гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией одному заемщику (группе связанных заемщиков). При расчете используется следующая формула:

Н6 = (Крз / К) * 100%,

где Крз - совокупная сумма требований кредитной организации к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам в рублях и иностранной валюте, по займам в драгоценных металлах и суммы, не взысканные по банковским гарантиям (сч. 728), а также забалансовых требований (гарантий, поручительств) кредитной организации в отношении данного заемщика (заемщиков), предусматривающих исполнение в денежной форме (внебалансовый счет 9925). Эти требования, т.е. активы, взвешиваются по степени риска (рассчитывается по методике определения Ар).

Настоящий норматив рассчитывается также по совокупной сумме требований в рублях и иностранной валюте, а также в драгоценных металлах (в том числе и 50% забалансовых требований - гарантий, поручительств) к кредитной организации, выступающей заемщиком по межбанковским кредитам.

Норматив рассчитывается и в случае, если кредитная организация выступает только гарантом или поручителем (в размере 50%) в отношении какого-либо юридического или физического лица.

Примечания:

1. В совокупную сумму требований кредитной организации к заемщику (заемщикам) входят также просроченные ссуды, учитываемые по дебету: сч. 055, 056, 620, 627, 780 (без учета начисленных и просроченных процентов), код 8955.

2. В совокупную сумму требований кредитной организации к заемщику (заемщикам) входят также приобретенные долговые обязательства заемщика: сч. 083, 085, 086 (без учета процентов по векселям), 193, 195, 197 (кроме процентов по векселям).

3. Под взаимосвязанными заемщиками понимаются юридические и физические лица - заемщики, связанные между собой экономически и юридически (т.е. имеющие общую собственность, и/или взаимные гарантии, и/или обязательства, и/или контролирующие имущество друг друга, а также совмещение одним физическим лицом руководящих должностей), таким образом, что финансовые трудности одного из заемщиков обуславливают или делают вероятным возникновение финансовых трудностей другого (других) заемщика (заемщиков). Под контролем понимается прямое или косвенное (через дочерние предприятия) владение более 50% голосов у стороны (лица) или способность контролировать больше половины голосов по специальной договоренности с другими его акционерами или согласно его уставу, т.е. одна сторона (лицо) способна контролировать другую и может существенно повлиять на ее финансовые и оперативные решения.

Максимально допустимое значение норматива H6 устанавливается в размере:

с баланса на 01.07.96 - 60%

с баланса на 01.02.97 - 40%

с баланса на 01.02.98 - 25%.

Вместе с тем, для кредитных организаций, не обеспечивших выполнение установленного на 01.07.96 значения норматива, на период до 01.07.97 определяется следующий порядок регулирования их деятельности. Главные управления (Национальные банки) ЦБ РФ устанавливают квартальные значения норматива H6 таким образом, чтобы постепенно (равными долями) от фактически сложившегося значения по балансу на 01.07.96 (но не выше ранее действовавших значений прежней инструкции) привести значение данного норматива к 40% по балансу на 01.07.97.

Максимальный размер крупных кредитных рисков (H7)

Максимальный размер крупных кредитных рисков устанавливается как процентное соотношение совокупной величины крупных кредитных рисков и собственных средств (капитала) кредитной организации.

Совокупная сумма требований, взвешенных с учетом риска, к одному заемщику (или группе связанных заемщиков) кредитной организации по кредитам с учетом 50% сумм забалансовых требований (гарантий, поручительств), имеющихся у кредитной организации в отношении одного заемщика (или группы связанных заемщиков), превышающая 5% капитала кредитной организации, рассматривается в качестве крупного кредита.

Решение о выдаче крупных кредитов и займов должно в обязательном порядке приниматься Правлением банка либо его кредитным комитетом с учетом заключения кредитного отдела банка. Решение о выдаче должно быть оформлено соответствующими документами.

Сведения о крупных кредитах и займах ежемесячно представляются в Главное управление (Национальный банк) Центрального банка РФ по месту нахождения корреспондентского счета одновременно с представлением баланса и расчетами экономических нормативов. Главные управления (Национальные банки) ЦБ РФ обобщают информацию по крупным кредитам и займам и формируют базу данных для осуществления контроля за концентрацией рисков в банковской системе путем анализа займов одним юридическим или физическим лицом в различных кредитных организациях. Одновременно указанные сведения направляются в Главный центр информатизации Банка России в электронном виде по системе БАНКОМ для формирования реестра крупных кредитных рисков банковской системы. Порядок и дата начала передачи информации по системе БАНКОМ будут сообщены дополнительно.

В случае возникновения у кредитной организации отрицательного (или нулевого) капитала форма Приложения 2 не заполняется. В Департамент банковского надзора Главные управления (Национальные банки) ЦБ РФ в составе аналитической записки сообщают о мерах, принимаемых по выходу кредитных организаций из критического положения, и перспективах их дальнейшей деятельности.

Устанавливается, что совокупная величина крупных кредитов и займов, выданных кредитной организацией, включая взаимосвязанных заемщиков, с учетом 50% забалансовых требований (гарантий, поручительств) не может превышать размер капитала кредитной организации более, чем:

Н7 = S Кркр / К

1996 г. - в 12 раз

1997 г. - в 10 раз

1998 г. - в 8 раз

где S Кркр - совокупная величина крупных кредитов, выданных кредитной организацией (код 8998).

Письмом ЦБ РФ от 28.03.96 N 263 установлено, что при расчете крупных кредитных рисков (H7) все ранее выданные кредиты подлежат перерасчету в соответствии с требованиями Инструкции ЦБ РФ от 30.01.96 N 1, исходя из остатков по счетам заемщиков (или группы связанных заемщиков) по балансу на 01.04.96. В дальнейшем перерасчет крупных кредитных рисков производится исходя из размера капитала и остатков по счетам на каждую отчетную дату.

Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) (H8)

Устанавливается как процентное соотношение величины вклада или полученного кредита, полученных гарантий и поручительств данной кредитной организацией, остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств кредитной организации:

Н8 = (Овкл / К) * 100%,

где Овкл - совокупная сумма обязательств кредитной организации в рублях и иностранной валюте, в драгоценных металлах по вкладам, полученным кредитам и займам, гарантиям и поручительствам (50%) и остаткам по расчетным, текущим счетам и счетам по операциям с ценными бумагами одного или взаимосвязанных кредиторов (вкладчиков). Остатки по бюджетным счетам в расчет не принимаются.

Письмом ЦБ РФ от 28.03.96 N 263 установлено, что при расчете норматива H8 в совокупную сумму обязательств кредитной организации в отношении одного или группы взаимосвязанных кредиторов (вкладчиков) (Овкл) включаются и депозитные счета.

Письмом ЦБ РФ от 10.11.96 N 358 установлено, что:

• при расчете норматива H8 по кредитным организациям со 100%-ным участием иностранных инвестиций в подсчет совокупной суммы обязательств (Овкл) пассивный остаток балансового счета 075 не включаются;

• для банков со 100%-ным участием иностранного капитала максимальный размер риска на одного кредитора в отношении материнских компаний стран - членов ОЭСР не рассчитывается;

• суммы выпущенных банком векселей, учитываемых на счете 196 "Банковские акцепты и собственные векселя", не включаются в подсчет совокупной суммы обязательств (Овкл) норматива H8.

Настоящий норматив рассчитывается также по совокупной сумме обязательств перед другой кредитной организацией, выступающей кредитором (вкладчиком) по отношению к данной кредитной организации.

Максимально допустимое значение норматива H8 устанавливается в размере:

с баланса на 01.07.96 - 60%

с баланса на 01.02.97 - 40%

с баланса на 01.02.98 - 25%.

Вместе с тем, для кредитных организаций, не обеспечивших выполнение установленного на 01.07.96 значения норматива, на период до 01.07.97 определяется следующий порядок регулирования их деятельности. Главные управления (Национальные банки) ЦБ РФ устанавливают квартальные значения норматива H8 таким образом, чтобы постепенно (равными долями) от фактически сложившегося значения по балансу на 01.07.96 привести значение данного норматива к 40% по балансу на 01.07.97.

Суммы выпущенных банком векселей, учитываемых на счете 084 "Банковские акцепты и собственные векселя в иностранной валюте", не включаются в подсчет совокупной суммы обязательств (Овкл) норматива H8.

По кредитным организациям, являющимся дочерними банками иностранных компаний стран - членов ОЭСР, максимальный размер риска на одного кредитора (H8) в отношении материнских компаний не рассчитывается.

Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (H9)

Максимальный размер риска на одного заемщика - акционера (пайщика) банка:

Н9 = ( Кра / К ) * 100%,

где Кра - совокупная сумма всех требований банка (включая внебалансовые требования), взвешенных с учетом риска, в рублях и иностранной валюте и драгоценных металлах в отношении одного акционера (участника) банка, юридического или физического лица или группы взаимосвязанных акционеров (участников) банка, юридических или физических лиц.

Максимально допустимое значение норматива H9 устанавливается в размере:

с баланса на 01.07.96 - 60%

с баланса на 01.10.96 - 40%

с баланса на 01.01.97 - 20%.

При этом совокупная величина кредитов и займов (H9.1), выданных акционерам (пайщикам) кредитной организации, не может превышать с 1 января 1998 года 50% собственных средств (капитала) банка.

Максимальный размер кредитов и займов, гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим инсайдерам.

Н10 = (Кри / К ) * 100%,

где Кри - совокупная сумма требований (в том числе, забалансовых требований - 50% гарантий и поручительств) кредитной организации в рублях и иностранной валюте, в драгоценных металлах в отношении инсайдера кредитной организации и связанных с ним лиц.

В соответствии с международной практикой к категории инсайдеров относятся физические лица: акционеры, имеющие более 5% акций, директора (президенты, председатели и их заместители), члены Совета, члены кредитного совета (комитета), руководители дочерних и материнских структур и другие лица, которые могут повлиять на решение о выдаче кредита, а также родственники инсайдеров, бывшие инсайдеры и другие лица, участвующие в сторонних структурах, в которых также участвуют инсайдеры.

Максимально допустимое значение H10 на одного инсайдера и связанного с ним лица устанавливается в размере:

с баланса на 01.07.96 - 10%

с баланса на 01.07.97 - 2%.

При этом совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам, начиная с баланса на 1 июля 1997 г. не может превышать 3% собственных средств (капитала) кредитной организации.

Вместе с тем, для кредитных организаций, не обеспечивших выполнение установленного на 01.07.96 значения норматива, на период до 01.07.97 определяется следующий порядок регулирования их деятельности. Главные управления (Национальные банки) ЦБ РФ устанавливают квартальные значения норматива H10 таким образом, чтобы постепенно (равными долями) от фактически сложившегося значения по балансу на 01.07.96 привести значение данного норматива к 2% по балансу на 01.07.97.

Максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения (H11)

Устанавливается как процентное соотношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) граждан и величины собственных средств (капитала) банка.

Н11 = ( Вкл нас. / К ) * 100%,

где Вкл нас. - совокупная сумма вкладов населения в рублях и иностранной валюте (сч. 605 + 710 + 711 + 718 + 732 + 733 + 734 + 735 + код 8999 (части сч. 070 + 084 + 088 + 196 + 199 + 730 + 731)).

Максимально допустимое значение норматива H11 устанавливается в размере 100%.

При этом для кредитных организаций, превышающих данное соотношение, Главные управления (Национальные банки) ЦБ РФ устанавливают квартальные значения данного норматива таким образом, чтобы постепенно (равными долями) от фактически сложившегося значения по балансу на 01.04.96 привести значение данного норматива к 100% по балансу на 1 января 1999 года.

Норматив использования собственных средств кредитных организаций для приобретения долей (акций) других юридических лиц (H12) устанавливается в форме процентного соотношения размеров инвестируемых и собственных средств кредитной организации.

Н12 = ( Кин / К )* 100%,

где Кин - собственные средства кредитной организации, инвестируемые на приобретение долей (акций) других юридических лиц (сч. 059 + 191 + 825).

Примечание: Внесенные кредитной организацией средства в паи и акции других банков - резидентов в иностранной валюте должны учитываться на балансовых счетах 825 и 191 соответственно.

Максимально допустимое значение норматива H12 устанавливается в размере:

с баланса на 01.07.96 - 45%

с баланса на 01.10.96 - 35%

с баланса на 01.01.97 - 25%.

При этом устанавливается, что собственные средства кредитной организации, инвестируемые на приобретение долей (акций) одного юридического лица (H12.1) не могут превышать с баланса на 1 января 1997 года 10% собственных средств (капитала) банка (данные представляются кредитными организациями в Главные управления ЦБ РФ по форме Приложения 3).

10.1. Норматив риска собственных вексельных обязательств (H13).

Н13 = ( ВО /К ) * 100%,

где ВО - выпущенные кредитными организациями векселя и банковские акцепты в рублях и в иностранной валюте (сч. 196 + 084) + 50% забалансовых обязательств кредитной организации из индоссамента векселей, авалей и вексельного посредничества (лицевые счета (в рублях и валюте) "Обязательства банка из индоссамента векселей, авали, вексельное посредничество" забалансового счета 9925) (код 8960).

К - собственные средства (капитал) кредитной организации, используемые при расчете обязательных экономических нормативов.

Максимально допустимое значение норматива H13 устанавливается в размере:

с баланса на 01.10.96 - 200%

с баланса на 01.03.97 - 100%

Вместе с тем, для кредитных организаций, не обеспечивших выполнение установленного на 01.10.96 значения норматива, на период до 01.03.97 определяется следующий порядок регулирования их деятельности. Главные управления (Национальные банки) Центрального банка РФ устанавливают ежемесячные значения норматива H13 таким образом, чтобы постепенно (равными долями) от фактически сложившегося значения по балансу на 01.10.96 привести значение данного норматива к 100% по балансу на 01.03.97.

Для вновь создаваемых кредитных организаций, отработавших шесть месяцев с момента регистрации, устанавливаются следующие значения обязательных экономических нормативов:

H1 - минимально 8% H8 - максимально 25%

H2 - минимально 70% H9 - максимально 20%

H3 - минимально 20% H9.1 - максимально 50%

H4 - максимально 120% H10 - максимально 2%

H5 - минимально 20% H11 - максимально 100%

H6 - максимально 25% H12 - максимально 25%

H7 - 8 раз H12.1 - максимально 10%

H13 - максимально 100%.

Отчетность по выполнению обязательных нормативов H6, H8, H9, H10 и H12.1 кредитные организации представляют по форме, предложенной региональным Главным управлением (Национальным банком) ЦБ РФ, которое в Департамент банковского надзора по системе РЕМАРТ направляет сводную справку по форме Приложения 4 по каждой кредитной организации, нарушившей указанные нормативы.

О контроле за соблюдением экономических нормативов

Контроль за соблюдением кредитными организациями обязательных экономических нормативов возлагается на Главные управления (Национальные банки) Центрального банка РФ по месту нахождения корреспондентского счета кредитной организации.

Контроль осуществляется на основании месячных балансов кредитных организаций, к которым прилагаются справки с расчетами фактических значений обязательных экономических нормативов и расшифровками отдельных балансовых счетов, подписанные руководителем кредитной организации и главным бухгалтером. По результатам рассмотрения месячных балансов и справок в течение 10 дней после представления их в Главное управление (Национальный банк) последнее составляет соответствующее заключение, которое рассматривается руководителем Главного управления (Национального банка) Центрального банка РФ с принятием соответствующего решения.

Кредитные организации, у которых отозвана лицензия на совершение банковских операций, обязательные экономические нормативы не рассчитывают.

В случае нарушения кредитной организацией обязательных экономических нормативов Главное управление (Национальный банк) ЦБ РФ применяет меры воздействия к кредитной организации в соответствии со статьей 75 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и адекватных указаний Банка России.

При этом в целях предотвращения ухудшения финансового положения кредитных организаций, утративших собственные средства (капитал), такая мера воздействия как взыскание штрафа не применяется.

Учитывая особенности действия данной Инструкции в 1996 1997 годах, на указанный период устанавливается следующий порядок контроля за выполнением обязательных экономических нормативов:

- в течение II квартала 1996 г. кредитные организации не имеют права допускать ухудшение фактически сложившихся по балансу на 01.04.96 значений нормативов. В противном случае к кредитным организациям применяются санкции в установленном порядке;

- к кредитным организациям, не обеспечившим выполнение поквартальных значений обязательных нормативов, установленных Главным управлением (Национальным банком) ЦБ РФ, также применяются санкции, начиная с результата по балансу на 01.08.96. Контроль осуществляется ежемесячно.

В случае нарушения кредитными организациями обязательных экономических нормативов, предусмотренных настоящей Инструкцией, Главное управление (Национальный банк) ЦБ РФ не должно поддерживать их просьбы об открытии филиалов (дополнительных филиалов), о расширении круга операций. Банк России не рассматривает ходатайства кредитных организаций на получение аккредитации для участия в международных программах Мирового банка реконструкции и развития и Европейского банка реконструкции и развития, в случае нарушения ими обязательных экономических нормативов.

Кредитные организации в соответствии с законодательством несут ответственность за достоверное и правильное составление расчетов обязательных экономических нормативов и расшифровок отдельных балансовых счетов для расчета нормативов. Главные управления (Национальные банки) Центрального банка РФ имеют право проводить проверки кредитных организаций по вопросам правильности и достоверности представляемых кредитными организациями сведений для расчетов обязательных экономических нормативов.

1. 
   
2. 
   

3. 2.5. Анализ экономических нормативов

В инструктивных материалах ЦБ РФ содержится перечень экономических нормативов, методика их расчета и предельные значения каждого показателя. В процессе анализа экономических нормативов выясняется правильности расчетов установленных показателей, соответствие их фактических уровней предельным значениям, а также выясняются причины, вызвавшие нарушения нормативных уровней.

Оценка достаточности капитала коммерческого банка производится на основе главного показателя Н1, характеризующего соотношение совокупного капитала банка и активов, взвешенных с учетом риска.

Совокупный капитал банка включает уставной капитал (в сумме зарегистрированного) плюс прочие фонды, плюс прибыль, плюс доходы будущих периодов, плюс текущие доходы, минус текущие расходы, минус использование прибыли, минус дебиторская задолженность, минус приобретенные банком ценные бумаги акционерных обществ и предприятий, минус убытки, минус права участия, приобретенные банком.

Следовательно объем совокупного капитала зависит от:

• величины уставного и других фондов банка;

• результатов финансовой деятельности (прибыли, доходов и расходов за истекший и текущий периоды);

• объема иммобилизации собственных средств в дебиторской задолженности и приобретения банком права участия, а также от суммы средств, вложенных в ценные бумаги акционерных обществ и предприятий.

Для определения величины совокупного риска активов в соответствии с действующей инструкцией ЦБ РФ №1 выделяется 5 групп в зависимости от степени риска активных операций.

Совокупный риск активов банка зависит от объема и структуры активов.

Оценка коэффициента достаточности капитала конкретного банка осуществляется на основе сравнения фактического уровня с нормативным.

Одновременно в процессе анализа данного экономического норматива необходимо выявить тенденцию этого показателя в текущем году, для чего следует проанализировать его ежемесячную динамику с начала года. Важно установить стабильную картину, касающуюся достаточного капитала. Для этого целесообразно провести анализ динамики факторов, влияющих на уровень коэффициента достаточности капитала.

В качестве отрицательных тенденций, выявленных в настоящее время в части формирования показателя достаточности капитала следует выделить:

• наличие значительных сумм доходов будущих периодов, в том числе просроченных процентов по ссудам, в составе совокупного капитала банка, что снижает качество капитальной базы банка;

• наличие значительных сумм дебиторской задолженности, уменьшающих реальную величину собственного капитала банка;

• наличие незначительных сумм резервных фондов, предназначенных для покрытия возможных убытков в условиях высокой рискованности активов;

• снижение качества активов банков, выражающихся в увеличении доли активов с высокой степенью риска.

Другим направлением анализа соблюдения экономических нормативов является оценка ликвидности баланса банка на основе показателей Н3, Н6, Н7 и Н8. Указанные показатели характеризуют соотношения между отдельными видами активов и пассивов коммерческого банка.

Показатель Н3 определяет зависимость между объемом совокупного капитала и величиной обязательств банка. К обязательствам относятся все виды депозитов (остатки на расчетных и текущих счетах, срочные депозиты и вклады физических лиц), задолженность по полученному межбанковскому кредиту, кредиторскую задолженность, а также выданные гарантии. Предельный уровень этого показателя дифференцирован по разным видам банков.

Для банков, созданных на базе упраздненных специализированных банков минимально допустимое значение установлено в размере 1:25; для банков, действующих в виде обществ с ограниченной ответственностью либо акционерных обществ закрытого типа - в размере 1:20; по прочим коммерческим банкам - в размере 1:15.

К числу наиболее распространенных замечаний, касающихся расчета рассматриваемого показателя относятся: не включение в состав обязательств кредитового остатка средств на расчетах, остатков средств на валютных счетах клиентов, на корреспондентских счетах других банков в данном банке, гарантийных обязательств, выданных банком.

Показатель Н6 характеризует долю ликвидных активов в общей сумме активов.

Важное значение для оценки ликвидности коммерческих банков имеют показатели и Н8, характеризующие сопряженность обязательств банка и его активам по суммам и срокам.

Показатель Н7 отражает в какой мере краткосрочным обязательствам ( до 1 года ) соответствуют краткосрочные активы; показатель Н8 отражает в какой мере долгосрочным обязательствам ( свыше 1 года ) соответствуют долгосрочные активы.

Для расчета указанных показателей банки обязаны делать расшифровки по строкам статьи баланса, показывающие их обязательства и активы. Необходимо проверять правильность осуществления таких расшифровок а, следовательно, состояние аналитического учета. Учет по строкам должен быть организован по следующим статьям:

- срочные депозиты и вклады граждан;

- межбанковские кредиты, полученные банком;

- гарантии и поручительства, выданные банком;

- кредиторская задолженность;

- кредиты, выданные клиентам;

- межбанковские кредиты, выданные банком.

Особое внимание следует обратить на соблюдение нормативов по максимальному риску на одного заемщика и совокупному риску по «крупным кредитам». Соблюдение указанных нормативов является важным фактором обеспечения надежности коммерческого банка.

Оценка риска банка на одного заемщика осуществляется на основе расчета показателя Н9, характеризующего соотношение между величиной выданного «крупного» кредита одному клиенту и объемом совокупного капитала банка.

К «крупным» кредитам относятся ссуды, превышающие 20% капитала банка. При этом, если одному клиенту выдано несколько ссуд. Они суммируются. Величина риска по «крупному» кредиту одного заемщика зависит от объема всех выданных ссуд и наличия обеспеченности их залогом имущества, страхованием или гарантией третьих лиц.

Поскольку величина риска по «крупному» кредиту уменьшается на сумму обеспечения его залоговым обязательством, страховым полисом или гарантийным письмом, проверяется реальность такого обеспечения. Для этого по всем «крупным кредитам» необходимо рассмотреть качество обеспечения и правильность его правового оформления. Критерием качества предметов залога является их высокая ликвидность, позволяющая при необходимости превратить соответствующее имущество (товарно-материальные ценности, ценные бумаги, недвижимость) в денежные средства для погашения ссуды и процентов по ней. По отношению к движимому имуществу, являющемуся предметом залога, важно проверить организацию контроля за их сохранностью.

1. 
   
2. 
   

3. 2.6. Методика расчета Фонда Обязательных Резервов

Не менее важным показателем деятельности коммерческого банка является правильный расчет Фонда Обязательных Резервов (ФОР). Фонд создается коммерческими банками для защиты и обеспечения устойчивости российского рубля.

Обязательные резервы (резервные требования) - один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики Банка России - представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы, используемый для контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

В соответствии со статьей 25 Федерального закона "О банках и банковской деятельности" кредитная организация обязана выполнять нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России.

Обязанность выполнения резервных требований возникает с момента получения лицензии Банка России на право совершения соответствующих банковских операций и является необходимым условием их осуществления. Кредитная организация несет ответственность за соблюдение порядка депонирования обязательных резервов в Банке России. Обязательства кредитной организации перед третьими лицами не являются основанием освобождения от обязанностей по депонированию обязательных резервов в Банке России.

Порядок депонирования обязательных резервов осуществляется исключительно на основании настоящего Положения. При осуществлении депонирования правила расчетов и других банковских операций применяются в случаях, прямо указанных настоящим Положением.

В соответствии со статьей 38 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Банке России устанавливаются Советом директоров Банка России. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации.

Нормативы обязательных резервов устанавливаются Советом директоров Банка России в зависимости от сроков и видов привлечения кредитными организациями денежных средств юридических и физических лиц.

Порядок депонирования части привлеченных денежных средств, установленный настоящим Положением, распространяется на все кредитные организации, действующие на территории Российской Федерации на основании лицензии (разрешения) Банка России с правом совершения соответствующих банковских операций.

Регулирование размера обязательных резервов, подлежащих депонированию кредитными организациями, производится учреждением Банка России по месту нахождения головной кредитной организации в целом по кредитной организации, включая филиалы, находящиеся на территории России.

Если кредитные организации, расположенные на территории Российской Федерации, имеют свои филиалы, открытые в установленном порядке за границей (в странах ближнего зарубежья либо на территориях государств дальнего зарубежья), то указанные филиалы самостоятельно депонируют часть привлеченных ими средств в национальном банке того государства, на территории которого открыт филиал, в порядке и по нормативам обязательных резервов, установленным национальным банком соответствующего государства.

В этом случае кредитная организация, расположенная на территории Российской Федерации, представляет в соответствующее учреждение Банка России, кроме сводного баланса в целом по кредитной организации, включая все ее филиалы, также баланс без включения в него филиалов, расположенных на территории зарубежных государств.

Регулирование размера обязательных резервов, подлежащих депонированию, производится всеми кредитными организациями ежемесячно (по состоянию на 1 число месяца, следующего за отчетным) путем сверки сумм фактически внесенных средств и подлежащих внесению, исходя из остатков на счетах привлеченных средств и действующих нормативов резервных требований.

Расчет размера средств, подлежащих резервированию на 1 число каждого месяца, и другие необходимые документы представляются соответствующему учреждению Банка России вместе с балансом в срок, установленный для представления баланса кредитной организации на 1 число месяца, следующего за отчетным.

Покрытие обязательных резервов различными видами приносящих доход активов не допускается.

На обязательные резервы, депонированные кредитными организациями в Банке России, проценты не начисляются.

Порядок расчета обязательных резервов,

депонируемых в Банке России

В состав обязательств кредитной организации включаются средства в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте, учитываемые на расчетных, текущих и депозитных счетах, счетах бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов - пассивные остатки по балансовым счетам №№ 070, 071, 078, 079, 084, 088, 090, 100 (за минусом активных остатков по счету №100), 120 (за минусом активных остатков по счету №120), 130 - 134, 141, 142, 144, 145 (за минусом активных остатков по счету №145), 157, 158, 17, кроме счета №170 (за минусом активных остатков по сч. №18, кроме счета №180), 196, 199, 20, 22, 24, 26, 28, 30, 32, 34, 36, 38, 40, 42, 44, 46, 48, 50, 52, 54, 56, 58, 60 (кроме счета №602), 605, 614, 631, 64, 671, 672 (за минусом активных остатков по счету №672), 673, 690, 691, 692, 693, 694, 695, 696, 697, 698, 699, 70, 710, 711 (включая зачисленные во вклады проценты и компенсации), 713, 714, 715, 717, 718, 720, 722, 723, 724, 726, 730, 731, 732, 733, 734, 735, 736, 737, 738, 739, 74, 750, 751 (за минусом кредитов, полученных от иностранных банков), 807, 809 (за минусом активных остатков по счету №808), 810 (за исключением средств, выделенных Министерством финансов Российской Федерации в 1992 году по решениям Правительства Российской Федерации для финансирования инвестиционных и конверсионных программ), 811, 812 (за минусом активных остатков по б/сч. №411 и №412 в сумме, не превышающей пассивных остатков по отдельным лицевым счетам, открытым для брокерских операций на ОРЦБ, б/сч. №812), 817 (за минусом активных остатков по счету №817), 818, 819, 900, 907 (за минусом активных остатков по счету №907), 915.

Сумма остатков привлеченных средств, используемых при расчете обязательных резервов, рассчитывается по формуле средней хронологической за отчетный период (месяц).

Средняя хронологическая ежедневных балансовых остатков привлеченных за отчетный месяц средств, учитываемых на счетах, участвующих в расчете обязательных резервов, рассчитывается по следующей формуле:

Ld = (L1/2 + L2 + L3 + ... + Ln/2)/(n-1), где

Ld - средние остатки привлеченных средств, используемых при расчете обязательных резервов, за отчетный период (месяц);

L1 - сумма остатков привлеченных средств, используемых при расчете обязательных резервов, на первое число отчетного периода (месяца);

Ln - сумма остатков привлеченных средств, используемых при расчете обязательных резервов, за последний календарный день отчетного периода (на первое число месяца, следующего за отчетным);

n - число календарных дней в расчетном периоде (с первого числа отчетного месяца по первое число месяца, следующего за отчетным, включительно), равное "31".

При расчете обязательных резервов количество дней в месяце условно принимается за 30. В месяцах, имеющих 31 день, остатки привлеченных средств на 31 число в расчет не принимаются, а в феврале остаток на последнее число месяца повторяется столько раз, сколько дней недостает до 30.

Расчет размера обязательных резервов, подлежащих депонированию в Центральном банке Российской Федерации, составляется по форме Приложения №1 к настоящему Положению с указанием фактически зарезервированной суммы на счетах обязательных резервов и приложением (в случае необходимости доперечисления средств на указанные счета) платежных поручений с отметкой "перечисление недовзноса в счет обязательных резервов" (выписанных в соответствии с банковскими правилами) на сумму недовзноса, а также Расшифровок по балансовым счетам №№ 079, 731, 751, 810, 812.

Расчет должен содержать данные об остатках по каждому счету на каждый календарный день отчетного периода (кроме остатков на 31 число) по форме Приложения №2 к настоящему Положению. При этом сумма средств, подлежащих депонированию по счетам в валюте Российской Федерации, уменьшается на среднюю хронологическую величину наличных денежных средств в кассе кредитной организации, учитываемых на балансовых счетах №№ 031, 033, 035, 036 - в пределах установленного учреждениями Банка России лимита (включая лимиты, установленные филиалам данной кредитной организации по месту их нахождения).

При расчете средней хронологической величины наличных денежных средств в кассе кредитной организации количество дней в месяце условно принимается за 30. В месяцах, имеющих 31 день, остатки средств, учитываемые на балансовых счетах №№ 031, 033, 035, 036, на 31 число в расчет не принимаются, а в феврале остатки на последнее число месяца повторяются столько раз, сколько дней недостает до 30. Учреждения Банка России, устанавливающие филиалам кредитных организаций лимит кассы, должны сообщать Главным управлениям (Национальным банкам) Банка России по месту нахождения головных кредитных организаций размеры установленного лимита.

Учреждение Банка России сверяет данные Расчета с размером фактически зарезервированных средств по соответствующей кредитной организации с учетом установленных нормативов обязательных резервов. При их соответствии требования считаются выполненными кредитной организацией. В случае их несоответствия учреждение Банка России в течение двух рабочих дней, не считая дня представления Расчета, производит соответствующий перерасчет с кредитной организацией.

При недовзносе средств кредитная организация производит доперечисление обязательных резервов с корреспондентского счета, открытого в учреждении Банка России, на основании платежного поручения с отметкой "перечисление недовзноса в счет обязательных резервов" (выписанного в соответствии с банковскими правилами). Включение сумм обязательных резервов в сводные платежные поручения запрещается.

В случае перевзноса средств учреждение Банка России возвращает кредитной организации излишне внесенную сумму обязательных резервов на основании соответствующего распоряжения.

1. 2.7. Методика составления отчета о прибылях и убытках кредитной организации (форма № 2)

Отчет о прибылях и убытках отражает доходы, расходы кредитной организации, штрафы, пени, неустойки полученные и уплаченные, суммы, списанные в убыток, порядок учета которых определен Указаниями по применению Плана счетов бухгалтерского учета (письмо Госбанка СССР от 18.11.87 №1027 с учетом последующих дополнений).

Непосредственно на финансовые результаты деятельности кредитной организации, то есть в дебет балансового счета №980 относятся расходы, перечисленные в Отчете о прибылях и убытках кредитной организации (форма №2) по лицевому счету "Суммы, списанные в убыток" и перечисленные в характеристике балансового счета №980.

Кроме этого, необходимо иметь в виду следующее:

• Суммы кредиторской и депонентской задолженности, числящейся в балансах кредитных организаций на балансовом счете №904, после истечения срока исковой давности подлежат зачислению на балансовый счет №960 по статье "Прочие доходы".

• Суммы, поступившие кредитной организации из бюджета в виде платы за пользование ее средствами при перевзносе авансовых платежей в бюджет, исчисляемой по ставке рефинансирования Банка России, подлежат зачислению на балансовый счет №960 и должны отражаться в форме №2, а суммы, уплачиваемые кредитными организациями в виде платы за пользование бюджетными средствами при занижении авансовых платежей, подлежат отнесению на балансовый счет №970.

• Штрафы, уплачиваемые кредитными организациями по требованию Банка России в соответствии со ст. ст. 38 и 75 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", подлежат отнесению на балансовый счет №979.

• Пени, штрафы, уплачиваемые по актам проверок налоговых органов и внебюджетных фондов, также подлежат отнесению на балансовый счет №979.

Списанные с баланса кредитной организации безнадежные ссуды при отсутствии или недостаточности залога, гарантий, поручительств, резерва на возможные потери под эти ссуды в порядке, а также расходы, связанные с выбытием не полностью амортизированных основных средств, подлежат отнесению на убытки кредитной организации.

По строке "Результаты счета №980" отражается только один результат деятельности кредитной организации - прибыль или убыток, независимо от того, что у входящих в ее состав филиалов могли сложиться разные финансовые результаты (у одних - прибыль, у других - убыток), поскольку кредитная организация, как юридическое лицо, отчитывается за свою деятельность в целом. Результат балансового счета №980, отраженные в форме №2, должен соответствовать балансовому счету №980 в балансе кредитной организации.

Результат балансового счета №980 определяется как разница между доходами кредитной организации (балансовые счета №96), увеличенными на символ 450, и расходами кредитной организации (балансовые счета №97 (включая балансовый счет №971), увеличенными на суммы, списанные в убыток (символ 999 лицевого счета "Суммы, списанные в убыток" балансового счета №980 и символа 460 данной формы) и уменьшенными на символ 440 (убытки филиалов, покрытые общей прибылью кредитной организации).

Территориальные учреждения Банка России при составлении сводного Отчета о прибылях и убытках по региону в целом результаты деятельности кредитных организаций показывают развернуто, то есть отдельно суммируется прибыль кредитных организаций и отдельно убыток. При этом, разница между доходами и расходами кредитных организаций с учетом сумм, списанных в убыток, должна быть равна сумме результатов балансового счета №980 по всем кредитным организациям, то есть сумма балансовых счетов №96, увеличенная на символ 450, минус результат балансовых счетов №97 (включая балансовый счет №971), суммы, списанные в убыток и отраженные на символах 999, 460 и плюс символ 440 равняется балансовому счету №980 (прибыль минус убыток).

Сумма по строке 2 справки определяется путем вычитания из результатов балансового счета №980 "Прибыль" или "Убыток", отраженных в форме №2, сумм балансового счета №969 "Штрафы, пени, неустойки полученные" (символ 119 формы №2), символов 440 и 450 и прибавления сумм по счету №979 "Штрафы, пени, неустойки уплаченные" (символ 219 формы №2) и по символам 999 "Итого списано в убыток" и 460.

1. 
   
2. 
   

3. 2.8. Методика составления отчета об использовании

4. прибыли (форма №3)

При рассмотрении вопроса о распределении прибыли отчетного года после уплаты налогов и других обязательных платежей, кредитным организациям рекомендуется прежде всего направить ее на покрытие убытков прошлых лет с отражением по строке №016 указанной формы (в случае недостаточности средств резервного и других специально созданных для этих целей фондов кредитной организации), а также на формирование резервного фонда до достижения его размера не менее 15% от оплаченного уставного фонда.

Необходимо также иметь в виду, что на годовом собрании акционеров (пайщиков) кредитные организации должны рассмотреть необходимость увеличения своего уставного капитала, в том числе и за счет капитализации начисленных, но не выплаченных дивидендов таким образом, чтобы обеспечить к 1 января 1999 года увеличение собственных средств до 5 млн. ЭКЮ, как это предусмотрено Инструкцией Центрального банка РФ от 30.01.96 N 1.

Временно нераспределенная прибыль подлежит полному распределению после проведения общего годового собрания акционеров (пайщиков).

При положительном финансовом результате деятельности кредитной организации за отчетный год и отсутствии превышения балансового счета №950 над пассивом балансового счета №980 строки 022, 023 и 026 не заполняются.

Данные по строке 008 заполняются на основе суммирования строк 009, 010, 011, 012 и 013 этого же отчета, данные по строке 014 складываются из суммы строк 015, 016, по строке 017 - из суммы строк 018, 019, 020.

Строка 021 "Итого распределено" определяется путем суммирования строк 002, 003 графы 3 (причитается по расчету), а также строк 008, 014 и 017 и должна быть равна сумме, отраженной в балансе (формы №1) на балансовом счете №950. По строкам 002 и 003 колонки 4 "Фактически внесено" отражаются суммы, проведенные кредитной организацией через корреспондентский счет.

Если производилась корректировка балансового счета №950 "Отвлеченные средства за счет прибыли банков" в сторону уменьшения начисленных, но не использованных в текущем году сумм (дебет балансовых счетов №№ 011, 016, 904, кредит балансового счета №950), то форма №3 заполняется только на оставшуюся величину балансового счета №950. Аналогично, при заполнении отчета по форме №5 кредитные организации не должны показывать в графах 2 и 4 обороты, связанные с корректировкой в сторону уменьшения отвлеченных средств за счет прибыли (балансовый счет №950).

Строка 025 "Прибыль кредитной организации за отчетный год" определяется путем суммирования строк 021 и 024 и должна быть равна величине пассивного остатка балансового счета №980 (форма №1).

1. 2.9. Методика отчета о составе фондов кредитной

2. организации;

Справка о составе фондов кредитной организации, разных средств и фондов специального назначения (форма №5)

Отчет по форме №5 составляется на основании данных балансов кредитной организации на начало и конец отчетного года, оборотных ведомостей, других отчетных данных, характеризующих остатки фондов и средств на начало отчетного года, поступление и расходование их в течение отчетного года и остатки на конец отчетного года.

Отчет по форме №5 должен быть увязан с данными балансов на начало и конец отчетного года, а также с отчетом об использовании прибыли (форма №3).

а. Остатки по символам 5001, 5002, 5010, 5011, 5050, 5055, 5060, 5070 графы 1 формы №5 отчетного года должны соответствовать остаткам, отраженным в графе 6 формы №5 на конец предыдущего года. При наличии расхождений должны быть даны пояснения в прилагаемой к отчету записке.

б. По символу 5001 "Уставный фонд" графа №2 "Начислено (зачислено)" должны отражаться средства, поступившие от акционеров (пайщиков) банка в уплату акций (паевых взносов) в соответствии с очередной проведенной эмиссией акций (объявленным и зарегистрированным увеличением уставного капитала).

в. В графе 3 формы №5 "Поступило в порядке перераспределения" должны отражаться:

- фонды и средства принятых в состав кредитной организации филиалов;

- по символам 5002, 5030 - 5050 - сумма переоценки фондов в иностранной валюте до ввода в действие нового порядка учета иностранной валюты в соответствии с Указаниями Банка России от 10.06.96 №290;

- по символам 5030 - 5050 - средства фондов экономического стимулирования, перераспределяемые внутри кредитной организации и между подведомственными филиалами;

- по символам 5002 и 5030 - 5050 - сумма прибыли, направленной на увеличение фондов кредитной организации по итогам годового собрания акционеров (пайщиков), ранее отраженной по строке 020 отчета по форме N 3 как временно нераспределенная прибыль до годового собрания акционеров (пайщиков).

г. В графе 4 формы №5 "Израсходовано (списано)" отражается расходование фондов и средств, а также - по символам 5002, 5003, 5030 - 5050, 5055 графы 4 - средства фондов, направленные в установленном порядке на капитализацию.

При этом необходимо иметь в виду, что резервный фонд предназначен для покрытия убытков кредитных организаций, а также для погашения собственных облигаций и акций при отсутствии иных средств.

Дивиденды акционерам (пайщикам), в том числе и акционерам привилегированных акций, выплачиваются из прибыли, оставшейся после уплаты всех налогов и других обязательных платежей, которая подлежит разделу между акционерами (пайщиками) в соответствии с долей их участия в уставном капитале.

д. В графе 5 "Перечислено в порядке перераспределения" отражаются фонды и средства, переданные кредитной организацией при передаче филиалов в другие кредитные организации и/или выделении их в самостоятельные кредитные организации, а также перераспределение фондов внутри кредитной организации.

Данные по символу 5010 "Итого по счету №012" определяются путем суммирования символов 5003, 5004, 5005 и 5006, а по символу 5050 "Итого по счету №016" путем суммирования символов 5030, 5033, 5035, 5038 и 5039.

Данные по символу 5888 "Всего по символам 5001 - 5070" определяются путем суммирования символов 5001, 5002, 5010, 5011, 5050, 5055, 5060 и 5070.

При заполнении справки к форме №5 необходимо иметь в виду, что:

- кредитные организации, которые не имеют в составе балансового счета №010 остатков ранее закрытого балансового счета №013, по строке 1а повторяют сумму, отраженную по строке 1 и соответствующую символу 5001 графы №6;

- расчет процентной доли каждой статьи в уставном фонде производится путем отнесения этой строки к строке 1а;

- часть уставного фонда, сформированного за счет капитализации средств фондов экономического стимулирования, направленных на производственное и социальное развитие (дебет балансового счета №018, кредит балансового счета №010), а также за счет капитализации фонда переоценки основных средств (балансовый счет №012) следует отразить по строке 3 "Основные средства" и по строке 3а "Из них банковские здания и помещения" (в части балансового счета №920).

1. 2.10. Методика составления Общей Финансовой отчетности коммерческими банками

Методика составления Общей Финансовой отчетности дает возможность составлять, как правило, финансовую отчетность, представляющую правдивую и ясную картину экономическо-финансовой деятельности коммерческого банка. Представление такой картины должно пониматься как общий основной принцип, от которого зависят другие принципы, или логичным следствием которого они являются.

Непрерывность деятельности.

Предполагается, что коммерческий банк будет непрерывно осуществлять свою деятельность, т.е. продолжит ее в предполагаемом будущем. Он не намерен ликвидировать или значительно сокращать свои операции и не нуждается в этом.

В случае предполагаемой ликвидации одного или некоторых филиалов или продажи активов в следующем отчетном периоде следует учитывать данные активы по их реальной продажной стоимости. Если реальная продажная стоимость меньше остаточной стоимости (первоначальной стоимости за минусом износа), коммерческому банку необходимо учесть скрытый убыток и отразить его по отчету о прибылях и убытках.

Постоянство правил бухгалтерского учета

Правила оценки активов и пассивов должны применяться последовательно из года в год, т.е. коммерческий банк должен постоянно руководствоваться одними и теми же правилами бухгалтерского учета, кроме случаев существенных перемен в своей деятельности или в правовом механизме.

В этих случаях банк должен обеспечивать сопоставимость данных бухгалтерского учета и отчетности путем пересчета данных предыдущего года в соответствии с новыми правилами. Сами же изменения правил учета, а также результат их влияния на прибыль банка (на его собственные средства) должны разъясняться в отдельной пояснительной записке к отчетности (см. п. 333).

Например, изменение в отчетном периоде норм износа основных средств сообщается в отдельной записке, где его обоснование и сущность, а также результат его влияния на прибыль периода должны быть ясно изложены.

Осторожность

Активы и пассивы должны быть оценены и отражены в отчетах разумно с достаточной степенью осторожности, чтобы не переносить уже существующие, потенциально угрожающие финансовому положению банка, риски на следующие периоды.

Как указано в Директиве N 78/660 Совета Европейских Сообществ:

а) только доходы, реально заработанные до конца отчетного периода, отражаются в отчетности;

б) все ожидаемые обязательства (пассивы) и потенциальные потери, выявившиеся в течение отчетного или предшествующих периодов, должны быть отражены в резерве на покрытие рисков, даже если они возникают после конца отчетного периода, до даты составления отчетности.

В международном учете проводки по всем видам резервов делаются по возникновению соответствующих рисков независимо от достаточности или наличия прибыли.

Предусматривается, в частности, создание условного резерва под кредитный риск ("резерв на возможные потери по ссудам") по методологии, изложенной в Приложении 6. Однако принцип осторожности не может оправдывать создание скрытых, необоснованных резервов.

Наращивание доходов и расходов

В отчетности должны отражаться доходы и расходы, относящиеся исключительно к отчетному периоду по мере их осуществления в нем, независимо от времени поступления платежей или средств по ним.

Вследствие этого доходы и расходы, наращенные, но не полученные или не выплаченные до конца отчетного периода, или расчет по которым переносится на будущие периоды, должны учитываться в отчетности того периода, в котором они выявлены.

Например, в случае выдачи ссуды, по которой клиент уплачивает проценты на каждое двадцатое число, банк должен учесть на конец отчетного года в своих доходах оставшуюся часть процентов с 20-го декабря.

Раздельное отражение активов и пассивов

Статьи активов и пассивов должны быть оценены отдельно и отражаются в развернутом виде.

В международном учете только расчетные (текущие) счета могут оказаться активными или пассивными по остатку, если существует право их сальдирования. Другие счета являются исключительно пассивными или активными в зависимости от их назначения (например, остатки кредиторской и дебиторской задолженности в балансе должны отражаться отдельно); их остатки не должны сальдироваться.

Незыблемость входящего баланса

Остатки на начало текущего отчетного периода должны соответствовать остаткам на конец предшествующего периода, поэтому все изменения в собственных средствах банка производятся за счет прибылей и убытков отчетного периода (см. Приложение 8.2).

Приоритет содержания над формой

В бухгалтерском учете отражается достоверная экономическая сущность операций скорее, чем ее юридическая форма.

Существенность

В финансовых отчетах должна отражаться вся существенная информация, полезная для принятия решений руководителями коммерческого банка или инвесторами.

Информация является существенной, если ее отсутствие или искаженное представление может повлиять на экономические решения пользователей отчетности.

Открытость

Финансовые отчеты должны быть достаточно ясными и подробными, чтобы избежать двусмысленности, правдоподобно отражать операции коммерческого банка и их влияние на его финансовое положение с необходимыми пояснениями в записках (например: правила оценки активов и пассивов, анализ отдельных статей отчетов, анализ активов и пассивов по срокам погашения, анализ движения собственных средств, анализ валютных позиций, выделение и анализ операций, проведенных с крупными акционерами банка или его дочерними и совместными предприятиями (банками); см. п. 3 ниже и Приложение 5).

Консолидация

Коммерческий банк должен составлять сводную финансовую отчетность в целом по банку с учетом своих дочерних и совместных предприятий и организаций банка с исключением остатков по взаимным расчетам и вложениям. Дочерние и совместные предприятия и организации банка являются самостоятельными юридическими лицами в отличие от филиалов, являющихся неотъемлемой частью банка, как юридического лица.

Рабочей группой принято решение не обязывать коммерческие банки в 1993 г. составлять консолидированных отчетов по международным правилам. Они будут составлять финансовую отчетность с учетом своих филиалов, но без учета своих дочерних и совместных предприятий (банков), пока не будет принято решение о составлении ими консолидированной отчетности.

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках отражает различные виды доходов и расходов по операциям банка.

Доходы состоят из процентов по ссудам, комиссий по оказанным услугам и торгового дохода по операциям с ценными бумагами (результатов биржевых сделок), непредвиденного дохода и прочих доходов. Расходы состоят из процентов по депозитам, вознаграждений, комиссий по полученным услугам, потерь по ссудам и выданным авансом суммам, обесценения ценных бумаг, общих расходов коммерческого банка, включая расходы на оплату труда и прочих расходов.

Статьи 1 - 5 "Доход по процентам" и статьи 7 - 9 "Расходы по процентам" отражаются отдельно, чтобы пользователи финансовой отчетностью могли оценить эффективность банка в его главной сфере деятельности.

В пояснительной записке к отчету о прибылях и убытках руководство банка должно дать дополнительную информацию о средних процентных ставках по активным и пассивным операциям и о сумме и процентных ставках по кредитам, выданным коммерческими банками по решениям Правительства за счет ресурсов Центрального банка Российской Федерации.

Статьи 12 - 16: чистые суммы доходов и потерь по беспроцентным банковским операциям и другим текущим доходам, среди них трастовые (доверительные) операции, отражаемые по статье 14, и вознаграждения и комиссии, отражаемые по статье 16.

Статья 19 "Заработная плата" включает в себя все социальные затраты, относящиеся к ней. Она учитывается как расходы отчетного периода, а не как распределение прибыли в течение года.

Статья 28 "Налог на доход" отражает весь налог, относящийся к отчетному периоду, включая суммы начисленные, но еще не выплаченные государству и учитываемые на счете 904.

Статья 30 "Непредвиденный доход (потери)" - чистый результат внебанковских операций, например, продажи одного из зданий банка. Движение резерва за отчетный период, созданного на покрытие рисков (см. корректировку №3), считается непредвиденной статьей и показывается по этой строке.

Статья 31 "Чистая прибыль (убыток)" отражает все изменения собственных средств за отчетный период (за исключением распределенных из прибыли предшествующего периода дивидендов, относимых на предыдущий год).

Необходимые исправления (корректировки) статей предварительных баланса и отчета о прибылях и убытках

Все корректировки, описываемые в настоящем пункте, должны отражаться по журналу корректировок, предлагаемому в Приложении 7. Они являются условными и не должны осуществляться в учете или отражаться в других формах отчетности, установленных Центральным банком РФ. В Приложении 7 перечислены все условные записи по данным корректировкам.

Корректировки N 1 - 3 требуют расчета или оценки сумм А1 - А11, А22, А23 и А25, определенных ниже. Данные суммы увеличивают или уменьшают статьи предварительных финансовых отчетов. Корректировки N 1 - 3 требуют также анализа счета 943 "Доходы будущих периодов" с целью расчета просроченных сумм, подлежащих получению коммерческим банком. Корректировка №4 требует анализа ряда счетов с целью калькуляции сумм А12 - А21 и А24, также определенных ниже.

Резервы на покрытие сомнительной и безнадежной

задолженности

а) Резерв на возможные потери по ссудам должен создаваться в соответствии с принципом осторожности для того, чтобы:

- отражать в финансовой отчетности реальную оценку ссуд коммерческого банка,

- избежать распределения части валовой прибыли, которая может быть необходимой для покрытия будущих потерь по ссудам.

Общая сумма резерва (сумма А1) отражается по статье 7 балансового отчета со знаком минус. Движение этого резерва в течение отчетного периода (разница между размерами суммы А1 на две последующие отчетные даты) отражается в отчете о прибылях и убытках по статье 26. Оно относится к затратам отчетного периода, а не к распределению прибыли. Приложение 6 содержит рекомендации по калькуляции суммы А1.

б) Также должен создаваться и относиться к затратам отчетного периода резерв на покрытие всей безнадежной задолженности (сумма А11) на счетах прочих дебиторов 904 и 076 и на других дебиторских промежуточных счетах.

Из объема (суммы) этого резерва А11 исключаются безнадежные просроченные проценты к получению, включенные в задолженность по ссудам, и резерв по которым включается в сумму А1. Также, как сумма А1 уменьшает балансовый остаток ссуд, предоставленных клиентам, сумма А11 должна уменьшать в балансовом отчете соответствующие ей суммы задолженности.

Наращенные и накопленные суммы

а) В соответствии с принципом наращивания доходов и расходов банк должен рассчитать на отчетную дату (в случае необходимости, с помощью выборочного, статистического метода) проценты, накопленные, но срок платежа которых еще не наступил на эту дату по ссудам клиентам (сумма А3) и депозитам в банках и других кредитных учреждениях (сумма А4). Суммы А3 и А4 должны быть учтены в доходах отчетного периода и отражаются в балансовом отчете.

Наращенные проценты к получению, которые включены по правилам действующего плана счетов в прибыль отчетного периода, но относятся к предыдущему отчетному периоду, должны быть рассчитаны по тем же методам, что суммы А3 и А4. Наращенные проценты по ссудам (сумма А5) и депозитам в банках и других кредитных учреждениях (сумма А6) должны уменьшать соответственно статьи 2 и 1 предварительного отчета о прибылях и убытках. Следовательно, прибыль отчетного периода уменьшается на сумму А5 + А6, что отражается по балансовой статье 27.

б) Наращенные проценты по вкладам, депозитам клиентов (сумма А7) и займам и депозитам банков и других кредитных учреждений (сумма А8) должны рассчитываться и отражаться также по балансовому отчету (А7 + А8 по статье 17) и отчету о прибылях и убытках (А7 включается в статью 8, А8 - в статью 7).

В таком же порядке, как выше, рассчитываются наращенные проценты к уплате по депозитам клиентов (сумма А9) и банков и других кредитных учреждений (сумма А10), относящиеся к предыдущему отчетному периоду, но включенные в расходы отчетного периода. Суммы А9 и А10 должны уменьшать, соответственно, статьи 8 и 7 предварительного отчета о прибылях и убытках.

в) Просроченные проценты, подлежащие уплате коммерческому банку, учитываются на счете 943 "Доходы будущих периодов" в корреспонденции со счетом 620 "Кредиты, не погашенные в срок" и 904 "Прочие дебиторы". Данные счета должны быть проанализированы для того, чтобы рассчитать следующие суммы, которые используются дальше для составления Записки №3 к отчетности:

- А22: проценты к получению от клиентов, просроченные до

30 дней,

- А23: проценты к получению от банков и других кредитных

учреждений, просроченные до 30 дней.

Проценты, просроченные более 30 дней (сумма А25), не должны отражаться в финансовой отчетности, поскольку они считаются безнадежными. Однако их учет ведется внесистемно.

Резерв на покрытие рисков

Резерв под возможные будущие потери (не такие, как потери по ссудам), появление которых является вероятным после даты отчетности, создается на дату отчетности в соответствии с принципом осторожности. Возможные потери являются вероятными затратами банка после отчетной даты.

Общая сумма резерва (сумма А2) отражается по балансовой статье 20. Движение этого резерва за отчетный период отражается как непредвиденные потери в отчете о прибылях и убытках по статье 30.

Исправление прибыли

а) В соответствии с международным определением прибыли и собственных средств все затраты, относящиеся к отчетному периоду и до сих пор учитываемые как распределение прибыли через счет 950 "Отвлеченные средства", должны уменьшать прибыль отчетного периода.

Настоящий учет этих затрат приведет к двойному учету и искусственно увеличит валюту баланса коммерческого банка потому, что они отражаются по активу баланса, а не по расходам в счете прибылей и убытков.

Наоборот, средства, направленные в течение отчетного периода в фонды банка в соответствии с российским законодательством об акционерных обществах или распределенные между акционерами (дивиденды), должны отражаться как распределение прибыли, а не как затраты. Поэтому они должны быть включены в прибыль отчетного периода, за исключением сумм реальных затрат, произведенных в течение периода через разные счета I раздела плана счетов.

б) Для того чтобы прибыль отчетного периода отражала фактические результаты операций коммерческого банка, необходимо исправить статью 27 предварительного балансового отчета по представленной ниже корректировке.

Данная корректировка содержит необходимые исправления для того, чтобы прибыль, показанная в отчетах, соответствовала в общих чертах с международным определением прибыли.

в) Необходимо проанализировать счет 950 "Отвлеченные средства из прибыли" в целях расчета следующих сумм:

- А12: сумма налога на доход за отчетный период;

- А13: сумма резерва, созданного в течение отчетного периода

под обесценение ценных бумаг;

- А14: сумма прочих фактических расходов, например, затраты на

благотворительные цели.

Сумма А12 + А13 + А14 должна быть равна дебетовому обороту счета 950 за отчетный период за минусом сумм, направленных в фонды 011, 012 и 016 и на дивиденды.

г) Необходимо также провести анализ счета 016 "Фонд экономического стимулирования" для того, чтобы отметить фактические расходы, осуществленные в отчетном периоде, путем дебетования этого счета:

- А15: безвозмездная финансовая помощь филиалам;

- А16: премии;

- А17: расходы по обучению персонала;

- А18: зарплата и социальные затраты (если есть) ;

- А19: НДС на приобретение основных средств ;

- А20: представительские и командировочные расходы;

- А21: прочие: исследования, и т.п. (если есть).

В связи с тем, что заработная плата включается в налогооблагаемую базу, бухгалтерская практика может различаться между банками. Иногда заработная плата выплачивается за счет фонда экономического стимулирования.

В данном случае НДС учитывается по счету, на котором учитываются приобретенные средства или услуги.

д) Счет 019 "Нереализованные курсовые разницы" не признается в международном учете как отдельный счет собственных фондов. Поэтому остаток по нему (сумма А24) должен быть учтен как доход (или потеря) от валютных позиций, т.е. он должен весь отражаться на счете прибылей и убытков.

Отчет о движении собственных средств и пояснительные записки к финансовой отчетности

Примеры пояснительных записок к финансовой отчетности приводятся в Приложении 5 к настоящей Инструкции.

Когда пояснительная записка относится к определенной статье балансового отчета или отчета о прибылях и убытках, ссылка на эту записку должна быть сделана в отчете и ее номер должен быть указан во второй графе отчетов.

Записка N 10 Приложения 5 описывает отчет о движении собственных средств. Она дает анализ изменений, происшедших в течение отчетного периода в составе собственных средств коммерческого банка, т.е. балансовых статей 22 - 27 по Приложению 1:

- Уставный капитал - простые акции или паи: если новые акции (паи) были выпущены коммерческим банком и выкуплены акционерами в течение отчетного периода, их количество и нарицательная стоимость должны быть показаны отдельно к таблице;

- Привилегированные акции: "конвертируемыми" являются привилегированные акции, обмененные на простые с правом голоса. Так как для простых акций (паев) количество и номинальная стоимость новых привилегированных акций, выкупленных акционерами в отчетном периоде должны быть показаны отдельно к таблице;

- Прибыль, оставленная в распоряжении банка: на отчетную дату, чистая прибыль периода по итогу в Приложении 3 делится на объявленные дивиденды, которые отражаются по строке 13 таблицы, и прибыль, направленную на "нераспределенную прибыль между акционерами", которая показывается на строке 12;

- Переоценка основных средств: результат законных переоценок основных средств банка.

Другие пояснительные записки к отчетности

Записка N 1 "Бухгалтерские правила" содержит минимальную информацию о: а) правилах составления балансового отчета и отчета о прибылях и убытках, б) критериях отличия операций, которые учитываются на балансе (активы и пассивы) от тех, которые учитываются только за балансом (непредвиденные пассивы и обязательства), в) методе определения реальной стоимости дебиторской задолженности, т.е. о методе расчета резерва под сомнительную задолженность, г) правилах оценки (или принципах учета) лизинговых операций, иностранной валюты, курсовых разниц, налогов, амортизации, инвестиций (вложений в дочерние или совместные предприятия), резервов и т.п.

Записка N 2 "Изменения в бухгалтерских правилах" показывает настоящее или возможное влияние на собственные средства изменений в бухгалтерском учете, сделанных в отчетном периоде, а также объясняет их причины.

Записка N 3 "Ссуды" дает анализ движения ссуд в течение отчетного периода и изменений в составе просроченной задолженности.

Записка N 4 "Резерв на возможные потери по ссудам" относится к балансовой статье 7 и Приложению 6 к настоящей Инструкции. Она представляет анализ резерва, созданного под кредитный риск по разным срокам погашения ссуд. В целях уточнения данной информации банк может установить более подробные сроки, чем те, которые указаны в предлагаемой таблице.

Записка N 5 "Наращенные проценты" дает анализ процентов, накопленных по дату отчетности по ссудам и депозитам:

- Срок наращивания: период с последней даты выплаты или получения процентов по данной задолженности до даты отчетности;

- Сумма задолженности: основной долг, по которому рассчитываются наращенные проценты;

- Наращенные проценты: сумма накопленных в сроке наращивания процентов по задолженности и депозитам. Данная сумма может быть рассчитана путем статистического метода, как рекомендуется в Приложении 8.1.

Записка N 6 "Анализ финансовой информации по видам деятельности" предназначена для отражения распределения активов и пассивов: а) по географическому признаку (с указанием состава географических регионов), б) по секторам экономики, в) по видам клиентов / формам собственности (государственные, кооперативные, акционерные / частные предприятия, и т.п.) В связи с этим банк должен дать также информацию о своих открытых валютных позициях.

Можно осуществить такую же группировку счетов прибылей и убытков по видам доходов и расходов.

Такая информация необходима для того, чтобы определить общий риск, связанный с активными и пассивными операциями коммерческого банка.

Однако по настоящей Инструкции составляется только упрощенная таблица по анализу операций коммерческого банка, предложенная в Приложении

Записка N 7 "Налоги" дает минимальную информацию о налоге на доход и других налогах отчетного периода (уже уплаченных или подлежащих уплате).

Записка N 8 "Анализ активов и пассивов по срокам погашения" дает информацию, необходимую для руководителей банка и пользователей отчетностью. Анализ этих сроков необходим для оценки ликвидности коммерческого банка и риска, связанного с процентными ставками.

Банк может создать постоянную разницу в сроках погашения активов и пассивов и воспользоваться ей с целью увеличения рентабельности своих операций. Однако такая политика увеличит вероятность финансовых потерь, а также зависимость коммерческого банка от внешних источников финансирования. Поэтому необходимо представить информацию, содержащуюся в этой записке.

При оценке ликвидности должна учитываться ныне сложившаяся ситуация на финансовом рынке России, где почти все межбанковские кредиты являются краткосрочными (сроком до 1 года).

Для разных категорий активов и пассивов должны быть указаны оставшиеся на дату отчетности договорные сроки без учета возможных изменений. Для активов без договорного срока погашения таким сроком является период до их продажи. Если такой реализации не предусматривается, эти активы должны записываться в колонке "без срока". Кредиты, погашение которых производится регулярно в обусловленные сроки, распределяются по соответствующим срокам.

Рекомендуется при этом приложить информацию о рисках, связанных с возможными изменениями в процентных ставках, и о способах контроля за ними.

Записка N 9 "Основные и нематериальные активы" дает анализ структуры и движения основных фондов коммерческого банка, а также движения амортизации по этим же средствам.

Записка N 10 "Движение основных средств" - см. выше п. 332.

Записка N 11 "Влияние переоценки на прибыль отчетного периода" показывает, как переоценка активов в отчетном периоде повлияла на размер прибыли за тот же период. Банк должен дать информацию о влиянии переоценки на будущие налоги банка.

Записка N 12 "Внебалансовые счета" дает анализ внебалансовой статьи (ст. N 30) по видам обязательств, включая операции, сделанные с целью покрытия рисков, отражаемых на балансе, или предпринятые за счет клиентов.

Записка N 13 "Анализ валютных позиций" дает минимальную информацию о валютных позициях коммерческого банка. Эта информация необходима для оценки риска, связанного с изменением валютных курсов.

Записка N 14 "Работники" дает минимальную информацию о взаимоотношениях коммерческого банка со своими сотрудниками, в т.ч.:

а) среднее количество персонала (включая управленческий) в отчетном периоде;

б) суммы авансов, ссуд и гарантий, выданных работникам банка (включая управленческие) в течение отчетного периода.

Кроме перечисленных записок банк должен дать в дополнительных записках любую существенную информацию, необходимую для полного представления своей деятельности. Например, необходимо дать разъяснение по статьям прочих активов и пассивов, если остатки по счетам 890 - 893 являются существенными.

1. 2.11. Анализ Общей Финансовой отчетности

Так как собственные средства банка являются собственностью акционеров, следовательно только они имеют право их изменить. Международные бухгалтерские принципы и законодательство по акционерным обществам во многих странах мира допускают всего лишь четыре способа изменения собственных средств:

1. (+) Выпуск новых акций

2. (+) Результат переоценки основных средств

3. (-) выплата дивидендов из прибыли предшествующего отчетного периода

4. (+/-) чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Замечание по выплаченным дивидендам: решение о распределении дивидендов принимается, как правило, один раз в год на общем собрании акционеров. Сумма дивидендов зависит от суммы чистой прибыли года. В случае убытков акционеры не отнимают дивидендов, имея в виду, что высокие положительные собственные средства увеличат рентабельность операций коммерческого банка.

Замечание по прибыли отчетного периода: по международным стандартам прибыль не зависит от налоговых правил, а отражает действительную способность коммерческого банка извлекать доход из своих собственных ил привлеченных им средств.

Финансовая отчетность должна показывать экономическую прибыль, полученную в результате финансово-экономических решений, принятых банком в течении периода. Экономическая прибыль не может зависеть от налоговой политики, и налоговые правила не должны влиять на порядок бухгалтерского учета операций банка.

Следовательно, прибыль, которая в настоящее время отражается по счету №980, не соответствует международным требованиям потому, что:

а. Не все расходы учитываются на счете 970 счета прибылей и убытков, а могут быть проведены через распределение остатка счета 980 или счета I раздела Плана счетов;

б. Не соблюдаются в нем два основных принципа бухгалтерского учета: принцип наращивания и принцип осторожности, согласно которому резервы должны создаваться под возможные риски коммерческого банка.

Поэтому составление новой финансовой отчетности потребует исправления статей по собственным средствам предварительных отчетов.

Анализ прибыльности деятельности коммерческого банка включает:

• вычисление показателей, характеризующих прибыльность деятельности банка в целом;

• качественный и количественный анализ структуры доходов и расходов;

• анализ прибыльности отдельных операций банка.

При анализе прибыльности деятельности банка в целом могут быть использованы показатели (коэффициенты) прибыльности (рентабельности), применяемые в практике работы банков.

Качественный и количественный анализ структуры доходов и расходов банка может быть проведен аналогично изложенному выше анализу структуры активных и пассивных операций. При этом детализация анализа структуры доходов и расходов также будет определяться детальностью информации по отчетам о прибылях и убытках.

При анализе прибыльности отдельных операций банка должны учитываться полученные доходы, а также прямые и косвенные расходы на их проведение. В зарубежных банках такому анализу удаляется особое внимание, поскольку на основании его можно сокращать объем менее прибыльных операций и увеличивать объем более прибыльных, реорганизовывать структурные подразделения банка и т. д.

При сравнении состояния и результатов деятельности банка за выбранный период (например в конце года по сравнению с его началом или за несколько лет) также может быть проведен качественный и количественный анализ. При качественном анализе делаются выводы об активности банка в сфере расширения его деятельности как по привлечению средств новых категорий вкладчиков, так и по проведению новых видов операций, связанных с размещением средств банка. При количественном анализе можно сделать выводы об изменении значимости отдельных операций в деятельности банка, а также об улучшении или ухудшении характеризующих ее показателей.

Сравнение результатов деятельности банка с результатами деятельности других банков необходимо для оценки роли и места банка в кредитно-финансовой системе страны, а также для более полной оценки эффективности ее работы.

Обобщение результатов проведенного анализа позволяет определить факторы, влияющие на деятельность банка, и подготовить рекомендации по принятию управленческих решений, направленных на ее улучшение.

1. Глава 3. Совершенствование отчетности коммерческих банков.

1. 3.1. Совершенствование законодательной базы об отчетности и управлении банковскими нормативами

Закон, опубликованный и вступивший в действие в конце прошлого года от 21.11.96г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» определяет понятие законодательства РФ о бухгалтерском учете и вводится иерархия законодательных актов. Главная роль отводится Закону. Далее следуют другие федеральные законы (к которым относятся Законы РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности»), за ними - Указы президента РФ и постановления Правительства РФ (в частности постановление от 16.05.94г. № 490 «Об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль другими банками и кредитными учреждениями»). Эти законодательные акты упоминаются в порядке убывания их юридического приоритета. Итак, Закон «О бухгалтерском учете» является ведущим, все остальные законы играют подчиненную роль.

Пункт 1 статьи 4 Закона провозглашает, что «настоящий Федеральный закон распространяется на все организации, находящиеся на территории Российской Федерации...», а значит, и на банки в том числе.

Пункт 1 статьи 5 «Регулирование бухгалтерского учета» определяет, что «общее методологическое руководство бухгалтерским учетом в Российской Федерации осуществляется Правительством РФ».

В последнем абзаце пункта 2 говорится, «нормативные акты и методологические указания по бухгалтерскому учету, издаваемые органами, которым федеральными законами предоставлено право регулирования бухгалтерского учета, не должны противоречить нормативным актам и методическим указаниям Министерства финансов РФ.

Из этого можно сделать вывод, что методологическое руководство бухгалтерским учетом Правительство РФ будет осуществлять не только путем издания постановлений, но и через нормативные акты и методические указания, выпускаемые Министерством финансов РФ, хотя об этом прямо нигде в Законе не сказано.

Органом, которому федеральными законами предоставлено право регулирования бухгалтерского учета в банковской сфере, является Центральный банк РФ.

Это право закреплено в 2 законах:

в пункте 5 статьи 4 закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» сказано, что Банк России «устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы»;

согласно статье 40 Закона «О банках и банковской деятельности» «правила ведения бухгалтерского, предоставления финансовой и статистической отчетности, составления годовых отчетов кредитными организациями устанавливается Банком России с учетом международной банковской практики».

В соответствии с требованиями Закона нормативные акты, издаваемые Банком России, не должны противоречить нормативным актам Минфина России.

Полномочия Банка России определены пунктом 2 статьи 5:

«Органы, которым федеральными законами предоставлено право регулирования бухгалтерского учета, руководствуясь законодательством Российской Федерации, разрабатывают и утверждают в пределах своей компетенции обязательные для исполнения всеми организациями на территории РФ;

а) планы счетов бухгалтерского учета и инструкции по их применению;

б) положения (стандарты) по бухгалтерскому учету, устанавливающие принципы, правила и способы ведения организациями учета хозяйственных операций, составления и предоставления бухгалтерской отчетности;

в) другие нормативные акты и методические указания по вопросам бухгалтерского учета».

Наиболее существенное новшество для банковских работников - это обязательное требование об определении учетной политики.

Пункт 3 статьи 6 Закона требует утверждения учетной политики приказом или распоряжением лица, ответственного за организацию и состояние бухгалтерского учета.

Ранее банки не издавали приказов о принятой учетной политике, и для них это дело новое.

В приказе должны быть раскрыты следующие вопросы:

1) рабочий план счетов бухгалтерского учета, содержащий синтетические и аналитические счета, необходимые для ведения бухучета в соответствии с требованиями своевременности и полноты учета и отчетности;

2) формы первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типовые формы первичных учетных документов, а также формы документов для внутренней бухгалтерской отчетности;

3) порядок проведения инвентаризации и методы оценки видов имущества и обязательств;

4) правила документооборота и технология обработки учетной информации;

5) порядок контроля за хозяйственными операциями, а также другие решения, необходимые для организации бухучета;

Что касается правил документооборота и организации контроля за хозяйственными операциями, то здесь для банков не должно быть ничего нового - это они должны были определять и раньше, в соответствии с требованиями Правил Госбанка СССР от 18.09.87г. № 7.

Под другими решениями, необходимыми для организации бухучета, следует понимать бухгалтерские правила, определяющие методы учетной политики тех операций, по которым нет однозначных указаний ЦБ.

Бухгалтерские правила банки до этого определяли в соответствии с требованиями инструкции ЦБ от 24.08.93г. № 17.(Временная инструкция по составлению общей финансовой отчетности коммерческими банками), изложенными в пункте 333 и приложении №5. Эти указания частично могут помочь в составлениями приказа об учетной политике.

Инструкция № 17 во многом предвосхитила требования нового Закона, и те банки, которые серьезно относились к составлению отчетности и пояснений к ней в соответствии с инструкцией № 17, не должны испытывать затруднений в определении учетной политики.

1. 3.2. Комплексный подход к проблеме отчетности в коммерческих банках

2. 
   

Отчетность коммерческих банков перед Банком России необходимо свести в единую. На сегодняшний день коммерческие банки составляют две объемные отчетности - это бухгалтерская отчетность и общая финансовая отчетность. Составляются эти отчетности практически одновременно по окончанию месяца и квартала.

Для того чтобы прийти к одной отчетности необходимо объединить данные отчетности в одну.

Представление основных принципов бухгалтерского учета

Финансовая отчетность, представляет правдивую и ясную картину экономическо-финансовой деятельности коммерческого банка. Представление такой картины должно пониматься как общий основной принцип, от которого зависят другие принципы, или логичным следствием которого они являются.

Предполагается, что коммерческий банк будет непрерывно осуществлять свою деятельность, т.е. продолжит ее в предполагаемом будущем. Он не намерен ликвидировать или значительно сокращать свои операции и не нуждается в этом.

В случае предполагаемой ликвидации одного или некоторых филиалов или продажи активов в следующем отчетном периоде следует учитывать данные активы по их реальной продажной стоимости. Если реальная продажная стоимость меньше остаточной стоимости (первоначальной стоимости за минусом износа), коммерческому банку необходимо учесть скрытый убыток и отразить его по отчету о прибылях и убытках.

Правила оценки активов и пассивов должны применяться последовательно из года в год, т.е. коммерческий банк должен постоянно руководствоваться одними и теми же правилами бухгалтерского учета, кроме случаев существенных перемен в своей деятельности или в правовом механизме.

В этих случаях банк должен обеспечивать сопоставимость данных бухгалтерского учета и отчетности путем пересчета данных предыдущего года в соответствии с новыми правилами. Сами же изменения правил учета, а также результат их влияния на прибыль банка (на его собственные средства) должны разъясняться в отдельной пояснительной записке к отчетности (см. п. 333).

Например, изменение в отчетном периоде норм износа основных средств сообщается в отдельной записке, где его обоснование и сущность, а также результат его влияния на прибыль периода должны быть ясно изложены.

Активы и пассивы должны быть оценены и отражены в отчетах разумно с достаточной степенью осторожности, чтобы не переносить уже существующие, потенциально угрожающие финансовому положению банка, риски на следующие периоды.

Как указано в Директиве N 78/660 Совета Европейских Сообществ:

а) только доходы, реально заработанные до конца отчетного периода, отражаются в отчетности;

б) все ожидаемые обязательства (пассивы) и потенциальные потери, выявившиеся в течение отчетного или предшествующих периодов, должны быть отражены в резерве на покрытие рисков, даже если они возникают после конца отчетного периода, до даты составления отчетности.

В международном учете проводки по всем видам резервов делаются по возникновению соответствующих рисков независимо от достаточности или наличия прибыли.

Предусматривается, в частности, создание условного резерва под кредитный риск ("резерв на возможные потери по ссудам") по методологии, изложенной в Приложении 6. Однако принцип осторожности не может оправдывать создание скрытых, необоснованных резервов.

В отчетности должны отражаться доходы и расходы, относящиеся исключительно к отчетному периоду по мере их осуществления в нем, независимо от времени поступления платежей или средств по ним.

Вследствие этого доходы и расходы, наращенные, но не полученные или не выплаченные до конца отчетного периода, или расчет по которым переносится на будущие периоды, должны учитываться в отчетности того периода, в котором они выявлены.

Например, в случае выдачи ссуды, по которой клиент уплачивает проценты на каждое двадцатое число, банк должен учесть на конец отчетного года в своих доходах оставшуюся часть процентов с 20-го декабря.

Статьи активов и пассивов должны быть оценены отдельно и отражаются в развернутом виде.

В международном учете только расчетные (текущие) счета могут оказаться активными или пассивными по остатку, если существует право их сальдирования. Другие счета являются исключительно пассивными или активными в зависимости от их назначения (например, остатки кредиторской и дебиторской задолженности в балансе должны отражаться отдельно); их остатки не должны сальдироваться.

Остатки на начало текущего отчетного периода должны соответствовать остаткам на конец предшествующего периода, поэтому все изменения в собственных средствах банка производятся за счет прибылей и убытков отчетного периода.

В бухгалтерском учете отражается достоверная экономическая сущность операций скорее, чем ее юридическая форма.

В финансовых отчетах должна отражаться вся существенная информация, полезная для принятия решений руководителями коммерческого банка или инвесторами.

Информация является существенной, если ее отсутствие или искаженное представление может повлиять на экономические решения пользователей отчетности.

Финансовые отчеты должны быть достаточно ясными и подробными, чтобы избежать двусмысленности, правдоподобно отражать операции коммерческого банка и их влияние на его финансовое положение с необходимыми пояснениями в записках (например: правила оценки активов и пассивов, анализ отдельных статей отчетов, анализ активов и пассивов по срокам погашения, анализ движения собственных средств, анализ валютных позиций, выделение и анализ операций, проведенных с крупными акционерами банка или его дочерними и совместными предприятиями (банками).

Коммерческий банк должен составлять сводную финансовую отчетность в целом по банку с учетом своих дочерних и совместных предприятий и организаций банка с исключением остатков по взаимным расчетам и вложениям. Дочерние и совместные предприятия и организации банка являются самостоятельными юридическими лицами в отличие от филиалов, являющихся неотъемлемой частью банка, как юридического лица.

Рабочей группой принято решение не обязывать коммерческие банки в 1993 г. составлять консолидированных отчетов по международным правилам. Они будут составлять финансовую отчетность с учетом своих филиалов, но без учета своих дочерних и совместных предприятий (банков), пока не будет принято решение о составлении ими консолидированной отчетности.

Для того чтобы дать пользователям финансовой отчетностью коммерческого банка возможность оценить его способность получать прибыль (см. п. 109), необходимо представить им следующую информацию:

- финансовое состояние коммерческого банка (состав активов и пассивов, ликвидность и платежеспособность) - из балансового отчета;

- эффективность банка (рентабельность) - из отчета о прибылях и убытках;

- изменения в собственных средствах коммерческого банка - из отдельного отчета.

Однако ни один из отчетов, взятый отдельно, не может дать полной информации. Например, отчет о прибылях и убытках дает полное представление об эффективности банка только тогда, когда его используют вместе с другими отчетами.

Забалансовый отчет и пояснительные записки дают необходимую информацию о рисках, предпринимаемых банком, и связанных с ними возможных последствиях для него, а также информацию о различных статьях баланса и отчета о прибылях и убытках. Все записки и дополнительная существенная информация являются неотъемлемой частью финансовой отчетности.

Коммерческому банку угрожают, в частности, риск ликвидности, риски, связанные с изменениями курса иностранных валют, процентных ставок, цен, и связанные с возможностью невыполнения партнерами банка взятых на себя обязательств. Данные риски отражаются в финансовых отчетах, но пользователи отчетности получат лучшее представление о них, если отчеты будут содержать в записке комментарии о способах их контроля, используемых банком.

Заключение

Подводя итог рассмотренным в предыдущих частях данной работы проблемам, хотелось бы сделать анализ вышеизложенного материала и отметить некоторые пути совершенствования и развития существующей на данный момент отчетности коммерческих банков.

• На сегодняшний момент необходимо представить коммерческим банкам новую форму финансовой отчетности, которая является определенным этапом приближения российских норм бухгалтерского учета к международным стандартам и практике. Финансовая отчетность - это отчетность коммерческого банка, используемая для ознакомления и анализа его деятельности Центральным Банком, руководителями коммерческого банка, другими заинтересованными юридическими и физическими лицами.

• Новые формы банковской отчетности должны составляться на основе действующего в банках Российской Федерации Плана счетов бухгалтерского учета. Все это должно позволить перейти к унифицированным принципам составления и публикации финансовых отчетов коммерческих банков, приобрести знания и навыки по основным стандартам международного учета в коммерческих банках. Так как новые формы Финансовой отчетности основаны не на действующем законодательстве, а на мировых нормах бухгалтерского учета, то это повлечет за собой условное исправление нескольких статей баланса.

• Международные стандарты, к которым формы отчетности приближены в общих чертах, определены международными организациями профессионалов и изложены в таких нормативных документах, как Европейская Директива N 86/635 "О годовой и консолидированной отчетности банков и кредитных учреждений" и нормы Комитета по международным бухгалтерским стандартам. Эти документы обобщают мнения экспертов всего мира и соблюдаются почти всеми коммерческими банками мира.

Международные стандарты предназначены для унификации бухгалтерского учета исходя из следующих требований:

а. содержание отчетности;

б. критерии внесения в отчетность разных ее элементов;

в. правила оценки этих элементов;

г. объем представляемой в отчетности информации.

Главное назначение международных стандартов общей финансовой отчетности коммерческих банков - сделать ее такой, чтобы она могла быть полезна наибольшему числу пользователей для принятия ими экономических решений, например, для оценки безопасности депозитов в банке или средств, предоставляемых во временное пользование банку.

Представление ясной и правильной картины операций коммерческого банка Центральному Банку, а также физическим и юридическим лицам, которые являются заемщиками или депозиторами этого банка, необходимо для того, чтобы создать и сохранить на средний и долгий срок доверие к банку и кредитной системе в целом. В настоящее время это доверие является особенно важным для России как внутри, так и вне страны. Например, в связи с расширением экономических связей с иностранными партнерами российской банковской системе необходимо будет составлять и представлять достоверную финансовую отчетность, сопоставимую с отчетностью зарубежных партнеров.

• Новые формы отчетности должны поддерживать доверие к банку, показывая, как он управляется и защищает интересы своих депозиторов. Следовательно, такая отчетность поддерживает взаимное доверие между банком и его партнерами, что дает ему преимущества, в том числе материальные, на долгий срок. Кроме того, публикация банковской информации в форме таких отчетов позволяет ей быть понятной пользователям всего мира. Эти формы представляют собой первый шаг к составлению отчетности по мировым правилам.

С целью облегчения дальнейшего применения международных стандартов в бухгалтерском учете через новый план счетов необходимо их скорейшее внедрение сначала в отчеты, предназначенные для пользователей внутри и вне банков.

Новые формы отчетности отвечают требованиям большой части пользователей вне банка. Этими пользователями являются:

1. те, кто дает банку ресурсы, т.е. его настоящие или возможные российские или иностранные акционеры (пайщики), депозиторы и заимодавцы;

2. сотрудники банка, его заемщики, российские и международные финансовые организации, налоговые органы и Центральный Банк России.

Всем пользователям необходима информация, которая помогла бы им при оценке реального финансового состояния, рентабельности и рисков банка с учетом новых экономических правил. Они также нуждаются в информации, которая дала бы им возможность правильно понимать операции, осуществляемые банком.

• Новые формы отчетности также обобщают информацию о ликвидности и платежеспособности коммерческого банка. Ликвидность коммерческого банка - это его способность выполнять своевременно свои финансовые обязательства, в т.ч. по выдаче клиентам средств по их первому требованию. Платежеспособность - это достаточность его активов по отношению к его пассивам и, следовательно, достаточность его капитала. Такая информация необходима для определения способности банка своевременно выполнять свои финансовые обязательства. В этом отношении пояснительная записка к отчетам является особенно важной из-за содержащихся в ней описаний причин и следствий и их взаимосвязи, что обеспечивает полноту финансовой отчетности.

В формах отчетности также обобщается информация о рисках, связанных с активами и пассивами, учитываемыми на балансе коммерческого банка, и за балансом. В целях объяснения причин существования данных рисков руководство коммерческого банка описывает в пояснительной записке к отчетности, как банк управляет рисками и контролирует их.

Финансовая отчетность не только позволяет контролировать риски. Но и управлять финансами банка для получение прибыли при одновременном обеспечении ликвидности вложенных в банк средств вкладчиков и кредиторов и выполнении нормативов, установленных регулирующими органами. Следовательно, показатели, характеризующие управление активами и обязательствами банка, можно разделить на три группы: показатели прибыльности, показатели ликвидности и показатели, характеризующие выполнение нормативов регулирующих органов (в состав таких нормативов могут быть включены и некоторые показатели ликвидности).

Нормативы деятельности коммерческих банков, которые могут устанавливаться в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», включают ограничения, связанные в размещением его активов и обеспечением ликвидности вложенных средств в банк.

Показатели прибыльности банков регулирующими органами непосредственно не устанавливаются, хотя такие органы могут влиять на прибыльность банков косвенно - нормами резервных отчислений, налоговой политикой, ставкой рефинансирования (учетной ставкой) центральных банков, ограничениями процентных ставок по различным видам вкладов и др. Тем не менее поскольку получаемая банком прибыль является, по существу, главным показателем его деятельности, непосредственно влияющим на его эффективное развитие и повышения его ценности с точки зрения фондовых бирж, акционеров и возможных инвесторов, показатели прибыльности деятельности банков имеют исключительно важное значение. Следует также учитывать, что надежность банка для его клиентов отождествляется с его способностью выполнять обязательства по возврату в установленные сроки вложенных средств с выплатой соответствующего дохода за пользование этими средствами, а для акционеров - с выплатой дивидендов и ростом курсовой стоимость акций банка. Источником выплат доходов и дивидендов является прибыль, поэтому надежным банком может считаться тот, который получает и будет получать устойчивую прибыль.

Показатели, характеризующие результаты управления активами и обязательствами банка, зависят от различных внешних и внутренних факторов. Поэтому при финансовом анализе, необходимым для эффективного управления активами и обязательствами банка, следует рассматривать и те влияющие на результаты деятельности банка внутренние факторы, выбором которых можно управлять. Внешние факторы, непосредственно не зависящие от банка, должны учитываться при управлении активами и обязательствами путем определения их возможных (прогнозируемых) значений - минимальных, максимальных, наиболее вероятных и др.

Основным показателем при анализе результатов деятельности банка является полученная прибыль за рассматриваемый период. Прибыль определяется как разница между полученными доходами и понесенными расходами, поэтому основными обобщенными факторами, влияющими на ее сумму, являются сумма доходов и сумма расходов. Данные о доходах и расходах банка приводятся в его отчетах о прибылях и убытках, поэтому при внутреннем анализе деятельности банка с целью выявления факторов, повлиявших на показатели его прибыльности, следует использовать такие отчеты.

Список литературы

1. Инструкция №1 Центрального Банка «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций».

2. Временная Инструкция №17 от 24.08.93г. «О составлении Общей Финансовой Отчетности коммерческими банками»

3. Указания по применению плана счетов бухгалтерского учета в банках от 18.11.91г.

4. «Бухгалтерский учет и отчетность в банках», А.М. Андросов, АО «Менатеп-информ», 1994г., г. Москва.

5. «Банковское дело», под редакцией В.И. Колесникова, «Финансы и статистика», 1995г., г. Москва.

6. «Финансовый анализ в коммерческом банке», В.Е. Черкасов, «Инфра-М», 1995г., г. Москва.

7. Инструкция №49 Центрального Банка «О порядке регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности».

8. Федеральный закон Российской Федерации от 02.12.90г. №395-1 «О банках и банковской деятельности».

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение №1

Приложение №2

А. Балансовые счета

Таблица 1

В. Внебалансовые счета

Таблица 2

Приложение №3

Расшифровки отдельных балансовых счетов

Таблица 3

СОДЕРЖАНИЕ

стр.

Введение ......................................................................... 4

Глава 1. Содержание лизинговой сделки ..................... 9

1.1. Понятие лизинга.

Суб'ект и об'ект лизинга ................................. 9

1.2. Подготовка, содержание и документы лизинговой

сделки. Стадии лизинга ................................... 12

1.3. Содержание лизингового договора ................. 14

1.4. Общая классификация видов лизинга ............ 16

Глава 2. Анализ видов лизинга и роли

банка ................................................................. 20

2.1. Анализ оперативного и финансового

лизинга ............................................................... 20

2.2. Анализ раздельного лизинга ............................ 32

2.3. Анализ роли банка в лизинговой сделке ........ 34

Глава 3. Перспективы развития лизинговых

операций в РФ ................................................. 38

3.1. Порядок учета лизинговых операций ............. 38

3.2. Расчет сумм платежей по лизингу .................. 41

3.3. Перспективы развития лизинговых операций

в Российской Федерации ................................... 46

Заключение .................................................................... 49

Список литературы ....................................................... 51

Приложения ..................................................................

Приложение № 1 Договор о лизинге

Приложение № 2 Заявление о проведении лизинга

Приложение № 3 Заказ-наряд на поставку

оборудования

Приложение № 4 Договор купли - продажи

Приложение № 5 Акт приемки оборудования в эксплуатацию

ВВЕДЕНИЕ

Основной целью данной работы является самостоятельное изучение темы "Лизинговые операции коммерческих банков" и на этой основе подготовлена выпускная квалификационная работа. Поставленные в данной работе вопросы позволили отразить в заключении некоторые предложения и рекомендации по совершенствованию изучаемых вопросов.

Исходя из поставленной цели при написании работы мной были поставлены и рассмотрены следующие задачи:

- раскрытие сущности исходных положений лизинга;

- сбор фактического материала по лизинговым операциям;

- классификация видов лизинга по определенным признакам;

- количественная и качественная оценка лизинга ;

- критический анализ этапов развития лизинга включая зарубежный опыт;

- разработка и обоснование предложений по совершенствованию.

Большое внимание уделено методике расчета лизинговых платежей. Теоретический материал подкреплен примерами, в приложениях приводится пакет документов по лизинговой сделки.

На основе тесных связей между производителем и потребителем продукции возникают и развиваются принципиально новые источники их финансирования и кредитования. В условиях развития рыночных отношений в России этим новым источником стал лизинг.

Сама по себе идея лизинга не нова. В Венеции уже в ХI веке существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания “чугунные ценности” возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

Введение в экономический лексикон слово “ЛИЗИНГ” (от английского - Lease - брать или сдавать в имущество во временное пользование) связывают с операциями телефонной компании “Белл”, руководство которой в 1877 году приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. [3]

Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 году в Сан-Франциско американской компанией “United States Leasinq Corp.", и, таким образом, США стали родиной нового бизнеса, в частности банковского.

Если попытаться ответить на вопрос: "Почему в США этот вид деятельности завоевал себе популярность раньше, чем где - либо?", то мы увидим, что в капиталистической экономике огромную роль играют частные капиталовложения - инвестиции. Государство уделяет большое внимание регулированию инвестиционной политики. Устанавливая льготы для инвестиций в различных сферах экономики, оно добивается притока капитала в те отрасли, которые более всего в этом нуждаются. Среди различных способов влияния на инвестиционную политику важное место занимают налоги и амортизационные отчисления: изменения размеров налогов, устанавливая налоговые льготы, увеличивая или уменьшая сроки амортизации, государство определяет области более выгодного вложения капиталов, что приводит к развитию экономики в нужном ему направлении.

В настоящее время в странах с развитой рыночной экономикой для хозяйствующего суб”екта лизинговые операции становятся преимущественными при техническом перевооружении производства.

В соответствии с законом РСФСР “О банках и банковской деятельности” банкам разрешено проведение лизинговых операций, то есть они имеют право не только кредитовать лизинговые компании, создавать таковые, но и сами непосредственно заниматься лизингом. Этот закон явился первым нормативным актом, в котором упомянуто слово “лизинг” [5].

В Российской Федерации до середины 1995 года отсутствовали законодательные нормативные акты, регулирующие лизинговую деятельность. Судьбоносным для развития лизинга в России следует считать выход в свет Постановление Правительства России от 29.06.95 года № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности", в котором сформулирована программа действий правительства и федеральных органов управления по формированию правового и экономического обеспечения лизингового бизнеса, утверждены методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества с полной амортизацией, типовой устав лизинговой компании и утверждено Временное положение о лизинге.

Данное Временное положение является первым нормативным документом, в котором приведены основные понятия, характеризующие лизинговую деятельность. [11]

Следующим важным этапом в законодательном обеспечении лизинга следует считать введение в действие с 01.03.96 года Гражданского кодекса Российской Федерации (часть 2), в котором одним из видов договора аренды является договор финансовой аренды (лизинга), то есть договор лизинга получил законодательное обеспечение. [11]

Развитие лизинга в нашей стороне прошло 3 кратких этапа. [6]

Первый - до конца 80-ых. Лизинг использовался в очень ограниченных масштабах и только в сфере международной торговли. Лизинг фиксировался в соглашениях советский партнеров с иностранными как аренда на определенный срок, соответствующий сроку службы и сдаваемого в аренду имущества с сохранением права собственности за арендодателем.

Наиболее активно лизинговые операции использовались в импорте СССР морских судов, контейнеров, грузового автотранспорта.

Второй этап продолжался немногим более двух лет. Это была короткая оттепель в развитии лизинга в России. Она началась весной 1989 года, после того, как с первого апреля 1989 года предприятия получили право выхода на внешний рынок в связи с чем у многих из них появился источник иностранной валюты, а затем возможность приобретения ее на внутреннем рынке. Кроме того, открылась возможность для компенсационного лизинга, позволяющего осуществлять расчеты по лизингу оборудования не валютой, а поставками производимой на нем продукции.

Значительный импульс развитию лизинга на этом этапе был дан в середине 1989 года в связи с переводом предприятий на арендную форму хозяйствования и перестройкой банковской системы, созданием коммерческих и кооперативных банков. Коммерческие банки на полгода раньше существовавших тогда специализированных государственных банков приступили к развертыванию лизинговых операций.

Кроме этого развитию лизинга способствовало введение с первого января 1991 года новых норм амортизационных отчислений, предусматривающих ускоренную амортизацию с целью более быстрого обновления основных фондов. Поэтому об”ем закупок всеми банками для сдачи в аренду вырос с 1.3 млн. рублей на 01.07.89 года до 286.8 млн. рублей на 01.01.92 года, из которых 97.5 % приходилось на коммерческие банки [7].

Началось создание первых лизинговых компаний. В 1990 году в Нижнем Новгороде было основано первое специализированное торгово-лизинговое об”единение “Россия”. Его учредителями выступили местные отделения Промстройбанка СССР, Агропромбанка СССР и Нижненовгородглавснаб. Об”единение начало сдавать в аренду машины, оборудование, станки, транспортные средства, контрольно-измерительную аппаратуру. [6]

Однако робкие всходы лизингового бизнеса на ниве российского предпринимательства, не окрепнув, начали чахнуть. Начавшаяся в январе 1992 года “либерализация” цен и необузданная инфляция дестабилизировали всю финансовую и кредитно-денежную систему России. Разразился не только неслыханный спад производства, но и еще более глубокий инвестиционный кризис. Начался третий этап в развитии лизинга.

Многие только что возникшие лизинговые компании начали сворачивать свою деятельность, перешли на посредничество, торговлю, поскольку в российском хозяйственном законодательстве не достаточно разработаны правовые аспекты лизинговых услуг, отсутствуют целевые налоговые льготы по лизингу, а это не может не выхолащивать эффективность лизинга, неизбежно сводит лизинговые операции к обыкновенной аренде.

Поэтому полнокровное развитие лизинга как эффективного инструмента ускорения научно-технического процесса возможно только на фоне общего выздоровления хозяйственного организма. А соответствующие государственные органы должны уделить этому новому хозяйственному инструменту больше внимания.

В настоящее время многие банки занимаются лизинговыми операциями или выступают учредителями лизинговых компаний. Так, например, в 1994 году было создано Акционерное общество “Русско-Германская лизинговая компания”, основным учредителем которой является Сберегательный банк России. “РГ Лизинг” - специализированная инвестиционная компания, работающая на финансовом рынке. Основной вид деятельности компании связан с финансовым лизингом, характеризующимся достаточно длительным сроком действия соглашения и правом получения об”екта лизинга получателем в собственность по выполнению условий соглашения без дополнительной оплаты.

В настоящее время фирма готова предоставлять услуги по приобретению за рубежом технологического и офисного оборудования. Погашение долга клиентом осуществляется путем ежемесячной выплаты равных сумм в валюте импортного контракта. Необходимым условием является предоставление клиентам поручительства банка-гаранта в согласованной форме. Проработка лизингового проекта начинается с предоставления клиентом необходимых регистрационных и финансовых документов, а так же письма поручителя. По получении указанных документов изучается финансовое положение клиента, а так же финансовое положение гаранта. При положительном заключении по результатам рассмотрения представленных документов происходит окончательное согласование условий и подписание лизингового соглашения.

ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ

1.1 Понятие лизинга. Суб'ект и об'ект лизинга

В мировой практике термин “Лизинг” используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

1. Краткосрочная аренда (рентинг) - сроком до одного года.

2. Среднесрочная аренда (хайринг) - от одного года до трех лет.

3. Долгосрочная аренда (лизинг) - от трех лет до двадцати лет и более.

Поэтому под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них арендодателем на весь срок договора.

Но это - не обычная аренда, а специфическая, приближающая лизинг к кредиту, так как лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период, фактически кредитуя арендатора. Поэтому лизинг иногда называют “кредит-аренда”.

Кроме того, по истечение срока лизингового договора, лизингополучатель может приобрести об”ект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечение срока договора.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестированных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления, она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

Основными элементами лизинговой операции являются:

• об'ект сделки

• суб'ект сделки

• срок лизингового договора (период лиза)

• лизинговые платежи

• услуги, предоставляемые по лизингу

Об'ектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме того имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке [1].

Согласно классификатору основных фондов, введенному в действие с 01 января 1996 года к движимому имуществу относится:

• силовые машины и оборудование

• рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности

• средства вычислительной и оргтехники

• транспортные средства

• прочие машины и оборудование

Примером недвижимого имущества являются:

• производственные здания

• сооружения

Таким образом, в лизинг может передаваться любое имущество, которое не запрещено к свободному обращению на рынке и не уничтожается в производственном цикле.

Суб'ектами лизинга являются:

• собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование. В лице собственника имущества чаще всего выступает банк;

• пользователь имущества (лизингополучатель) - лицо, которое получает имущество во временное пользование;

• продавец (поставщик) имущества - лицо, продающее имущество, являющееся об'ектом лизинга.

Лизингодателем может быть юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

Согласно постановлению Правительства Российской Федерации № 167 было утверждено Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации. В нем определен порядок и условия выдачи лицензий, срок ее действия (максимум 5 лет).

Лицензирование не касается банков, для которых лизинговая деятельность предусмотрена законом “О банках и банковской деятельности в РСФРС” (ст. 5).

Суб'ектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с Законом РСФРС “Об иностранных инвестициях в РСФРС”.

Взаимоотношения между участниками лизинговой сделки представлены ниже (см. рис. 1.1) [2]

Рис. 1.1. Схема взаимоотношений между участниками лизинговой сделки.

1. - заключение договора лизинга;

2. - поставка предмета лизинга;

3. - оплата поставки предмета лизинга;

4. - платеж (арендная плата) за лизинг имущества

1.2 Подготовка, содержание и документы лизинговой сделки.

Стадии лизинга.

Весь процесс лизинговых отношений состоит из нескольких этапов, на каждом проводится подготовительная работа для заключения лизингового соглашения. Можно выделить три основных этапа в лизинговой операции:

• подготовка и обоснование,

• юридическое оформление,

• исполнение.

На первом этапе оформляются следующие документы:

• заявка лизингополучателя лизингодателю за покупку оборудования (см. приложение № 2);

• заключение лизингодателя о платежеспособности получателя и эффективности лизингового проекта;

• заказ-наряд лизингодателя поставщику оборудования (см. приложение №3);

• заявка о представлении ссуды лизингополучателю для закупки оборудования.

На втором этапе оформляются следующие документы:

• кредитный договор о предоставлении ссуды для проведения лизинговой сделки;

• договор купли-продажи об'екта лизинга (см. приложение 4);

• акт приемки-сдачи об'екта лизинга лизингополучателем в эксплуатацию (см. приложение 5);

• договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель;

• договор о страховании об”екта лизинга.

На третьем этапе осуществляется эксплуатация представленного имущества. Лизингополучатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, выполняет работы, направленные на поддержание его в рабочем состоянии, производит выплаты лизингодателю лизинговых платежей, а по окончании срока соглашения решает вопрос о дальнейшем использовании имущества.

Сам процесс лизинга может разбить на несколько стадий:

1. Пользователь (лизинговый получатель, арендатор) находит предприятие, которое производит необходимое оборудование, обговаривает с ним техническую сторону дела и заключает предварительное соглашение о поставке (договор поставки) (см. приложение № 3)

2. Лизингополучатель (иногда вместе с изготовителем) обращается в банк с просьбой купить для него это оборудование у поставщика (договор купли-продажи), а затем предоставить ему это оборудование во временное владение (см. приложение 4)

3. Банк, купив это оборудование и став его собственником, передает его во временное пользование арендатору за определенную плату (договор об аренде) (см. приложение 1)

При отсутствии у потенциального лизингополучателя полной информации о товаропроизводителях, арендатору просто выгоднее обратиться к лизингодателю, например банку, с просьбой определить поставщика необходимого ему оборудования, чем самому заниматься поисками поставщика.

Таким образом, лизинг включает в себя отношения купли-продажи и отношения аренды. Но стержнем отношений здесь являются кредитная операция, а ключевой фигурой - банк, который оказывает арендатору финансовую услугу. Банк получает имущество в собственность за полную стоимость, но не для себя, а для пользователя, который использует это имущество “не выкладывая деньги на бочку”, а периодически выплачивая за это соответствующие взносы.

Следовательно, лизинг можно рассматривать как передачу имущества на условиях возвратности, срочности, платности, то есть квалифицировать как кредит на основной капитал.

1.3. Содержание лизингового договора

Заключению лизингового соглашения (договора) предшествует получение заявки предприятия на необходимое ему оборудование. Банк в свою очередь, изучает финансовое положение предприятия за последние год - два. Если оно признано удовлетворительным, то принимается решение о заключении лизингового договора с ним.

Договор на совершение лизинговой сделки может быть двухсторонним, заключенным между банком (арендодателем) и лизингополучателем (арендатором), или трехсторонним, когда в договоре участвует поставщик оборудования.

Лизинговый договор - основа лизинговой сделки. Он состоит из следующих разделов: (см. приложение 1)

1. Стороны договора - участники: лизингодатель, являющийся собственником товара (банк), и лизингополучатель, принимающий в пользование об'ект сделки.

2. Предмет договора - определяется либо индивидуальными признаками (тип, модель и так далее), либо технической документацией. Эти данные содержаться в 1 спецификации, являющейся обязательной частью контракта. Здесь же указывается наименование поставщика, срок, к которому последний обязуется поставить об”ект сделки лизингополучателю.

3. Срок действия лизингового договора - договор вступает в силу, как правило, с даты ввода об'екта сделки в эксплуатацию и действует в течение установленного срока. Нередко на практике устанавливается “безотзывный период” - срок, в течение которого договор не подлежит расторжению при отсутствии нарушение его условий сторонами договора.

4. Права и обязанности сторон - здесь определяются обязанности лизингодателя на подготовительном этапе сделки и его права в период действия договора. Также здесь указываются все необходимые гарантии лизингополучателя, которые он должен представить лизингодателю.

5. Условия лизинговых платежей - в этом разделе определяется форма, размер, вид и способ платежа по сделке. Виды лизинговых платежей могут быть различны (платеж авансом 15-20 процентов, фиксированная сумма платежа или сумма, установленная в процентах от об'ема реализации, индекса цен и других условий). Способы платежа могут быть единовременными и с периодически уменьшающимися, увеличивающимися или определенными суммами платежа.

6. Страхование об'екта сделки - в зависимости от вида сделки страхование в праве осуществлять либо лизингодатель (оперативный лизинг), либо лизингополучатель (финансовый лизинг).

7. Порядок расторжения договора - договор может быть расторгнут досрочно, если:

• лизингополучатель не обеспечил условий приемки об'екта сделки;

• не произвел монтаж и ввод в эксплуатацию оборудования в срок;

• несвоевременно осуществляет арендные платежи;

• согласен лизингодатель;

• лизингополучатель заключил новый контракт с этим же лизингодателем;

• возникли форс-мажорные обстоятельства.

При досрочном расторжении договора лизингополучатель обязан вернуть об'ект сделки и возместить убытки лизингодателю. В лизинговом контракте также предусматривается, что все уведомления и другие контракты осуществляются только в письменной форме. Все изменения, вносимые в договор, оформляются только в письменной форме. Условия договора могут быть изменены или аннулированы только с согласия сторон. [3]

1.4. Общая классификация видов лизинга

Существует множество лизинговых операций, отличающихся друг от друга по составу участников, типу имущества, срокам аренды, степени окупаемости, об'ему услуг и другим признакам (Рис. 2.1). [2]

В зависимости от состава участников различают:

• Прямой лизинг - при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников, сдает об'ект в лизинг (двусторонняя сделка)

• Косвенный лизинг - когда передача имущества в аренду происходит через посредника - одного (банк или лизинговая компания) или нескольких (многосторонняя сделка)

По типу имущества различают:

• лизинг недвижимости

• лизинг движимости

• лизинг имущества, бывшего в употреблении

По степени окупаемости имущества:

• лизинг с полной окупаемостью - когда в течение срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества

• лизинг с неполной окупаемостью - когда в течение срока действия одного договора окупаемости только часть арендуемого имущества

Кроме этого, лизинг подразделяется по об'ему оказанных услуг:

• Чистый лизинг - когда все обслуживание арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель

• лизинг с полным набором услуг - когда полное обслуживание имущества возлагается на лизингодателя

• лизинг с частичным набором услуг - когда на лизингодателя возлагается только часть функций по обслуживанию имущества

В зависимости от сектора рынка:

• внутренний лизинг - когда все участники представляют одну страну

• международный лизинг - когда хотя бы один из участников является представителем другой страны

По характеру лизинговых платежей:

• с денежным платежом - то есть в денежной форме

• с компенсационным платежом - платежи осуществляются поставками товаров, произведенных на арендуемом оборудовании

• со смешанным платежом - расчеты осуществляются комбинированием названных выше форм

По методам финансирования:

• Срочный лизинг - при котором осуществляется одноразовая аренда имущества

• Возобновляемый лизинг - при котором договор продолжается по истечении первого срока контракта.

Самая новая, самая прогрессивная форма лизинга - это двухсторонний лизинг предприятия - производителя оборудования и банка.

На первом этапе банк покупает у предприятия оборудование, оплачивает его.

На втором этапе банк сдает это оборудование тому же предприятию. Сданное в аренду оборудование учитывается на банковском счете “Оборудование в аренде”. В условиях лизинга, имущество, используемое арендатором, в течение всего срока контракта числится на балансе банка, за которым сохраняется право собственника.

Это форма особенно эффективна, так как позволяет сразу же использовать арендованное оборудование в производстве. Подобная операция тем выгоднее для предприятия, чем больше будут доходы от новых инвестиций по сравнению с суммой арендных платежей.

При двустороннем лизинге стороны - участники сделки оформляют следующие документы:

1. Договор на производство продукции между лизингодателем и лизингополучателем.

2. Кредитный договор между банком и клиентом на получение кредита для оплаты оборудования, которое составляется на общих основаниях

Рис 1.2. Схема разновидностей лизинговых операций.

Лизинг может сопровождаться представлением следующих услуг:

• Технические услуги - связанные с организацией транспортировки об'екта лизинга, монтажом и наладкой сдаваемого в аренду оборудования, техническим обслуживанием и текущим ремонтом оборудования.

• Консультационные услуги - услуги по вопросам налогообложения, оформления сделки и другие.

Глава 2. АНАЛИЗ ВИДОВ ЛИЗИНГА

И РОЛИ БАНКА

2.1 Анализ оперативного и финансового лизинга

В зависимости от степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на оперативный и финансовый.

К оперативному лизингу относятся сделки, по которым срок аренды короче экономического срока службы оборудования, затраты арендодателя по приобретению сдаваемого в аренду оборудования, окупаются лишь частично в течение первоначального срока аренды. [9] Следовательно, это лизинг с неполной окупаемостью.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:

• арендодатель не рассчитывает покрыть все свои затраты за счет поступлений от одного арендатора

• лизинговый договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков фактического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время

• риск потерь от порчи или утери имущества лежит главным образом на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества

• ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь об'ем имеющегося оборудования, риск поломки об'екта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги

• об'ектом сделки преимущественно являются наиболее популярные виды машин и оборудования

• по окончании установленного срока имущество возвращается арендодателю, который продает его или сдает его в аренду другому клиенту. Кроме этого, лизингополучатель имеет право продлить договор.

Лизизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например, с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводственных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования и так далее.

Поэтому лизингополучатель предпочитает применять оперативный лизинг в случаях, когда:

• предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены

• оборудование требуется не небольшой срок (сезонные работы или разовое использование)

• для оборудования необходимо специальное техническое обслуживание

• об'ектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование

Перечисленные выше особенности оперативного лизинга определили его целесообразное применение и распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, электронная обработка информации.

При этом банк или лизинговая фирма должны постоянно и оперативно анализировать потребности предприятия в аренде специализированного оборудования, изучать возможности его гарантированного применения.

Рассмотрим применение оперативного лизинга на примере АООТ "Агростроймеханизация". Лизинговая операция проводится с участием лизинговой компанией "Балтлиз".

Суть сделки заключается в том, что небольшая строительная фирма обращается в АООТ "Агростроймеханизация" с предложением о заключении лизингового соглашения на приобретение какого - либо вида машин. АО "АСМ" в свою очередь обращается в лизинговую компанию "Балтлиз" - подразделение "Промстройбанка", имеющее доступ к дешевым кредитным ресурсам. "Балтлиз" оценивает эффективность лизингового проекта, в случае положительного решения покупает требуемую технику у завода - изготовителя с целью дальнейшей передачи АО "АСМ" на условиях лизинга. При этом в лизинговом договоре предусматривается возможность переуступки прав и обязанностей третьему лицу для АО "АСМ". По окончанию срока действия лизингового договора АО "АСМ" выкупает об'ект лизинга в собственность у лизинговой компании.

Главной функцией АО "АСМ" является высококвалифицированное техническое обслуживание и ремонт лизингуемого имущества, а также проведение консультаций по использованию оборудования. Следует отметить, что в покупную цену об'екта входит также гарантийное обслуживание. Так же АО "АСМ" выступает надежным гарантом платежеспособности, в то время как небольшая фирма, вряд ли смогла бы заключить соглашение напрямую с лизинговой компанией.

Общая сумма лизинговых платежей, которая причитается АО "АСМ" со строительной фирмы, складывается из лизинговых платежей, перечисляемых лизинговой компании "Балтлиз", а также платежей за услуги АО "АСМ" и комиссионных выплат.

Общие параметры лизинга для данного примера выглядят так:

стоимость оборудования с учетом приведенной выше корректировки (С) - 203 млн. руб.;

норма амортизационных отчислений на полное восстановление (На) - 7.7 % в год;

период действия лизингового соглашения (Т) - 3 года.

Лизинговые платежи производятся ежеквартально равными долями.

Определение лизинговых платежей для лизинговой компании "Балтлиз". Они складываются из амортизационных отчислений, оплаты за использованные ресурсы, комиссионных выплат платежей за дополнительные услуги лизинговой компании.

Акв - амортизационные отчисления

Акв=С*Н/100/4

Акв=203000*7.7/100/4=3907.8 тыс. руб.

Пк.кв - ежеквартальные выплаты за привлекаемые кредитные ресурсы, связанные с осуществлением лизинговой компанией затрат в различные периоды: оплату имущества, страхования об'екта лизинга, единовременные затраты:

Пк.кв= Пк.к*(Ек/100)/[1+(Ек/100)Т-1]

Пк.к.- плата за привлекаемые кредитные ресурсы на конец анализируемого периода, рассчитывается по правилу сложных процентов и составляет 440 336 тыс. рублей;

Ек - ставка за пользование кредитными ресурсами - 9 % в квартал.

Пк.кв =21863 тыс. руб.

Пком.кв - ежеквартальный размер комиссионных выплат (маржа лизинговой компании составляет 2 % в квартал), рассчитывается аналогично выплатам за ресурсы - 4929 тыс. руб.

По истечению срока лизингового договора оборудование выкупается по остаточной стоимости, которая определяется по формуле:

Сост= С*(1-На/100)*Т

Сост= 203000(1-(7.7/100)*3=156107 тыс. руб.

Сумма начисленных амортизационных отчислений за время действия лизингового договора составит:

Ат= С-Сост= 46 893 тыс. руб.

Следует отметить, что с точки зрения упущенной выгоды лизинговая компания, получая каждый квартал амортизационные отчисления как часть причитающейся ей суммы лизинговых платежей, оказывается в очень выгодном положении.

Сумма ежеквартальных амортизационных отчислений:

Атк=[(1+Е/100)т*Акв]/(Е/100), где

Е - ежеквартальный процент, характеризующий упущенную выгоду лизинговой компании, (9+2)%

Атк= [(1+(9+2)/100)12/(11/100)]*3907.8=124 284 тыс. руб.

Разница составит: D=124284 - 46893 = 77 391 тыс. руб., ежеквартальная разница будет составлять:

Dкв=D*[(Е/100)/(1+Е/100)Т-1]=3 407 тыс. руб.

Таким образом, ежеквартальная сумма выплат за кредитные ресурсы и размеры комиссионных вознаграждений должна быть скорректирована на величину Dкв в сторону уменьшения.

Ежеквартальная плата за страхование:

Пстр. кв= (Пстр.1+Пстр.2+Пстр.3)/Т = 23 385 тыс. руб.

Ежеквартальная плата за дополнительные услуги:

Пу.кв=Пу/Т=175 тыс. руб.

Налог на добавленную стоимость, вносимый в бюджет:

Ндкв=Вкв/100*П, где

Вкв - выручка от лизинговой сделки, облагаемая налогом на добавленную стоимость:

Вкв= Пк.кв+Пком.кв-Dкв+Пу.кв

П - ставка налога на добавленную стоимость, %

НД.кв= (23560*20)/100=4 712 тыс. руб.

Таким образом, общая ежеквартальная сумма лизинговых платежей (Лп.кв) по лизинговому соглашению составит:

Лп.кв.=Акв+Пк.кв+Пком.кв-Dкв+Пу.кв+Пстр.кв+Ндкв

Лп.кв=37 332.8 тыс. руб.

Эта сумма обеспечивает лизинговой компании доходность на вложенный капитал в размере 11 %.

Теперь рассмотрим величину лизинговых платежей, подлежащих уплате лизингополучателем АО "АСМ". АО "АСМ" несет следующие затраты:

техническое обслуживание и ремонт лизингового оборудования;

страхование риска неисполнения обязательств (невыплаты лизинговых платежей) лизингополучателем;

налог на добавленную стоимость;

альтернативные издержки, связанные с из'ятием денег из оборота.

Затраты на техническое обслуживание и ремонт оборудования различны по кварталам периода лизингового соглашения, они представлены в таблице ___ (тыс. руб.):

табл. __

Доходность в размере 10 % в квартал АО "АСМ" устраивает. Альтернативные издержки, связанные с из'ятием денег из оборота, можно рассчитать по формуле:

Пан.к= еПт.0.t*(1+Е'/100)Т-1, где

Е' - требуемая норма доходности, %;

Пт.0.t - затраты на техническое обслуживание и ремонт оборудования без учета НДС в t-ом квартале, тыс. руб.;

Т - продолжительность анализируемого периода, кварталов.

Пан.к=6 757 тыс. руб.

Ежеквартальный размер альтернативных издержек составит:

Пан.кв= Пан.к*((Е'/100)/(1+Е'/100)Т-1))=316 тыс. руб.

Величина ежеквартальной платы за техническое обслуживание и ремонт оборудования, исходя из данных таблицы __, составляет:

Пт.о.кв=еПт.о.t/Т=631 тыс. руб.

Аналогично рассчитывается величина НДС и она составит: Нд.от.кв= 114 тыс. руб.

Величина НДС, которым облагается ежеквартальная плата за альтернативные издержки будет равна Нд.ан.кв=63.2 тыс. руб.

Общая величина НДС составит Нд.кв= 177.2 тыс. руб.

Страхование риска невыполнения обязательств ведется по ставке страховой компании в 14 % от страховой суммы в квартал. Страховой суммой выступает общая величина обязательств лизингополучателя перед АО "АСМ", таким образом ежеквартальные выплаты за страхование может составить:

Пстр.об.кв=(С/100)*(Пт.о.кв+Пан.кв+Нд.кв+Пстр.об.кв+

+Лп.кв)=6 260 тыс. руб.

Таким образом, каждый квартал с конечного лизингополучателя причитается денежная сумма в размере Лп.кв.= 44 717 тыс. руб.

В качестве квартальной валовой прибыли АО "АСМ" будет получать: ВПкв=Пан.кв=316 тыс. руб.

Величину квартальной чистой прибыли можно рассчитать по формуле, зная, что ставка налога на прибыль 38%:

ЧПкв=ВПкв*(1-Ппр/100))=196 тыс. руб.

По истечению срока лизингового договора оборудование выкупается АО "АСМ", что приводит к значительным единовременным затратам и возникает риск, что выкупленное оборудование не будет повторно сдано в лизинг, реализовано или использовано на прямую. Так же надо отметить, что простои оборудования влекут за собой не только альтернативные издержки, а компенсация за такой значительный риск составляет малую сумму. Поэтому данная схема не может считаться выгодной для АО "АСМ".

Финансовый лизинг - это лизинг с полной окупаемостью, который предусматривает в течение срока аренды выплату строго установленной платы, покрывающей полную стоимость амортизации машин и оборудования арендодателя, дополнительные издержки и способный обеспечить ему фиксированную прибыль.

Финансовый лизинг делится на:

• Лизинг с обслуживанием - это сочетание финансового лизинга с договором подряда и предусматривающий оказание целого ряда услуг, связанных с содержанием и обслуживанием сданного в наем оборудования

• Ливеридж-лизинг - это особый вид финансового лизинга, при котором большая доля (по стоимости) сдаваемого в аренду оборудования берется в наем у третьей стороны - инвестора. В первой половине срока аренды осуществляются амортизационные отчисления по арендованному оборудованию и уплата процентов по взятой ссуде на его приобретение, что понижает налогооблагаемую прибыль (доход) инвестора и создает эффект отсрочки налога

• Лизинг “в пакете” - система финансирования предприятия, при которой здания и сооружения предоставляются в кредит, а оборудование сдается арендатору по договору аренды.

Основные черты финансового лизинга:

• участие третьей стороны (производителя или поставщика об'екта сделки)

• необходимость расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды, то есть срока, необходимого для возмещения расходов арендодателю. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашение о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает

• более продолжительный период лизингового соглашения (обычно близкий к сроку службы об'екта лизинга)

• об'екты сделки, как правило, отличаются высокой стоимостью.

Так же как и при оперативном лизинге, после завершения срока контракта, лизингополучатель может:

• купить об'ект сделки, но по остаточной стоимости;

• заключить новый договор на более выгодных условиях;

• вернуть об'ект сделки лизингодателю (банку или лизинговой компании).

Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием, то особое место на рынке финансового лизинга период аренды соответствует сроку экономической жизни имущества и полное возмещение авансированных банком на приобретение данного имущества средств завершается в момент нормального завершения срока аренды. Роль банка-арендодателя в этом случае сводится к чисто финансовой стороне дела. Будущий арендатор сам находит поставщика оборудования, договаривается с ним о технических параметрах, цене, сроках и других сторонах поставки.

Единственное обязательство банка-арендодателя - выплатить поставщику стоимость оборудования, заказанного арендатором, и сдать его в аренду.

Банк-арендодатель не несет ответственности за соблюдение условий поставки в случае возникновения спроса между поставщиком и арендатором.

При финансовом лизинге права банка-арендодателя фиксируются в договоре лизинга, заключенным между ним и арендатором. По договору за банком закрепляется право осуществлять на месте у арендатора проверку целевого использования предмета лизинга, привлекая для этого при необходимости специалистов-экспертов.

При установлении факта не использования имущества, использование его не по целевому назначению, ухудшения состояния в следствии неудовлетворительной эксплуатации, утраты или гибели имущества, а также при длительной просрочке внесения пользователем имущества арендной платы, банк-арендодатель вправе расторгнуть договор лизинга. При этом банк может потребовать от арендатора уплаты компенсации, равной сумме стоимости сделки, включая неустойку в определенном размере.

После окончания срока договора банк-арендодатель, как правило, продает арендатору арендуемое им имущество, по низкой остаточной его стоимости, и передает ему право собственности на данное имущество.

На примере того же АООТ "Агростроймеханизация" рассмотрим так называемый прямой лизинг. Участниками, которого выступают АО "АСМ" и небольшая фирма, об'ектом лизинга выступает любое имущество из собственного парка машин и оборудования АО "АСМ", отвечающее двум требованиям:

потенциальный лизингополучатель нуждается в данном оборудовании;

данное оборудование в АО "АСМ" простаивает (или имеет низкий коэффициент загрузки).

Выгода от данной сделки для АО "АСМ" очевидна и означает прежде всего удешевление лизинга, что особенно важно для небольшой фирмы, которая не располагает значительными денежными средствами. После окончания срока лизингового договора об'ект лизинга становится собственностью лизингополучателя. Необходимо учитывать тот факт, что стоимость лизинга не должна превышать стоимость аналогичного по срока банковского кредита. Условиями лизингового соглашения предусматриваются платежи по лизингу ежеквартально, их величина неизменна в течение всего срока лизингового соглашения (т.е. в течение двух лет).

Определим ежеквартальные лизинговые платежи, учитывая потери лизингополучателя от не начисления амортизации, которая имела бы место при приобретении оборудования:

потери лизингополучателя составляют:

Па.кв.=Акв*Ппр/100=1 896 тыс. руб.

Акв=Сост/Тост=4 990 тыс. руб.

С учетом этих факторов определим величину ежеквартальных лизинговых платежей. Исходные данные приведены в таблице ___

Таблица ___

Без учета платежей за техническое обслуживание и ремонт лизингуемого оборудования лизингополучатель каждый квартал готов заплатить сумму в размере 0.38Лп.кв+9122. Плата за техническое обслуживание и ремонт приблизительно составляет 1280 тыс. руб. в квартал с учетом НДС.

Таким образом, величина квартальных лизинговых платежей, которую согласен платить лизингополучатель, составит:

Лп.кв(0.38*Лп.кв+9122)+Пто.кв,

где Пто.кв - плата за техническое обслуживание и ремонт лизингуемого оборудования в расчете на один квартал с учетом НДС, тыс. руб.

Лп.кв=0.38*Лп.кв+9122+1280

Решая это уравнение, находим, что величина Лп.кв составляет 16 777 тыс. руб.

Определим прибыль АО "АСМ" по данной лизинговой сделке. Как уже отмечалось АО "АСМ" осуществляет страхование риска невыполнения обязательств лизингополучателя. Таким образом, величина квартальных лизинговых платежей за вычетом затрат на страхование составит:

Л'п.кв=Лп.кв*(1-(Пстр/100))=14 428 тыс. руб.

Выручка по лизинговой сделке, являющейся базой для расчета НДС (без учета Пто.кв) в расчете на один квартал может быть рассчитана по формуле:

Вкв=Л'п.кв-Акв-Пто.кв=8158 тыс.руб.

НДС рассчитывается по формуле:

Нд=(Вкв*П)/(100+П)=1360 тыс. руб.

Вкв за вычетом НДС составит В'кв= 6798 тыс. руб.

Величина чистой прибыли

ЧПкв=В'кв*(1-Ппр/100)=4214 тыс. руб.

Величина чистого дохода

ЧДкв=ЧПкв+Акв=9204 тыс. руб.

Выгодность лизинга по сравнению с продажей (Dлпр) в абсолютном выражении может быть рассчитана по следующей формуле:

Dлпр=е(ЧДкв/(1+Е/100)Т)-ЧДпр=9181 тыс. руб.

Итак, выбирая лизинг, АО "Агростроймеханизация" выиграет по сравнению с продажей 9 181 тыс. руб.

Таким образом, именно последняя из предлагаемых схем взаимодействия сторон лизинговой сделки является наиболее эффективной с точки зрения применения в отечественных условиях, поскольку она в наибольшей мере способствует удешевлению лизинга, тем самым ликвидируя главный негативный момент лизинга - его высокую стоимость.

Теперь, можно сказать, что лизинг расширяет возможность сбыта продукции для фирм производителей, что гарантирует им устойчивость финансового положения, ликвидность баланса и кредитоспособность.

Нельзя не отметить такую особенность лизинговых операций, как получение достаточно высокой прибыли. Как свидетельствует мировая практика, даже при высоком уровне банковской ставки прибыль банка от операций лизинга технических средств выше, чем от среднесрочных ссуд, что можно увидеть в таблице ___.

Об'емы лизинга оборудования

в ведущих европейских странах в 1994 г.

Таблица __

2.2. Анализ раздельного лизинга

Развитие лизинговых отношений осуществляется путем сдачи в аренду целых промышленных предприятий, что вызывает применение раздельного лизинга.

Раздельный лизинг - усложненный вариант финансового лизинга, который предусматривает участие в сделке нескольких компаний и финансовых учреждений, между которыми распределяются обязанности по осуществлению лизинговой операции.

Раздельный лизинг используется в том случае, если лизингодатель финансирует лишь часть технических средств, а другая часть оплачивается займами других участников. Но лизингодатель остается собственником всех средств, за ним сохраняется право получения налоговых льгот по лизингу. Лизингодатель оформляет в пользу взаимодавца залог на эти технические средства и представляет ему преимущественное право на получение арендных платежей.

Схема проведения операции раздельного лизинга представлена на рисунке 2.2.

Рис. 2.2. Схема проведения операций раздельного лизинга

(1 - комиссионное вознаграждение за услуги брокерской компании по подбору участников сделки;

2 - вознаграждение кредитной брокерской компании за организацию предоставления кредита и других услуг по финансовым операциям;

3 - арендные платежи потребителя технических средств;

4 - лизинговые платежи лизингодателю;

5 - финансирование лизингодателем части приобретенных технических средств у производителя;

6 - оплата компанией продуценту стоимости приобретенных у нее технических средств;

7 - кредиты финансовых учреждений, предоставленные для закупки необходимых лизингополучателю технических средств;

8 - платежи по полученным ранее кредитам и процентам за их использование).

2.3. Анализ роли банка в лизинговой сделки

Активными участниками лизинговых отношений выступают коммерческие банки. В нашей стране пока не создано достаточных условий для развития долгосрочной аренды машин и оборудования и тем более участия банков в арендных отношениях, то есть в осуществлении ими лизинговых операций. Главная причина - нестабильность экономической ситуации, высокие темпы инфляции, делающие невыгодными лизинговые операции для партнеров.

Для банков более выгодно обходиться без посредничества лизинговых компаний. В таком случае банк, приобретая машины и оборудование, является их покупателем, а сдавая их в аренду по лизинговому соглашению, становится лизингодателем.

Основным видом лизинговых операций, которые осуществляют коммерческие банки, являются чистый финансовый лизинг. Подавляющее большинство финансового лизинга осуществляется по схеме “лизинг-стандарта”, когда поставщик продает оборудование банку проводящему лизинговые операции, а он сдает его в наем конечному пользователю. В настоящее время именно эта схема является наиболее приемлемой для коммерческих банков, в силу своей простоты и минимального участия банка в технической стороне лизинга.

Договор, заключенный по схеме “лизинг-стандарт”, очень удобен в отношении оборудования, поступающего из-за границы, особенно когда в нашей стране находится представитель продавца. Схема приемлема тогда, когда оборудование ввозится непосредственно. Все формальности, связанные с перевозом оборудования через границу, осуществляются без участия банка.

Меньшее распространение получили такие формы лизинга, как “лиз-бэк” или уступка-аренда, при которой предприятие продает банку часть имеющегося у него имущества и сразу же получает его обратно на условиях аренды, и “лизинг-поставщик” или пересдача в аренду, сущность которого заключается в том, что арендатор передает арендованное оборудование в наем третьим лицам. [6]

Схема лизинговой сделки, в котором лизингодателем выступает коммерческий банк, может быть описана следующим образом.

Заключению лизингового соглашения предшествует получение заявки предприятия на необходимое ему оборудование. Банк, в свою очередь, изучает финансовое положение предприятия за последние 1-2 года. Если оно признано удовлетворительным, то принимается решение о заключении лизингового договора с ним.

Если договор двухсторонний, то банк после согласования условий лизингового договора с арендатором высылает поставщику извещение о своем намерении приобрести оборудование для сдачи в аренду, а так же согласовать с ним цену оборудования. Лизингополучатель (со своей стороны) высылает банку письмо с подтверждением-обязательством на аренду приобретаемого оборудования, к которому обычно прикладывается бланк-заказ на оборудование, который банк подписывает и высылает поставщику оборудования. Вместо банка-заказа может быть использован договор купли-продажи между поставщиком и банком или наряд на поставку, в котором фиксируются общие условия поставки.

При трехстороннем договоре все условия будущей поставки и характеристики оборудования, сдаваемого в аренду, согласовываются одновременно с поставщиком, банком и будущим арендатором.

После согласований условий поставки поставщик отгружает оборудование в адрес банка арендатора, обязанность которого заключается в принятии оборудования по приемо-сдаточному акту. Документы о вводе в эксплуатацию подписываются поставщиком, арендатором и банком.

После оформления всех документов, подтверждающих получение оборудования арендатором и его готовность к эксплуатации, банк оплачивает его полную стоимость и сдает его в аренду арендатору.

Для оплаты приобретенного оборудования могут быть использованы собственные средства банка - уставный фонд (за исключением средств, вложенных в ценные бумаги других банков и иммобилизованных средств), резервный и другие денежные фонды, образованные за счет дохода, остающегося в распоряжении банка после уплаты подоходного налога в бюджет.

Согласно договору затраты на поставку, монтаж, эксплуатацию и капитальный ремонт предмета лизинга, уплату налогов и страховых платежей осуществляет лизингополучатель.

Банк в праве приобрести имущество у будущего арендатора и передать это имущество ему же на основе лизинга. В таком случае в договоре фиксируется положение о том, что средства в оплату этого имущества зачисляются на депозитный счет лизингополучателя на срок договора лизинга.

Сроки лизинга определяются с учетом амортизации или с использованием методов ускоренной амортизации арендуемого имущества. Использование ускоренной амортизации экономически выгодно банку и арендатору. Первый в более короткие сроки возвращает вложенные ресурсы. Второй приобретает возможность снизить сумму налога на прибыль и приблизить сроки получения имущества в свою собственность, если это предусмотрено в договоре.

В течение всего срока аренды банк производит начисление износа на сдаваемое в аренду оборудования. Максимальный срок лизинга, как правило, определяется периодом амортизации оборудования, сдаваемого в наем, то есть соответствует сроку его экономической жизни.

В договоре лизинга необходимо зафиксировать возможность или невозможность арендатора отказаться от аренды раньше срока договора. В случае его досрочного расторжения он должен оплатить банку компенсацию, равную сумме остающихся взносов за аренду. Кроме этого банку-лизингодателю возвращается имущество или выплачивается его сумма по остаточной стоимости. При расторжении договора по вине банка арендатор вправе получить неустойку.

В договоре предусматриваются порядок выплаты арендных платежей. сумма которых устанавливается в процентном отношении от стоимости оборудования и зависит от условий договора: арендатор вправе осуществлять платежи один раз в месяц, квартал, полугодие. Однако первый платеж осуществляется сразу же после поставки оборудования.

Если арендная плата не внесена в установленный срок, то начисляется штраф в пользу банка на уровне процентной ставки по банковскому кредиту.

Если условия договора не нарушены, то по истечении его срока арендатор имеет право вернуть об'ект аренды банку, заключить новый договор на аренду или приобрести об'ект лизинга по остаточной стоимости.

В случае каких-либо изменений в налоговом законодательстве, кредитных отношениях, которые привели к увеличению расходов банка или арендатора, потерпевшая сторона извещает о своих потерях контрагента, и стороны совместно решают возникшую проблему, так как арендатор не может претендовать на возмещение банком понесенных убытков или понижение размера арендной платы при нарушении норм эксплуатации оборудования. При полной утрате имущества все последующие арендные платежи уплачиваются банку и действие договора прекращается.

Об'ект лизинговой сделки должен быть застрахован арендатором.

Глава 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В РФ

Рассмотрим подробнее порядок ведения бухгалтерского учета лизинговых операций в коммерческих банках, расчет сумм арендных платежей и перспективы развития лизинговых операций в Российской Федерации.

3.1. Порядок учета лизинговых операций

В бухгалтерском учете банка операции, связанные с лизингом учитываются на счете 924 “Основные средства, предназначенные для лизинга”. Счет активный, дебетовое сальдо означает стоимость приобретенного оборудования, сданного в аренду, то есть его первоначальную стоимость. Оборот по дебету - стоимость вновь приобретенных машин, оборудования, передаваемых по лизинговому соглашению за отчетный период. Оборот по кредиту - стоимость выкупленных арендатором об'ектов, или списанных с баланса по полному износу, или реализованных банком по договорной цене.

Счет 924

Дебет Кредит

Как видно из записей по счету 924, переданные и выбывшие об”екты основных средств по лизингу подлежат учету и на внебалансовом счете 9924 “Машины, оборудование и другие средства, отданные в аренду”. Аналитический учет их организуется по каждому лизинговому соглашению и арендатору. [5]

Пример:

Банк по поручению клиента приобрел необходимое ему оборудование первоначальной стоимостью 10 000 000 (десять) миллионов рублей.

В бухгалтерском учете

Таким образом, по прошествии 5 лет от сданного в аренду оборудования (с суммы арендной платы) банк получит доход 22 500 000 (двадцать два миллиона пятьсот тысяч) рублей [34.5 млн. руб. - 2 млн. руб. - 10 млн. руб. амортизации].

3.2. Расчет сумм платежей по лизингу

Общая сумма лизинговых платежей складывается из амортизационных отчислений, платы за кредитные ресурсы, за дополнительные услуги лизингодателя, комиссионные выплаты и налога на добавленную стоимость, уплаченного лизингодателем в бюджет.

В общем случае общая сумма лизинговых платежей равняется:

S = A + B + Q + R + D + N (1)

где S - общая сумма лизинговых платежей за весь период договора лизинга;

A - сумма, возмещающая стоимость лизингового имущества за период действия договора лизинга;

B - комиссионное вознаграждение лизингодателю;

Q - плата лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества;

R - сумма, выплачиваемая за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;

D - иные затраты лизингодателя предусмотренные договором лизинга;

N - сумма налога на добавленную стоимость. [11]

Но так как на практике страхование имущества осуществляется лизингополучателем, а дополнительные затраты по договору лизинга отсутствуют, то формула (1) примет вид:

S = A + B + Q + N (2)

В свою очередь величина А равняется:

A = C * H * T (3)

где С - балансовая стоимость имущества;

Н - годовая норма амортизационных отчислений;

Т - период действия лизингового договора. [11]

Комиссионное вознаграждение (В) лизингодателю в каждом периоде определяется с учетом согласованного процента, который начисляется на неоплаченную стоимость лизингового имущества.

Рассмотрим расчет лизинговых платежей при финансовом и оперативном лизинге на примерах.

ПРИМЕР 1. Расчет лизинговых платежей по условиям

финансового лизинга с полной окупаемостью

Расчет среднегодовой стоимости

оборудования

Таблица ___

расчет производится в тыс. рублей

Условия лизингового соглашения:

Стоимость оборудования 10 000 тыс. руб.

Срок его полной амортизации 5 лет

Годовая норма амортизации 20 %

Срок лизинга 5 лет

Процентная ставка за кредит 5 %

Размер комиссии по лизингу 3 %

Ставка НДС 20 %

При равномерной системе амортизационных списаний размер ежегодной амортизации составит

10 000 тыс. руб. * 20 : 100 = 2 000 тыс. руб.

Однако размер платы за кредитные ресурсы, комиссионного вознаграждения, а значит и НДС зависит от остаточной стоимости оборудования. Поэтому произведен расчет среднегодовой стоимости оборудования на 5 лет. (см. табл. ___)

Общий размер лизингового платежа в первый год составит:

Аналогичным образом рассчитывается сумма лизинговых платежей в последующие годы. Поэтому приведем их в виде таблицы.

Общий размер лизинговых платежей по годам

Таблица ___

расчет производится в тыс. рублей

Как видим, общая сумма лизинговых платежей за 5 лет составляет 12 400 тыс. рублей в зависимости от финансового состояния лизиногодателя и лизингополучателя и их взаимной договоренности. График платежей (ежегодных, полугодовых или квартальных) может быть дегрессивным (как это имеет место в приведенной таблице), равномерным или нарастающим.

ПРИМЕР 2. Расчет лизинговых платежей по оперативному лизингу с правом выкупа оборудования

Возьмем те же исходные условия, что и в первом примере, с той лишь разницей, что срок амортизации оборудования составляет не 5, а 10 лет.

Тогда среднегодовая стоимость оборудования за время действия лизингового договора составит: (см. табл. ___)

Расчет среднегодовой стоимости оборудования

Таблица ___

расчет производится в тыс. рублей

Общий размер лизингового платежа в первый год составит:

Общий размер лизинговых платежей за 5 лет

Таблица ___

расчет производится в тыс. рублей

Остаточная стоимость оборудования составляет:

10 000 тыс. руб. - 5 000 тыс. руб. = 5 000 тыс. руб.

По этой стоимости лизингополучатель может выкупить оборудование в собственность.

3.3. Перспектива дальнейшего развития лизинговых операций

в РФ

Лизинговые операции использовались и Советском союзе. В России в 1990 году стали создаваться специализированные лизинговые компании.

По мнению президента Российской ассоциации лизинговых компаний можно выделить четыре основных варианта организации лизинга:

• лизинговые компании, созданные в структуре банков;

• универсальные лизинговые компании, учреждаемые банками;

• специализированные лизинговые компании, организуемые крупными производителями и лизингующие часть выпускаемой продукции;

• лизинговые компании, созданные крупными фирмами, специализирующихся на поставках и обслуживании техники.

В составе крупного коммерческого банка выделяется отдел лизинговых операций. Они связаны с высокой степенью риска и нуждаются в резервировании.

Развитию лизинга в России способствует снижение уровня инфляции, падение доходности операций на рынке ГКО, возможность получения по лизинговым сделкам более дешевых кредитов западных банков, появление в стране платежеспособных потребителей ряда видов продукции.

Эффективность лизинговых операций тесно связана с системой налогообложения страны. Для дальнейшего более сильного развития лизинговых операций необходимо разработать и утвердить правовое обеспечение лизинга. В частности отнесение сумм лизинговых платежей, включая платежи по процентам за кредиты банков и других кредитных учреждений, на себестоимость продукции, произведенной хозяйствующим суб'ектом - лизингополучателем;

освободить лизингодателя от уплаты налога на прибыль, полученную им от реализации договоров финансового лизинга со сроком не менее трех лет;

освобождение лизингодателей от уплаты налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг с сохранением действующего порядка уплаты налога на добавленную стоимость при приобретении имущества, являющегося об'ектом финансового лизинга;

освобождение банков и других кредитных учреждений от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов на срок три года и более для реализации операций финансового лизинга (выполнение лизинговых договоров).

Лизинговые операции обеспечивают доступ отечественных предприятий к высокопроизводительному оборудованию и передовым технологическим процессам, что показано в таблице __.

Изменение интереса суб'ектов экономической деятельности к банковским услугам, в % к опрошенным

Таблица ___

О нарастании интереса к лизинговым операциям в России свидетельствуют результаты опросов ведущих банкиров и производителей.

Заключение

Данная работа была посвящена самостоятельному изучению одного из новых видов банковских операций - лизинговых операций.

При работе над этой темой были рассмотрены вопросы, касающиеся организации проведения лизинговых операций в коммерческих банках Российской Федерации, дано понятие сущности и содержанию лизинговой сделки, подробно рассмотрены многообразные формы лизинга, в том числе новая - двухсторонний лизинг. Кроме этого уделено особое внимание порядку проведения лизинговых операций в банке, освещены вопросы, касающиеся правовой основы, документального оформления и бухгалтерского учета этих операций.

На основании проделанной работы можно сказать о том, что практика использования лизинговых операций коммерческими банками выявила их несомненные достоинства как для предприятий-арендаторов, так и для предприятий-поставщиков оборудования. Лизинговые операции позволяют предприятиям без предварительного накопления крупной суммы собственных средств и без банковских кредитов в денежной форме быстро приобретать и оперативно внедрять у себя на производстве новую современную технику, отвечающую требованиям научно-технического процесса и времени, тем самым помогает сохранять способность к самофинансированию, устойчивость финансового положения и поддерживать рентабельность на необходимом уровне. Арендатор получает определенные налоговые льготы по налогу на прибыль, так как арендная плата относится на издержки производства, а также возможность использования системы ускоренной амортизации, то есть дополнительных льгот и арендатору и арендодателю.

Лизинг расширяет возможность сбыта продукции для фирм производителей (достаточно отметить, что крупнейшая в мире компания по производству компьютеров IBM реализует посредствам лизинга более 80-ти процентов всей своей продукции), что гарантирует им устойчивость финансового положения, ликвидность баланса и кредитоспособность.

Нельзя не отметить такую особенность, что в среднем по европейским странам большая часть взятого в лизинг оборудования в 1994 году использовалась в машиностроении, тяжелой промышленности, строительстве (38.2 %) и в частной сфере услуг (42.4 %).

Несмотря на отмеченные преимущества лизинга, он еще не занял в нашей стране того, значительного места, которое характеризует его развитие в ведущих странах. Одна из основных причин слабого развития лизинговых операций в Российской Федерации - отсутствие развитого и организационно сформированного рынка средств производства, а так же законодательных и нормативных актов и недостаточная правовая определенность статуса лизинговых операций.

Сдерживающим моментом для расширения об'ема лизинговых операций коммерческими банками являются ограниченность ресурсов, которые могут быть использованы ими для вложения в лизинговые операции. Эта проблема ресурсов сейчас особенно актуальна, когда лизинг находиться в начальной стадии и требует больших вложений. В дальнейшем, когда будет нарастать об'ем платежей по лизингу она ослабнет за счет формирования своего рода “оборотного фонда лизинга”.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, что дальнейшего развития лизинговых операций в нашей стране необходимо разрабатывать и утвердить правовое обеспечение лизинга, а также усилить налоговые льготы по лизинговым операциям, например, освободить лизинговые платежи от налога на добавленную стоимость, частичное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимых на территорию РФ товаров, являющихся об'ектом международного финансового лизинга, отнесение сумм лизинговых платежей на себестоимость продукции, произведенной лизингополучателем, предусмотреть освобождение лизингодателя от уплаты налога на прибыль, получаемую от реализации договоров лизинга со сроком менее трех лет.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Временное положение о лизинге. Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633.

2. Банковское дело. Под ред. проф. В.И. Колесникова и проф. Л.П. Кроливецкой. - М.: “Финансы и статистика”, 1995 г.

3. Кабатова Е.В. "Лизинг: правовое регулирование, практика" - М.: ИНФРА-М, 1996 г.

4. Банковское дело. Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1995 г.

5. Взаимоотношения с банком. - Финансово-хозяйственная деятельность предприятия. Московский выпуск, 1995, № 1.

6. Козлова Е.П., Галанина Е.Н., Бухгалтерский учет в коммерческих банках. - М.: Финансы и статистика, 1996 г.

7. Кредиты. Инвестиции. Под рук. проф. А.Г. Куликова. - М.: “Приор”, 1995 г.

8. Лизинг и коммерческий кредит. Информационный билютень № 11. 1991 г.

9. Николь Н., Альбрехт Р., Excel 5.0. Электронные таблицы. - М.: Эком., 1996 г.

10. Общая теория денег и кредита. Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995 г.

11. Парфенов К. Учет лизинговых операций в коммерческом банке. - Финансовая газета, 1996 г. № 7, с.4.

12. Прилуцкий Л.Н. Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации. М.: Издательство “Ось-89”, 1996 г.

13. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции. - М.: ИПЦ “Вазар-Ферро”, 1994 г.

13

4. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ:

СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ.

Банковская система России в настоящее время находится в сложном положении. По официальной версии, закончился ее экстенсивный рост, и она переходит в фазу интенсивного развития. Однако, если первое утверждение в какой-то мере справедливо, то второе вызывает серьезные сомнения.

Большинство российских коммерческих банков не только не достигли критериев и стандартов, характеризующих подлинный банковский сервис в цивилизованных рыночных странах. Они с трудом выдерживают свой собственный стереотип коммерческой деятельности, заключающийся в решении достаточно примитивной задачи - сохранить капиталы и обеспечить прибыль для акционеров-учредителей и пайщиков. О переходе к более или менее независимой политике самостоятельного участия в воспроизводственных процессах на правах представителей обособившегося и институционально оформленного ссудного капитала речь пока не идет.

Две фундаментальные причины лежат в основе создавшейся ситуации. Первая - крайне неудовлетворительное состояние российского национального производства, серьезнейшим образом препятствующее развитию всякой экономической деятельности в стране, в том числе и в банковской сфере. Вторая - неверно ориентированная политика руководящих структур, рассматривающих коммерческие банки как подчиненную систему мобилизации средств, прежде всего на казенные нужды, а не для приоритетного финансового обеспечения необходимого уровня кредитно-банковского обслуживания народного хозяйства.

Несмотря на официально рекламируемые достижения в виде замедления темпов инфляции и некоторого снижения процентных ставок по кредитам, промышленное производство и инвестиции продолжают сокращаться с соответствующим сужением “экономического поля” для банковской деятельности. В 1995-96 гг. объемы валового внутреннего продукта и промышленного производства составляли менее 40% от уровня 1991 года, а объем капитальных вложений упал до 35%. Государственный бюджет не выполняется, недобор налогов достиг катастрофических размеров, страна все глубже увязает во внутренних займах и внешних кредитах.

В этих условиях правительство и ЦБ, связанные обязательствами перед МВФ любой ценой проводить жесткую денежно-кредитную политику ради сдерживания инфляции, практически не располагают ресурсами и возможностями, чтобы кардинально помочь российской экономике выйти из тупика. Их усилия сводятся к эпизодическим мероприятиям по временной поддержке на наиболее угрожаемых участках (заработная плата, пенсии), некоторых отдельных отраслей, регионов и даже предприятий, тогда как осуществление более или менее углубленных долгосрочных программ, как и прежде, откладывается на будущие времена.

На нынешнем этапе почти прекратилось расширение сети самостоятельно функционирующих банков, и наметилась обратная тенденция - на 1 июля 1996 года в России действовало 2132 кредитных учреждения, тогда как годом ранее их число превышало 2500. Поскольку при этом общее число филиалов коммерческих банков не сокращается, а продолжает увеличиваться, можно говорить о некоторой консолидации институциональной структуры банковской системы России и, может быть, даже о начале концентрации банковского капитала, правда, не в результате целенаправленной политики, а, скорее, под воздействием неблагоприятно влияющих экономических и политических факторов.

Тем не менее банковская сеть России продолжает состоять преимущественно из мелких и средних банков: доля кредитных учреждений с объявленным уставным капиталом до 5 млрд. Руб. (до 1 млн. Дол.) составляет почти 70 % от общего числа действующих банков, тогда как число более крупных банков, имеющих уставный фонд в размере 20 млрд. Руб. и выше (4 и более млн. Дол.), не достигает и 6% (по данным на 1 июля 1996 года). При этом не может идти и речи о каком-либо сравнении мощности российских банковских структур с банками ведущих зарубежных стран: общая сумма объявленного уставного фонда всех кредитных учреждений России (15 трлн. Руб., или около 3 млрд. Дол.) сопоставима с капиталом одного из западных банков, далеко не первого среди своих партнеров. Примерно то же самое можно сказать об объеме деятельности российских коммерческих банков.

Сохраняется, а может быть, даже углубляется такая тенденция в развитии российской банковской системы, как крайне неравномерное распределение сети кредитных учреждений по территории страны. При отсутствии достаточно надежной связи это обстоятельство чрезвычайно отрицательно сказывается на распространении адекватного банковского сервиса. Основной массив коммерческих банков, в том числе наиболее крупных по нашим масштабам сосредоточен в центре - Москве и московской области. На 1 июля 1996 года их было 885, т.е. более 40% общего количества действующих кредитных учреждений. В С.-Петербурге и области имелось лишь 57 коммерческих банков, или в 16 раз меньше. Московским банкам принадлежит более половины суммарного капитала всех российских банков, а доля предоставляемых банком услуг - даже выше, поскольку они действуют и через свои филиалы, находящиеся в других регионах. Московские банки имеют дополнительные преимущества перед периферией, располагая лучшей технической оснащенностью и наиболее квалифицированными кадрами.

Несмотря на снижение прибыльности из-за замедления темпов обесценения рубля и сокращения масштабов спекулятивных операций, коммерческие банки продолжают ориентировать значительную часть своей деятельности на валютный бизнес. При общем сокращении сети действующих кредитных учреждений число банков, обладающих валютной лицензией, продолжает расти, каждый третий российский банк располагает правом совершать операции с иностранной валютой.

В условиях широкой “долларизации” российской экономики и чрезвычайно либерального внешнеторгового режима банки, несмотря на отсутствие у многих опыта работы и необходимых кадров, стараются подключиться к валютному обороту. Используя механизм так называемой “внутренней конвертируемости” и с помощью Московской и региональных валютных бирж, они могут превращать падающие рубли в твердую валюту, сплошь и рядом никак не увязывая эти действия с общеэкономическими и валютно-финансовыми реалиями.

Зарубежные валютные накопления российских коммерческих банков, включая средства предприятий-клиентов, исчисляются десятками миллиардов долларов, намного превышая официальные валютные резервы ЦБ. При активном участии коммерческих банков и валютных бирж поддерживается и обращение многомиллиардных сумм наличной иностранной валюты внутри страны.

Специфика российской банковской системы продолжает проявляться и в том, что многие коммерческие банки, формально зарегистрированные в качестве банков с определенной специализацией (инновационные, инвестиционные, торговые, земельные, ипотечные, муниципальные, биржевые и т. д.), силой обстоятельств вынуждены вести себя как универсальные кредитные учреждения. Они хватаются за любые операции, обещающие прибыль и сохранение ценности капиталов пайщиков и акционеров-учредителей. В то же время подлинно специализированные операции, требующие особого опыта, технической организации и подготовки персонала, остаются за пределами внимания подавляющей массы банков.

В силу отмеченных особенностей и в тяжелейшей экономической обстановке (деградация производства и инвестиций, бюджетный кризис, инфляция, чрезвычайно высокие процентные ставки) деятельность коммерческих банков по необходимости сосредоточивается на простейших банковско-кредитных сделках с довольно узкой клиентурой - прежде всего с пайщиками-учредителями и друг с другом. Вместе с тем, необычайно заманчивые условия, предлагаемые государством для привлечения заемных средств в бюджет, поощряют банки все активнее втягиваться в операции с государственными ценными бумагами - ГКО, ОФЗ, ОСЗ. Главную цель своей нынешней деятельности коммерческие банки видят в том, чтобы по возможности сохранить ценность вложенных капиталов и при всех условиях иметь прибыль.

Но и этих ограниченных рамках реальное поле деятельности коммерческих банков (вслед за общим свертыванием экономической активности в стране) их года в год сокращается. Это наглядно видно, если основные показатели работы коммерческих банков пересчитать в сопоставимые величины, например, с применением дефлятора ВВП.

За два 1995-96 гг. реальная стоимость активов коммерческих банков России уменьшилась более чем в 2,5 раза и почти на столько же - по отношению к объему годового ВВП (с 68 до 32%).

Осуществляемое коммерческими банками кредитование отраслей народного хозяйства имеет мало общего с реальными потребностями российской экономики, страдающей, в том числе в результате неоправданно жесткой денежно-кредитной политики властей, от острого недостатка денежных средств как для текущих нужд, так и в особенности для инвестиционных целей. Во-первых, сокращается абсолютно, и относительно реальный объем кредитования со стороны коммерческих банков предприятий и населения: к концу 1995 года сумма таких кредитов, выраженная в неизменных ценах, уменьшилась против 1993 года более чем втрое, а по отношению к годовому объему ВВП сократилась с 15 до 6%. Во-вторых, систематически снижается доля кредитов, предоставляемых экономике, в общем объеме активов коммерческих банков, - за три последних года с 26 до 18%. В-третьих, подавля.щая масса кредитов продолжает предоставляться на сугубо краткосрочной основе. Что же касается долгосрочных кредитов хозяйству, то их доля составляет маленькую величину - 5%. Это означает, что Российские коммерческие банки фактически не принимают участия в осуществлении инвестиционного процесса.

До сих пор не имеется достоверной информации о распределении предоставляемых кредитов по отраслям хозяйства. Тем не менее известно, что сочетание таких негативных факторов, как продолжающаяся инфляция, высокие процентные ставки и ненадежность клиентуры оставляет среди главных объектов кредитования быстро окупаемые операции торгово-посреднического характера и совершенно исключает кредитование производств с относительно низкой рентабельностью, в особенности, капиталовложений. Банки по необходимости избегают помещать ресурсы на более или менее длительные сроки, опасаясь не возврата средств и их инфляционного обесценения. В то же время и сами заемщики зачастую вынуждены отказываться от услуг банков из-за непомерной дороговизны кредитов. Основная масса ссуд народному хозяйству во многих случаях достается пайщикам (акционерам банка), причем обычно на более льготных условиях, чем для заемщиков “со стороны”. Вместе с тем, распространившаяся в свое время практика краткосрочного кредитования банками друг друга с использованием ссужаемых средств для спекулятивных биржевых операций с валютой и ценными бумагами привела в 1995 году к серьезнейшему кризису, который нанес банковской системе существенный ущерб, а некоторые банки довел до банкротства, свидетельствуя о недостаточном развитии надежных межбанковских связей и больших трудностях в налаживании взаимодействиях банков друг с другом.

Неблагоприятная обстановка для кредитной деятельности банков усугубляется состоянием платежной дисциплицы. В Российской экономической жизни неплатежи стали обычным явлением, и все предпринимаемые попытки как-то исправить положение и прекратить лавинообразный рост невыполняемых денежных обязательств, пока не имеют весомых результатов. В течение 1995 года прирост суммы неплатежей по России составил почти 250 триллионов рублей (со 109,5 до 358,9 триллионов рублей), а за два месяца 1996 года она поднялась еще на 66 триллионов - до 425 триллионов рублей. В росте неплатежей во многом повинно само государство, систематически задерживающее выплаты из бюджета. Эпидемия неплатежей, естественно не миновала и коммерческие банки: на 1 июня 1995 года просроченная задолженность в банковской системе превысила 26 триллионов рублей.

Другим серьезно препятствующим развитию кредитной деятельности банков фактором является Правительственная политика использования банковских ресурсов для финансирования бюджетного дефицита через рынок госурадственных ценных бумаг. Масштабы выпуска ГКО, ОФЗ, ОСЗ нарастают чуть ли не в геометрической прогрессии, и сейчас на рынке обращаются государственные обязательства, главным образом, краткосрочные и среднесрочные, номиналом более 180 триллионов рублей и с рыночной стоимостью свыше 160 триллионов рублей. Преобладающая доля этого портфеля приобретена и используется для игры на рынке коммерческими банками, что не удивительно, если доходность по этим обязательствам в ожидании исхода президенских выборов достигла до 380 % годовых. Попытки снизить доходность путем привлечения на рынок ГКО - ОФЗ иностранных инвесторов большого успеха не имели, и поэтому основным резервуаром средств при размещении государственных ценных бумаг по прежнему остаются Российские коммерческие банки, которым пока что более выгодно кредитовать непроизводительные расходы российского Правительства, нежели Российскую экономику.

В условиях расстроенного платежного механизма участники экономического оборота при малейшей возможности отказываются от применения безналичных банковских расчетов, предпочетая платежи наличными, тем более, что никаких достаточно эффективных мер против этого не принимается. Вместе с широко распространившимся использованием во внутреннем обращении наличных долларов, это свидетельствует о серьезнейшем нарушении основополагающих устоев банковской системы, а все большем перемещении средств в неконтролируемую сферу, что среди прочего способствует массовому безнаказанному уклонению от налоговых платежей. Что же касается попыток отдельных банков внедрить вместо наличных платежей расчеты с помощью пластиковых карточек, то в наших условиях это скорее экзотика для немногочисленной супербогатой элиты, нежели явление подлинного банковского прогресса в ограничении наличного оборота.

Безденежье и неплатежи хозяйственных структур, непосредственно связанные с деградацией производства, препятствуют развитию такой важнейшщей функции КБ, как депозитные операции. В 1995 году суммарный объем депозитов юридических лиц сократился в неизменном выражении до 30% от уровня 1993 года, составаляя лишь 1,7% всех пассивов банка и обеспечивая менее 9% предоставленных кредитов.

Что касается депозитов населения, то здесь дела обстоят несколько лушче в том смысле, что за последние годы КБ удалось разрушить былую монополию Сбербанка. В конце 1992 года их доля в общей сумме вкладов не достигала и 10%, а сейчас она составляет 30%. Однако особенно переоценивать эту динамику все -таки не следует. Во-первых, депозиты населения, концентрируясь в первую очередь в наиболее крупных банках, составляют очень небольшую долю банковских ресурсов - менее 5% общей суммы пассивов. Во-вторых, взяв хороший старт (в 1994 году суммы вкладов граждан в реальном выражении увеличилась более чем вдвое), КБ в дальнейшем это преимущество растеряли. В 1995 году вклады граждан у них выросли лишь номинально, а в реальном выражении сократились, тогда как соотношение депозитов населения в Сбербанке и в КБ изменилось не в пользу последних: с 58:42 на 1 января 1995 года до 70:30 на 1 июня 1996 года. В-третьих, КБ во многих случаях уступают уровню сервиса Сбербанка по числу предлагаемых услуг населению, по уровню и разнообразию процентных ставок, не говоря уже о распространенности сети обслуживающих учреждений: число филиалов Сбербанка превышает число филиалов всех других действующих кредитных структур почти в 7 раз.

С учетом наблюдаемой ситуации имеется достаточно оснований утверждать, что состояние банковской системы и поведение КБ в ближайшей перспективе изменится мало. Во всяком случае сохранятся такие специфические черты кредитно-банковской деятельности в России, как абсолютное преобладание краткосрочных кредитов, отвлечение крупных ресурсов на финансирование бюджетного дефицита,отсутствие интереса к долгосрочному кредитованию инвестиций, неупорядоченность безналичных расчетов при явном предпочтении наличным платежам. Вместе с тем не исключается, что на этом в общем нало меняющемся фоне будут предприниматься попытки пойти дальше сложившихся стереотипов с расширением существующих и освоением новых областей банковской деятельности. Эти попытки ,скорее всего, будут исходить от более крупынх банков, набравших достаточно силы и влияния для возможной экспансии и располагающих необходимыми средствами, чтобы решиться на риск нововведений. Но определенными возможностями могут воспользоваться и другие кредитные учреждения, внимательно следящие за коньюнктурой и проявляющие гибкость и инициативу. Ограничится ли дело отдельными едичиными проектами, или же это будут действия более постоянного характера - сказать пока трудно. Но как бы то ни было , они, по всей видимости, сосредоточатся в кругу следующих возможных шагов и мероприятий.

Неравномерность распределения банковской сети, ресурсов и ассортимента банковско-кредитного сервиса, по территории страны, очевидно, будет стимулирровать действия по перемещению части деятельности из переносыщенного центра на обедненную периферию, в первую очередь, в блих лежащие области с недостаточно развитой банковской структурой. Относительно большая нужда в деньгах в этих регионах может обеспечить более высокую отдачу от кредитных операций, чем в более богатой ресурсами столице. Это движение может принять разные формы - открытие новых банков, укрупнение существующих банков за счет участия в расширении их капиталов, наконец, покупка банков, вынужденных по тем или иным причинам прекращать деятельность, но так или иначе этот процесс будет развиваться, принося при осмотрительной работе взаимную выгоду центру и регионам.

Круг подлинной клиентуры банков, т.е. не входящих в число их учредителей, может по настоящему расширяться лишь при наличии соответствующей сети филиалов, надлежащим образом оснащенных и надежно связанных с головным учреждением банка. В России более или менее адекватной системой филиалов располагает один Сбербанк, на порядок ниже стоит филиальная сеть Агробанка, тогда как в остальных банках работа по развитию филиалов находится либо в начальной стадии, либо не проводится вовсе. Причем это относится и к центру, и - в еще более значительйной степени - к периферии. Кстати, в последнем случае через открытие филиалов может решаться задача проникновения в регион, если по каким-либо причинам открытие нового банка или присоединение к существующим оказывается не возможным. Открытие банковских филиалов в нынешних условиях, дело -достаточно хлопотное и дорогостоящее. Однако, если средства для минимального обзаведения имеются, это - разумное и в перспективе оправдывающее себя вложение капитала.

В условиях снижающейся инфляции и замедления темпов падения валютного курса рубля появляется возможность активизировать работу по привлечению дипозитов от населения. Определенного прогресса в этом деле можно ожидать, если усилия КБ будут целенаправлено сконцентрированы на решении двух главных задач.

Во-первых, постараться расширить ассортимент депозитных и сопутствующих им услуг, по крайней мере, до уровня и качества Сбербанка имея, правда, в виду, что по масштабам филиальной сети и массовости вкладчиков этот банк еще долгое время будет оставаться вне конкуренции. В настоящее время частные депозиты в КБ - это преимущесственно вклады наиболее зажиточных людей. Дальнейшие шаги должны заключаться в заключении средств средних и мелких вкладчиков,тем более потенциальная база для этого существует. По оценкам ЦБ, в 1995 году, например, во вклады ушло менее 22% средств населения, оставшихся после расходов на потребление и обязательные платежи. Остальные деньги осели на руках в виде рублевой и особенно долларовой наличности. Показателями эффективности работы в этой сфере являются не только объемы депозитов и сроки их привлечения, но и также число вкладчиков и набор предоставляемых им услуг. В Сбербанке любой вкладчик может хранить любую сумму денег. Этот же принцип должен лежать в основе депозитной деятельности и КБ. Причем для организации работы с широкими массами населения было бы весьма полезно обратиться к опыту становления сбердела в период НЭПа у нас и в последующие годы.

Во-вторых, для расширения базы депозитных операций КБ необходимо создать экономические условия, делающие не выгодным обмен рублей на иностранную валюту. Судя по цифрам ЦБ, только в течение 1995 года население России превратило в валюту 135 триллионов рублей, скупив без малого 30 миллиардов долларов. Если бы ЦБ РФ удалось добиться экономическими методами хотя бы некоторого ограничения обмена рублей на доллары, у населения появился бы определенный рублевый резерв, потенциально пригодный для привлечения на банковские депозиты. Тем более, что депозиты в КБ обеспечивают более значительный доход, чем просто вложение в наличные доллары.

Развитие депозитных операций с населением обязательно усилит конкуренцию за привлечение вкладчиков. Поэтому организация соответствующего сервиса должна включать не только разработку достаточно благоприятных условий (суммы, сроки, проценты) самих депозитов, но и создание комфортной обстановки для клиентов с точки зрения оборудования помещений, технического оснащения, тренированности обслуживающего персонала. Осуществление депозитных операций должно обязательно сочетаться с предоставлением банковских услуг кредитно-расчетного характера при неприменном обеспечении надежности размещения и ликвидности средств, привлеченных в депозиты.

Даже при некотором снижении процентных ставок за кредит КБ в целом будут продолжать воздерживаться от долгосрочных инвестиционных вложений. В то же время некоторые из них, понимая необходимость возобновления инвестиционного процесса, могут более активно подключиться к финансированию отдельных проектов, что соответственно несколько увеличит долю долгосрочного кредитования в общем объеме банковских операций. При этом участие КБ в долгосрочном инвестировании, срорее всего, будет характеризоваться следующими особенностями:

первоочередным вниманием все-таки будут пользоваться вложения в непроизводственную сферу - служебные помещения, магазины, земельные участки, другие объекты недвижимости;

что касается производственной сферы, то приоритетными объектами инвестиций, видимо, будут два вида производств, ориентированных на экспорт, в первую очередь, в топливно и некоторых сырьевых отраслях, и быстро окупаемые объекты, связанные с жизненным обеспечением населения, например, по переработке сельскохозяйственной продукции, производству строительных материалов и т.д.;

из-за резкого удорожания капитального строительства даже крупные банки смогут в одиночку и самостоятельно финансировать лишь сравнительно не большие объекты, преимущественно местного значения. Если же речь идет о более значительных инвестиционных программах, то в этом случае банки будут участвовать в инвестициях скорее всего через финансово-промышленные группы, которые начали формироваться объединяя под одной крышей кредитно-финансовые, производственные и торгово-коммерческие структуры. Причем наибольшее предпочтение при создании или участии в ФПГ, видимо, будет отдаваться ситуации, когда к реализации таких программ будут проявлять реальный интерес иностранные инвесторы.

Некоторые наиболее богатые банки в условиях дороговизны рублевых инвестиционных кредитов, видимо, продолжат практику предоставления более дешевых валютных кредитов, имея в виду что экспортные возможности кредитуемых объектов обеспечат отдачу в твердой валюте, достаточную для погашения ссуды и уплаты процентов. При сохранении инфляционной экономики данный вариант представляется наиболее оптимальным как для кредитора (кредит если и обесценивается, то в значительно меньшей степени), так и для заемщика (процентные платежи на порядок ниже). Другое дело, что КБ не всегда будут готовы пойти на риск и переключить в отечественную сферу валютные ресурсы, которые они предпочитают в безопасности держать за границей.

Неудача с организацией взаимных расчетов между хозяйствующими субъектами стран СНГ на базе официальных механизмов (Межгосударственный банк, Платежный союз) объективно переносят решение этой задачи - по крайней мере, на нынешней этапе - на уровень КБ. Причем речь идет не столько об обмене наличных рублей на национальные денежные знаки и достаточно ограниченных сделках на валютных биржах, сколько об упорядоченной системе безналичных платежей по широкому кругу взаимных экономических связей, фактически принимающих форму внешнеторговых сделок. Дело это для подавляющего большинства банков новое, требующее больших забот и усилий. Однако при отработке оптимального механизма и достаточном развороте оно обещает быть довольно выгодным. Поэтому банки, видимо, будут все более активно подключаться к этой работе, не только используя официально одобренную схему расчетов по рублевым корсчетам, но и внедряя собственные, более совершенные варианты взаимодействия с КБ из других стран СНГ по налаживанию расчетов с использованием национальных валют.

Министерство общего и профессионального образования

Российской Федерации

Московский Государственный Университет

Экономики, Статистики и Информатики

Кафедра социальной экономики

Курсовая работа №1

По курсу «Социальная Рыночная Экономика»

Тема №10 «Экономика переходного периода в России»

Факультет: Менеджмент, Маркетинг и Право

Студент: Роганова Ю.А.

Группа: ЗЭ – 102

Шифр: 97046

г. Москва

1997 г.

Введение

В настоящее время Россия, а также другие постсоциалистические страны мира в ходе проводимых экономических реформ постепенно переходят от ранее существовавшей административно-командной системы к системе современной рыночной экономики.

Ученые-экономисты всего мира считали, что этот переход займет годы. Но теперь постепенно становится ясно, что этот переход растянется ни на одно десятилетие. В постсоциалистических странах мира еще долгое время будет существовать своеобразная, так называемая переходная экономическая система, или экономика переходного периода.

Ее суть заключается в том, что это некая смесь элементов административно-командной и современной рыночной систем. В ряде стран к этой смеси добавляются элементы рыночной экономики, свободной конкуренции и традиционной хозяйственной системы.

Теоретическая и прикладная экономика разработала некоторые подходы к решению проблем, возникающих в переходный период, однако это были проблемы стран, переходящих от традиционной системы к современной рыночной, то есть развивающихся стран. Для перехода от административно-командной экономики к современной рыночной эти подходы могут применятся лишь частично, а остро необходимое для пост-социалистических стран новое направление теоретической и прикладной экономики - экономические проблемы переходного периода – находятся еще только в стадии становления.

Тем не менее уже сейчас можно отметить некоторые черты этого периода. Прежде всего это своеобразное сочетание экономических законов коммунистической и капиталистической систем. В этом сочетании они частично нейтрализуют другу друга. Более того, уже сейчас можно сказать, что существуют собственные законы переходной системы.

Экономика переходного периода свидетельствует о постепенном усилении в ней элементов современного рыночного хозяйства с одной стороны и ослабление элементов административно-командной системы с другой стороны. Как правило, этот процесс проходит не равномерно.

Из этого можно сделать вывод, что одними из самых характерных черт подобной системы являются изменчивость и нестабильность.

Необходимость перехода от административно-командной экономики к современной рыночной экономики обусловлена все более нараставшей недееспособностью бестоварной экономики по мере исчерпания экстенсивных факторов экономического роста.

1. Кризис административно-командной экономики и попытки перехода к рынку.

Административно-командная система имеет два существенных недостатка. Первый - это ее негибкость, медленная адаптация к переменам. Адаптационные механизмы в форме происходящего перераспределения материальных благ и финансовых ресурсов, принятого по решению высшего руководства, включаются лишь тогда, когда глубина диспропорций уже близка к критической точке. Второй недостаток командно-административной системы - это крайне низкая производительность, переходящая на стадии кризиса в отрицательную, вследствие всеобщего подавления хозяйственной инициативы.

Кризис административно-командной экономики и попытки ее реформирования прошли несколько этапов.

Первая попытка была предпринята в середине 50-х нашего столетия годов и свелась к перераспределению ресурсов в пользу производства товаров народного потребления, но без изменения экономического механизма.

Второй этап реформ (80-е годы) характеризовался проведением внутренне противоречивых, незаконченных рыночных преобразований. Реформы на этом этапе (перестройка в СССР) ограничивались попытками создания рынка товаров. Задача повсеместного перехода к рыночной экономике, в том числе и задачи формирования рынков труда, капитала и недвижимости, как правило, всерьез не ставилась. Система бюрократического прямого управления уступила место системе бюрократического косвенного управления. Это выражалось в том, что директивное установление натуральных плановых показателей по объему и ассортименту выпускаемой продукции и используемым ресурсам сменилось управлением при помощи финансовых показателей. При ослаблении центральной власти, усилилась власть нижестоящих звеньев хозяйственной системы: министерств, регионов и крупных предприятий. Отношения подчиненности между высшими и низшими звеньями бюрократической иерархии, характерные для административно-командной экономики в сталинском варианте, превратились в отношения торга между ними. Несмотря на это рынок не возник, экономический механизм остался в основе своей прежним. Поэтому даже при относительном успехе подобных реформ коренных улучшений в кризисной экономической ситуации не произошло.

Этот этап нередко сопровождался так называемой шоковой терапией чиновников. Такая модель демонстрировала попытки расширения рыночных отношений в экономике при сохранении основ командной системы. Государство пошло на ряд шоковых мер в виде значительных административных повышений розничных цен, выдавая их то за необходимые шаги к рынку, то за средство формирования рациональных ценовых пропорций. Результатом такой политики было усиление несбалансированности экономики, затяжной спад производства, значительное увеличение инфляции.

Под воздействием обостряющегося экономического кризиса ориентация на модель директивного планирования и поиск новых форм совершенствования плана сменились пониманием необходимости рыночных отношений. Сначала рыночная экономика понималась как рынок товаров при преимущественно централизованном распределении инвестиций. Затем пришло понимание роли рынков труда и капитала и необходимости сначала плюрализма форм собственности, а затем и приватизации значительной части государственного сектора. На этой основе и развернулись попытки действительного перехода к рыночной экономике.

2. Понятие рынка в России. Главные задачи перехода к рыночной экономике.

Под рынком в России подразумевается преимущественно саморегулирующаяся система, основу которой составляют свобода частного предпринимательства и свобода купли-продажи не только товаров и услуг, но и факторов производства - капитала, земли, рабочей силы, предпринимательских способностей. Рынок предполагает свободу хозяйствования для всех экономических субъектов, их объединения, сотрудничества и конкуренции, а также прекращения их деятельности ввиду банкротства или по иным причинам. Хозяйствующими субъектами могут выступать не только отечественные, но и иностранные юридические и физические лица. Роль государства в условиях рыночной системы хозяйства принципиально меняется. Государство влияет на участников экономической деятельности не прямо, а через рынок, через условия формирования затрат и результатов работы предприятий. Вместе с тем ставится задача формирования социально ориентированного рынка путем сочетания рыночных отношений с принципами и гарантиями социальной справедливости.

Постсоциалистическая экономика не может быть в полной мере рыночной, но также не является уже и плановой. Сейчас пока трудно сказать, какой должна быть мера сочетания рыночных и прежних, командно-распределительных рычагов и методов управления в данной социально-политической и экономической ситуации в нашей стране.

На практике почти все мероприятия на начальном этапе перехода к рыночной экономике проводились в России преимущественно административными методами. Это обусловлено сохраняющимся преобладанием государственного сектора в экономике, что предполагает использование присущих ему административно-командных механизмов. На этом же этапе инструменты налоговой и монетарной политики действуют иначе, чем в сложившейся рыночной экономике.

Переход от административно-командной к рыночной экономике имеет общие тенденции. Этот процесс включает, с одной стороны, глубокие институциональные изменения, и прежде всего в отношениях собственности, а с другой - предполагает осуществление стабилизационных мер преимущественно в денежно-кредитной, финансовой сфере и в ценообразовании.

Основными задачами при переходе к рынку являются следующие:

1. Разгосударствление и приватизация экономики, широкое развитие предпринимательства. Разгосударствление представляет собой снятие с государства функций прямого хозяйственного управления и передачу соответствующих полномочий на уровень предприятия, но без изменения характера собственности. Приватизация подразумевает под собой смену собственника посредством передачи или продажи на различных условиях государственной собственности экономическим субъектам, которые используют ее в дальнейшем в своей хозяйственной деятельности, неся полную имущественную ответственность за ее результаты.

2. Формирование рыночной инфраструктуры, новых механизмов установления хозяйственных связей, включая, в частности, товарные и фондовые биржи.

3. Демонополизация экономики, что является важной предпосылкой для развития конкуренции и достижения рыночного равновесия.

4. Либерализация цен путем снятия государственного контроля за ценообразованием, переход к формированию цен в соответствии со спросом и предложением.

5. Финансово-экономическая стабилизация путем проведения жесткой денежно-кредитной политики с целью ограничения объема денежной массы в обращении. Ослабление такой политики и снятие контроля над ценами приводит к высоким темпам инфляции в стране.

6. Сильная система социальной поддержки, которая облегчила бы определенной части населения приспособление к условиям рыночной экономики.

7. Социальная переориентация экономики на основе активной структурно-инвестиционной политики в направлении опережающего развитие производства потребительских товаров и услуг, а также повышения гибкости производства, его восприимчивости к изменениям спроса и технологическим нововведениям.

3. Варианты перехода к рыночной экономике.

Практика стран, входивших некогда в «мировую социалистическую систему», демонстрирует два основных варианта преобразования административно-командной системы в рыночную экономику. Первый и исторически более ранний - эволюционный путь постепенного создания рыночных институтов (к странам, выбравшим этот вариант перехода, относятся Китай и в немалой степени Венгрия). Вторым вариантом является шоковая терапия, применявшаяся с той или иной степенью интенсивности в России и большинстве стран Восточной Европы.

Различия между указанными вариантами заключаются в сроках проведения системных преобразований и стабилизационных мер, а также в степени охвата рыночными механизмами народного хозяйства и объеме регулирующих функций государства.

Выбор эволюционного или шокового пути перехода к рыночной экономике зависит не столько от воли политического руководства, сколько от комплекса политических, экономических, социальных, исторических и других факторов.

В пользу эволюционного перехода свидетельствует наличие довольно развитого сельского хозяйства и кустарного производства, в которых заняты поколения работников, сохранивших навыки частного предпринимательства, а также стабильность финансовой системы, сравнительно невысокий удельный вес тяжелой промышленности и особенно военно-промышленного комплекса.

Выбор шокового варианта является обычно вынужденной мерой. Он связан в большинстве случаев с необходимостью преодоления крайне тяжелого финансового положения, доставшегося в наследство от административно-командной системы, а также острого товарного дефицита, вызванного накопившимися структурными диспропорциями.

3.1. Эволюционный путь к рыночной экономике

Общие черты эволюционного перехода к рыночной экономике:

1. Начало перехода связывается с установлением динамического равновесия на потребительском рынке, причем не только с помощью более гибкой системы цен, но прежде всего благодаря быстрому развертыванию в частном секторе производства потребительских товаров и оказания услуг и насыщению ими рынка.

2. Рыночные отношения первоначально охватывают сферу производства и сбыта потребительских товаров и лишь затем распространяются на инвестиционные отрасли.

3. Либерализация цен проводится на последующих этапах реформы, причем нередко с сохранением государственного контроля над ценами в отраслях с сильными монополистическими тенденциями.

4. Проводится жесткая финансовая политика с целью недопущения высокой инфляции.

5. Активно формируется рыночная инфраструктура, поощряется частное предпринимательство.

Характерной чертой эволюционного пути является то, что реформы обычно начинаются в сельском хозяйстве, где устраняются наиболее негативные черты командной системы и открывается определенный простор частной хозяйственной инициативе. Импульс, данный развитию сельского хозяйства и связанных с ним отраслей по выпуску потребительских товаров, становится своеобразным мотором дальнейшего распространения рыночных механизмов и одновременно, приводя к насыщению потребительского рынка, создает благоприятный социальный фон для дальнейшего углубления реформ.

3.2. Почему в России оказался невозможным эволюционный переход к рыночной экономике?

Возможность применения в России способов перехода к рынку эволюционным путем существенно ограничена в связи со специфическими особенностями российской экономики:

• огромное и неустранимое в обозримом будущем преобладание военно-промышленного и топливно-энергетического комплексов;

• крайне тяжелое состоянием сельского хозяйства, пищевой и легкой промышленности;

• политическая дестабилизацией в связи с крахом коммунистического режима и распадом СССР.

Опираясь на опыт перехода к рыночной экономике других стран можно сделать вывод, что сравнительно недолгое существование плановой экономики перед проведением рыночных реформ облегчает начало перехода и способствует более плавному его осуществлению. В России же плановая система в чистом виде просуществовала около 60 лет, и процесс укоренения присущих ей экономических и социальных институтов, стереотипов поведения зашел гораздо дальше.

Вместе с тем двухсекторная модель экономики была фактически воспроизведена в России во второй половине 80-х гг. Наряду с доминировавшим государственным сектором, где сохранились основы плановой системы, возникли кооперативные, арендные предприятия, индивидуальная трудовая деятельность. Однако при сохранении монопольного положения государственных предприятий оба сектора не столько сотрудничали, сколько мешали друг другу. Государственный сектор сохранял почти безраздельный контроль над распределением материальных и финансовых ресурсов, отводя частному сектору крайне узкую сферу хозяйственной деятельности. В свою очередь, возникновение частного сектора в производстве и посреднической торговле привело к дестабилизации потребительского рынка, прежде характеризовавшегося абсолютной монополией государства, и подтолкнуло инфляцию.

Попытка эволюционного перехода к рынку в Советском Союзе в 1989-1991 гг. не состоялась в силу многих причин, в числе которых были крайнее запаздывание в проведении реформ; начавшийся повсеместный развал старой системы. Предприятия отказывались выполнять госзаказы по установленным сверху невыгодным для производителей ценам, а централизованно распределяемые ресурсы сокращались, разрывались принудительные хозяйственные связи.

К концу 1991 г. экономическое положение России настолько ухудшилось, что иной альтернативы, чем качественный прорыв в рыночную экономику, уже не осталось. После падения коммунистического режима и распада СССР для России были исчерпаны возможности эволюционных преобразований. Иными словами, возникли основные предпосылки для продвижения к рынку по восточноевропейскому варианту, концентрированным выражением которого стала впервые разработанная и примененная в Польше модель шоковой терапии.

3.3. Основные черты метода шоковой терапии

Стратегия шоковой терапии включает два основных направления:

• Антиинфляционную стабилизационную программу.

• Глубокие институциональные реформы, прежде всего кардинальные преобразования форм собственности (приватизацию).

Сторонники шоковой терапии в России выделяют два этапа реализации своей экономической программы. На первом этапе (1-2 года) проводятся радикальные антиинфляционные меры, с тем чтобы достичь на этой основе рыночного и финансового равновесия. На втором этапе, длительность которого определяется примерно в 10-15 лет, предполагается осуществить намеченные фундаментальные преобразования в экономике и обеспечить ее подъем.

Стратегия шоковой терапии, как показывает опыт, в России выглядит следующим образом. Главный упор делается на финансово-экономическую стабилизацию как средство достижения равновесия на рынке (прежде всего потребительском), сбалансированности государственного бюджета. Стабилизационные меры направлены на ликвидацию инфляционного потенциала в виде излишнего количества денег населения и предприятий.

Поэтому снятие государственного контроля над ценами и возникающий сразу после этого резкий разрыв в темпах роста цен и заработной платы должен достаточно быстро привести к невозможности дальнейшего повышения цен, которые наталкиваются на барьер платежеспособного спроса. Инфляция должна замедлиться, хотя по-прежнему останется высокой.

Снижению инфляции и сбалансированию рынка способствуют также ликвидация или, по крайней мере, резкое сокращение дефицита государственного бюджета и увеличение ссудного процента сверх уровня инфляции, что ведет к дополнительному сокращению текущего спроса. Повышение процента по вкладам стимулирует сбережения. В результате всех этих мер создается возможность обеспечить более рациональные соотношения цен по отдельным товарам, отражающие реальный спрос.

Результатом первого этапа должно стать преодоление товарного дефицита и достижение равновесия на потребительском рынке. Должна возникнуть ситуация, когда появляется возможность свободно купить любой товар.

Однако эти позитивные моменты шоковой терапии оплачиваются, как правило, довольно дорогой ценой: резко снижается жизненный уровень населения, особенно его малообеспеченных и занятых в некоммерческой сфере слоев; сокращается инвестиционный спрос и, следовательно, капитальные вложения, особенно в производство; падает объем производства, в первую очередь в отраслях промышленности, выпускающих потребительские товары, в результате общего сокращения платежеспособного спроса населения; растет безработица и число банкротств.

Такая жестокая стабилизационная политика проводится только в ситуации, когда отсутствуют иные способы остановить дальнейшее углубление экономического кризиса; существует поддержка (хотя бы пассивная) наиболее экономически значимых категорий населения.

Вопрос о том, должны ли приватизация и демонополизация предшествовать либерализации цен или следовать за ней, оказался несущественным. Дело в том, что приватизация и демонополизация - длительные процессы. Либерализация цен является предпосылкой их успешного осуществления. Уже поэтому приватизация и демонополизация не могут реально стать предпосылкой либерализации цен.

Однако финансовая стабилизация в условиях России оказалась недостижимой за короткий срок прежде всего потому, что переход от подавленной инфляции к открытой, происшедший после либерализации цен, сразу обнаружил ее не монетарный, а преимущественно институциональный и структурный характер. Именно глубина деформаций в структуре российской экономики, в сложившихся в советский период стереотипах хозяйственного поведения сделала неизбежным инфляционный взрыв в России в процессе перехода к рынку.

Важным условием необратимости процесса перехода к рынку является накопление «критической массы» частного сектора, т.е. доли негосударственных хозяйствующих субъектов в ВВП, которая должна составлять не менее 25-30%.

В России же различными формами и видами частнопредпринимательской деятельности в 1992 г. было занято свыше 150 тыс. предприятий. На их долю приходилось окало 5% ВВП. Необходимая для перехода в рыночную экономику (включая и фермерские хозяйства) должна достичь 3-4 млн. предприятий, производящих около 20% ВНП.

Кроме того, необходимы хозяйственно-правовые меры по разрушению монополизма и становлению банковской системы, адекватной рыночному типу хозяйства.

4. Результат первого этапа реформ в России

Главным результатом первого этапа либеральных реформ в России явился качественный сдвиг, окончательный разрыв с прежней хозяйственной системой и формирование основ рыночной экономики.

Вместе с тем структурные изменения намного менее глубоки, чем это минимально необходимо для функционирования рыночной экономики. Структурные изменения в экономике России происходят гораздо медленнее, чем в других странах, проводящих шоковую терапию. Результатом этого являются весьма ограниченные размеры частного сектора и медленные темпы его развития.

С точки зрения создания эффективного рыночного механизма экономические реформы в России должны проводиться по двум основным направлениям. Первое направление включает в себя институциональные преобразования - приватизацию, демонополизацию, поощрение предпринимательства и частной хозяйственной инициативы, а также создание рынка капиталов и соответствующей современным требованиям финансовой и банковской системы, реализацию аграрной реформы и развитие приспособленной к условиям рыночной экономики системы социальных услуг.

Вторым направлением является завершение либерализации экономики, включая оптовую и розничную торговлю, денежно-кредитную сферу и внешнеэкономическую деятельность.

Эти процессы станут важнейшим содержанием довольно длительного (10-15 лет ) переходного периода, в результате которого в России возникнут и укрепятся основные институты рыночной экономики.

4.1. Особенности переходной экономики в России

Объем производства в России резко сократился после 1989 года. Сократились инвестиции, но в основном из-за снижения государственных расходов и экономической дезорганизации, которая поставила многие предприятия в положение банкротов. Номинальные ставки процента повысились, но реальные ставки оказались отрицательными, указывая на то, что хозяйствующие субъекты тратят деньги, а не копят наличные денежные средства. Снижение налогов и увеличение денежной массы в этих обстоятельствах не могут стимулировать восстановление экономики, потому что покупательная способность и банковский процент имеют ограниченное воздействие на производство.

Обеспечение инвестиций материальными ресурсами продолжает во многом зависеть от государственных заказов, частные инвестиции не могут компенсировать сокращение государственных, а производители скованы административными ограничениями. В результате растущая денежная эмиссия и налоговое стимулирование ведут только к гиперинфляции и оттоку капитала за рубеж.

Это не означает, что денежная и налоговая политика не может воздействовать на постсоциалистическую экономическую систему. Скорее это говорит о том, что эта политика должна сопровождаться такими фундаментальными изменениями, которые позволят производителям инвестиционных и потребительских товаров реагировать на спрос. Необходимо, чтобы права собственности были четко установлены и гарантированы, что позволит менеджерам и собственникам получать прибыль от производства и инвестирования.

Должна быть восстановлена ценовая стабильность для поощрения уверенности в будущем, а другие источники экономической нестабильности должны быть ликвидированы или смягчены. В сущности, России нужна такая программа, в которой старый механизм будет заменяться новым по мере его создания. Это позволит совместить эффективный спрос и полную занятость с быстрой модернизацией.

В настоящее время широко известно, что безработица и макроэкономические колебания могут быть вызваны автономными изменениями как в потребительском и инвестиционном спросе, так и в ограничениях на потребление. С этой точки зрения можно сказать, что постсоциалистическая экономическая система все же реагирует на макроэкономические стимулы. Главное, однако, в том, что российская экономика сегодня изуродована сильными ограничениями на потребление, которые часто делают потребительскую способность малоэффективной. Денежная и налоговая политика не будут давать существенных результатов до тех пор, пока эта структурная слабость не будет исправлена.

Искаженный характер постсоциалистического экономического механизма и его не восприимчивость к обычным макроэкономическим процессам ярко иллюстрируется парадоксом депрессии и гиперинфляции. Капиталистическая рыночная экономика иногда поражается или депрессией, или гиперинфляцией, но редко и тем и другим одновременно.

Анализируя причины феномена совмещения этих двух явлений в России можно сделать вывод, что производство сокращается в основном из-за того, что при отсутствии сложившихся частных рынков предприятия не в состоянии заменить частными заказами государственные. Ни частный потребительский, ни частный инвестиционный спрос не оказываются эффективными с этой точки зрения, Правительство могло бы стимулировать подъем через восстановление в прежнем объеме госзаказа, но оно против такого решения, потому что это восстанавливает административно-командное планирование. Однако, Верховный Совет и Центральный банк России стремились вывести экономику из этой ситуации, предоставляя отдельным предприятиям щедрые кредиты вместо госзаказа. Но эти кредиты, поощряют некоторых хозяйственников производить то, что они считают нужным, не обращая большого внимания на сбыт на рынке, полагая при этом, что кредиты будут частично погашены или списаны. Им также разрешается платить своим поставщикам те цены, которые они запрашивают, в результате чего себестоимость и торговые наценки стремительно растут, вызывая такую разницу в ценах на конечные товары в оптовой и розничной торговле, которая оказывается неприемлемой для потребителя.

С точки зрения потребителей, они платят все больше и больше за все меньшее количество товаров, так как цены растут, а объем производства не растет или даже падает. Их спрос оказывается неэффективным, так как он не вынуждает производителей получать прибыль при конкурентных ценах, в результате чего необходимые товары производились бы при минимальной стоимости. Потребителям приходится брать то, что они могут, и по ценам, завышенным отчасти из-за чрезмерных кредитов, а частично - из-за государственного регулирования цен.

Поэтому многие руководители предприятий действуют, руководствуясь отнюдь не законами рынка. Многие из них оказываются в положении, когда они производят не для государства и не для рынка, устанавливая такие цены, которые они могут «урвать». В результате предложение оказывается нечувствительно к рыночным силам и стандартной макроэкономической политике, нацеленной на преодоление отрицательных эффектов недостаточного совокупного эффективного спроса.

В результате кризис производства вызван не чрезмерно пессимистическими ожиданиями предпринимателей и спекулятивным спросом на свободные денежные ресурсы, а теми силами, которые сдерживают предложение, что делает совокупный спрос частично неэффективным. Это приводит к выводу, что постепенное проведение рыночных реформ может оказаться недостаточным для обеспечения нормального функционирования свободой рыночной экономики.

5. Корни кризиса в России

Семена нынешнего экономического кризиса в России и во всем посткоммунистическом мире были посеяны старой системой. Административно-командная система намеренно изолировала размещение производственных факторов, производство и распределение от воздействия потребительского спроса. Эти задачи были поручены различным плановым и административным органам, включая плановые комитеты, министерства, главки, проектные организации, организации оптовой и розничной торговли.

Сторонники административно-командного планирования утверждают, что контролируемая экономика якобы обеспечивала полную занятость, стабильность цен, быстрый рост и такую структуру производства, которая обеспечивала социальную справедливость. Действительно, некоторые из этих целей были достигнуты, но дорогой ценой. Технико-экономические характеристики и качество исполнения товаров, производимых в стране, все меньше соответствовали требованиям как внутреннего рынка, так и мировых стандартов. В результате этого весь экономический потенциал, включая выпускаемую продукцию, квалификацию рабочей силы и основные фонды, безнадежно устаревал и был обречен на разрушение, когда административно-командная система была демонтирована.

Эта уязвимость экономической базы осложнена еще и тем хаосом, который неизбежно сопровождает крушение старого строя. Модернизация устаревшей экономической базы влечет за собой переподготовку рабочей силы и переоснащение производителей основным капиталом для производства новых товаров и услуг, требуемых рынком. А это является трудной задачей даже при более благоприятных обстоятельствах.

Большинство новых продуктов не проходит испытания рынком, их переделка, замена на другие, а также переподготовка персонала всегда отнимают много времени.

Требуется также такая предпринимательская среда, в которой производители имеют ресурсы, власть и мотивацию для осуществления экономической перестройки своих фирм. А это как раз те факторы, которых остро не хватает на начальной стадии переходного периода. Прибыль уменьшается, а убытки возрастают, когда государственные субсидии отменяются и хозяйственники не могут больше продавать государству все то, что они могут произвести. Отсутствие гарантии прав собственности осложняет адаптацию так же как и остатки Старого регулирующего аппарата, которые постоянно воздвигают барьеры на пути предпринимательской инициативы.

Вследствие этого быстрый переход от административного планирования к рынку является более трудной задачей, чем кажется на первый взгляд. Новое общество тянут назад не только старая производственная база, большая часть которой должна пойти на металлолом, но и отсутствие больших финансовых, мотивационных и законодательных предпосылок для предпринимательства. А в результате любая стратегия переходного периода вызывает острый кризис, если препятствия для радикальных реформ не сняты.

Таким образом, необходимо тщательное составление программы переходного периода. В посткоммунистических обществах сторонники перехода к новому строю в принципе романтизируют свободное предпринимательство. Они имеют тенденцию недооценивать значение структурных проблем и социальной цены творящейся неразберихи, предпочитая вместо этого концентрироваться на одной идее - необходимости двигаться вперед по рыночному пути, вне зависимости от того, насколько хорошо обдуманы программы для этого. Они исключают себя из тяжелой работы по нахождению эффективных решений жгучих проблем под предлогом, что отважные поступки и разумная политика являются синонимами и что успех зависит от их победы над оппонентами.

Долгосрочная цель создания конкурентных рынков не отменяет того факта, что большие секторы рынка не смогут перейти к рыночному хозяйству без государственной поддержки и «завязнут» в кризисе, если они будут вынуждены исключительно сами бороться в постсоциалистичесой экономике.

Нестандартная реакция российской экономики на продолжающуюся с 1987 г. либерализацию ярко демонстрирует, что стандартные рыночные средства не полностью подходят для продолжения нынешнего кризиса. Из теория вытекает, что либерализация, включая растущую кредитную экспансию, должна подстегнуть производительность и выпуск продукции через перемещение ресурсов оттуда, где они неэффективно используются, туда где эффективность их использования выше. Но этого в России не произошло. Почему?

Причины просты. Правительство сильно сократило госзакупки. Заказы на военную продукцию, инвестиционные товары, потребительские товары и услуги коллективного пользования были резко уменьшены. Выпуск в госсекторе сократился. В конкурентной экономике спрос переместил бы ресурсы из сокращающегося госсектора в расширившееся производство потребительских товаров. Но преобладающие мотивационный и регулирующий механизмы удерживают хозяйственников от поиска новых рынков и поощряют их повышать цены в ответ на стимулирующую денежную и налоговую политику.

Сокращение госзаказа отражает стремление правительства ослабить контроль над системой снабжения, позволяя рыночным силам определить спрос как внутри России, так и вне ее. В обоих случаях надеялись, что сокращение заказов будет быстро компенсировано предпринимательской инициативой руководителей госпредприятий. Это было тяжелое испытание, к которому директора были весьма мало готовы, и к тому же проблема была осложнена правительственным решением покончить с практикой гарантированных закупок.

При старой системе государство покупало всю продукцию, производимую сверх установленного годового плана. Если госзаказ сокращался, система материального поощрения подталкивала хозяйственников перевыполнять плановые задания или же расширять производство заменителей. Но если гарантированные госзакупки отменяются, то хозяйственники уже не могут избежать рыночных рисков и вынуждены обдумывать, как работает рыночный механизм.

В этой ситуации у них есть два варианта. Они могут стать преуспевающими предпринимателями, которые переоснащают свои предприятия и переобучают своих рабочих таким образом, что потеря госзаказа будет быстро компенсирована частным спросом. Однако этот путь осложнен серьезными препятствиями. Создание новых товаров, маркетинговые исследования, модернизация и переобучение требуют времени и ресурсов, которых у хозяйственников нет. К тому же налоги обременительны, условия хозяйствования нестабильны, а заказы ненадежны. Что еще хуже, у хозяйственников нет твердых прав собственности, и поэтому они несут тяготы предпринимательства за весьма смутное вознаграждение.

Другой вариант отдать инициативу полностью в руки правительства. Это наиболее распространенный путь. Хозяйственники просто подготавливают, как и раньше, техпромфинплан для информирования их министерских кураторов о своих целях и потребностях в ресурсах. В ответ они получают производственные контракты (заказы) и ресурсы на выпуск товаров, которые не загружают до конца их производственные мощности. Причем стоимость этих ресурсов и комплектующих сильно превышает ожидаемую из-за либерализации цен. В результате управленческий персонал сталкивается с сокращением доходов от продаж и увеличением переменных издержек, что угрожает не только банкротством, но во многих случаях ведет к уменьшению заработной платы.

Единственно возможным краткосрочным маневром для предприятия является получение безналичных кредитов от банков для покрытия расходов на закупку сырья и материалов с одновременным повышением отпускных цен для покрытия себестоимости и обычной нормы рентабельности. Подобный маневр повторяют вновь и вновь. Хозяйственники обнаруживают, что они могут удерживать на плаву предприятие при снизившемся объеме выпуска, оттягивая увольнение работников до бесконечности через получение банковских кредитов, которые финансируются инфляционными методами или списываются. По этой схеме предприятия, начавшие первыми этот маневр, получают высокие прибыли и могут расходовать выручку для реконструкции. Однако катастрофическое падение производства в целом по госсектору говорит, что лишь немногие собираются переориентироваться на рынок или производить выше уровня, устанавливаемого госзаказом. Если правительство отказывается увеличить госзаказ, но готово платить рабочим и директорам за бездеятельность, то зачем жаловаться? Хозяйственники могут жить и при гиперинфляции до тех пор, пока правительство не пересмотрит свои приоритеты и создаст такие стимулы, которые заставят их увеличить предложение.

Вышеописанное объясняет поведение госсектора при кредитуемой гиперинфляции, но не объясняет, почему частный сектор не перехватывает неиспользованные возможности заработать прибыль. Ведь денежная эмиссия быстро возрастает, сильно опережая рост заработной платы. Почему так пассивны частные предприятия?

Большинство из причин очевидны. Спрос государства на частные услуги невелик, материальные издержки производства взлетели из-за кредитной гиперинфляции в госсекторе, покупательная способность населения ослаблена медленным ростом заработной платы и, конечно, действует весь традиционный набор дестимулирующего регулирования, усиленный к тому же нехваткой кредитов для частных заемщиков и хаосом в законодательстве. Заметные исключения есть во внешнеторговом секторе. Предприниматели, обслуживающие за твердую валюту как внутренний, так и внешний рынок, процветают, но ключом к их успеху был не столько их талант, сколько доступ к дешевым ресурсам и возможность получать лицензии на экспорт.

Более того, в отличие от рыночной экономики, нет больших оснований полагать, что механизмы автоматического регулирования приведут к быстрому подъему. Цены на промежуточную продукцию и природные ресурсы устанавливаются не силами спроса и предложения. Цены задаются кредитной экспансией в госсекторе и неформальным ценовым контролем. Вследствие этого цены продолжают быть индифферентными в госсекторе и чрезмерными на частном рынке, с точки зрения покупательной способности потребителей мешая предложению реагировать на потенциальный спрос. Аналогичным образом и производство продолжает быть стесненным регулированием, дестимулированием и другими ограничениями на предложение.

6. Программа переходного периода

Главная причина экономического кризиса в постсоциалистических странах - это резкое сокращение государственных закупок без одновременного реконструирования экономической системы таким образом, чтобы через активную денежную и налоговую политику иметь возможность преодолеть спад.

Правительство России осознает это неохотно, потому что потерпело неудачу в обоих направлениях. Оно отменило госзаказ и проявило невнимание к перестройке механизма стимулирования, делая вид, что «шок» был равноценен «терапии». Эта ошибка может быть исправлена через восстановление многих рычагов государственного регулирования, использовавшихся ранее, а затем нужна соответствующая программа перехода традиционного образца.

Конечно, правительство было право в своем мнении, что нужно отучать предприятия от госзаказов, но оно проглядело финансовые и структурные издержки переходного периода. Даже если бы условия были идеальными, скорость перехода от старой промышленной структуры к другой, соответствующей конкурентному рыночному спросу, была бы серьезно осложнена огромными издержками изменения ассортимента, реконструкции оборудования и переобучения.

Первое требование к любой эффективной программе перехода - обеспечение необходимого финансирования из внутренних и внешних источников по мере сокращения госзаказа. Одного этого, конечно, недостаточно.

Директорам госпредприятий нужны стимулы и свобода действий. Это может быть обеспечено разными способами, с частной собственностью или без нее, хотя на базе частной собственности осуществлять программу перехода лучше, так как собственники достаточно вознаграждаются за владение активами, стремление к максимальной прибыли и предпринимательские способности. Тем или иным путем директорам госпредприятий нужно обеспечить достаточное денежное вознаграждение, чтобы компенсировать им предпринимательские усилия. Это могут быть щедрые премии за успешно проданные на рынке товары или же доли от выручки от таких операций. Государство же должно смягчить барьеры на пути предложения: помехи для снабжения, кредитные ограничения, фиксированные цены, чрезмерные налоги, законодательные помехи и т.п.

Этот базирующийся на прибыльности подход требует терпения и влечет за собой увеличение неравенства. В начальной стадии предприимчивые руководители госпредприятий могут получать монопольную прибыль, но растущая конкуренция уменьшит эту возможность. Аналогичным образом некоторые преимущества могут быть даны руководителям госпредприятияй по сравнению с частными предпринимателями. Любые возникающие при этом потери несравнимы с катастрофическим падением производства.

В качестве контраргумента можно привести довод, что программа постепенного перехода, хотя и привлекательная в принципе, все равно будет искажена властными бюрократическими силами. Или что постоянная приверженность государства к навязчивому госрегулированию вопреки всему помешает предпринимательству на государственных предприятиях. Это реальные опасности, но надо отдавать себе отчет в том, что переход не может начаться самотеком. Старая система слишком сильно укрепилась. Правительство должно создать и претворить в жизнь эффективную программу перехода.

Заключение

Необходимость перехода к рыночной экономике обусловлена усиливающейся недееспособностью административно-командной системы в результате полного исчерпания экстенсивных факторов развития.

До сих пор практика продемонстрировала два основных варианта преобразования административно-командной экономики в рыночную: эволюционный путь постепенного создания рыночных институтов и «шоковая терапия».

Под рыночной экономикой в России понимается в основном саморегулирующаяся система, в основе которой лежит преобладание частной собственности, свобода предпринимательства и купли-продажи не только потребительских товаров и услуг, но и факторов производства.

Главными задачами перехода к рыночной экономике являются:

• разгосударствление - снятие с государства функций прямого управления хозяйством;

• приватизация - переход в частную собственность преобладающей или значительной части прежнего государственного сектора экономики;

• демонополизация экономики - ликвидация преобладания на рынке какого-либо товара или услуги одного либо небольшого числа производителей;

• либерализация цен - снятие государственного контроля за ценами на основную массу товаров и услуг. Основные черты эволюционного перехода к рыночной экономике:

Начало реформы обусловлено установлением динамического равновесия на потребительском рынке за счет снятия некоторых ограничений на деятельность частного сектора. Рыночные механизмы первоначально охватывают лишь производство и сбыт потребительских товаров и постепенно распространяются на тяжелую промышленность. Либерализация цен проводится на последующих этапах реформы при сохранении государственного контроля над ценообразованием. Формируется двухсекторная модель экономики с преобладанием рыночных механизмов и частного предпринимательства в потребительских отраслях и государственного регулирования и собственности в производстве инвестиционных товаров.

Переход к рыночной экономике методом «шоковой терапии» включает в себя два этапа: финансово-экономическая стабилизация и системные преобразования в структуре собственности, методах государственного регулирования и т.д.

Все еще сильные элементы административно-командной системы, существующие в экономике переходного периода, видоизменяют макроэкономическую реакцию на классические рецепты, причем иногда радикально. Поэтому эффективность инструментов западной макроэкономической политики в переходной экономике зависит от степени либерализации народного хозяйства.

Денежная и налоговая политика должны сопровождаться такими фундаментальными изменениями, особенно в структуре собственности, которые позволят производителям инвестиционных и потребительских товаров реагировать на спрос.

Совмещение спада производства и гиперинфляции в России вызвано прежде всего тем, что предприятия не в состоянии заменить резко уменьшившийся государственный заказ частными заказами. А поддержание производства государственными кредитами вместо уменьшившегося госзаказа поощряет многих хозяйственников производить то, что они считают нужным, не обращая большого внимания на сбыт на рынке.

В результате любая стратегия переходного периода вызывает острый кризис, если препятствия для либерализации не сняты. Отсюда необходимо тщательное составление программы переходного периода, хотя это труднодостижимо, в частности из-за того, политические соображения часто превалируют над конкретными экономическими.

Список литературы:

1. Булатов А.С. Экономика. – М.: БЕК, 1995

2. Макконнелл К., Брю С. Эконимикс – М.:,1992

33

1. ВВЕДЕНИЕ

Коммерческие банки являются посредниками на рынке капиталов. Они привлекают временно свободные денежные одних лиц и предоставляют их другим лицам, испытывающим потребность в заемных средствах. Эта посредническая деятельность приносит реальную пользу всему обществу. Вкладчики получают проценты. Заемщики получают возможность брать кредиты в достаточно крупных суммах и на любой необходимый срок. Даже когда большое количество мелких вкладчиков пожелают передать банку свои деньги лишь на очень короткий срок, банки в состоянии за счет аккумуляции значительного количества таких вкладов с разными сроками возврата предоставлять крупные кредиты перспективным клиентам на довольно длительные сроки. Если бы не было таких финансовых посредников, то ни одной крупной фирме вообще не удалось бы осуществить ни одной значительной операции за счет использования заемных средств. Осуществляя целенаправленный выбор будущих заемщиков и предоставляя ссуды лишь тем из них, кто в состоянии оказывается платить максимальную процентную ставку по выданной ссуде, сообразующуюся с общими условиями рыночной конъюнктуры, банкиры направляют поток денежных средств в русло инвестиций в реальный капитал, который сам по себе обеспечивает получение высокой отдачи.

1.1. Понятие Коммерческого Банка.

Основное назначение КБ.

Банк ѕ это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Основное назначение банка ѕ посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам, но отличие банков от финансовых брокеров и дилеров, то, что банки выпускают свои собственные долговые обязательства (денежные, сберегательные сертификаты, векселя) и сами же отвечают по своим обязательствам.

Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах имеющихся ресурсов. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соотношение между своими ресурсами и предельными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Так, если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки (вклады краткосрочные или до востребования), а вкладывает их в основном в долгосрочные ссуды, его способность расплачиваться по своим обязательствам, т.е. его ликвидность, является определяющей.

Практическая роль банковской системы в экономике народного хозяйства, связанной рыночными отношениями, определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции кредитные операции; наряду с другими посредниками банки направляют сбережения населения к производственным структурам. В то же время эффективность инвестирования денежных средств в значительной степени зависит от способности самой банковской системы направлять эти средства именно тем заемщикам, которые найдут способы оптимального и эффективного использования этих ресурсов.

Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация роста денежной массы- это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом.

Современная банковская система - это сфера многообразных услуг своим клиентам - от традиционных депозитно-ссудных и рассчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.)

Все аспекты и сферы деятельности коммерческих банков объединены единой стратегией управления банковским делом, цель которой - достижение доходности и ликвидности.

1.2. Функции Коммерческих банков.

Основными функциями коммерческих банков являются:

• мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;

• кредитование предприятий, государства и населения;

• выпуск кредитных денег;

• осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;

• эмиссионно-учредительская функция;

• консультирование, представление экономической и финансовой информации.

Выполняя функцию мобилизации временно свободных денежных средств и превращения их в капитал, банки аккумулируют денежные доходы и сбережения в форме вкладов. Вкладчик получает вознаграждение в виде процента или оказываемых банком услуг. Сконцентрированные во вкладах сбережения превращаются в ссудный капитал, используемый банками для предоставления кредита предприятиям и предпринимателям. Заемщики вкладывают средства в расширение производства, покупку недвижимости и потребительских товаров. В конечном счете с помощью банков сбережение превращаются в капитал.

Важное экономическое значение имеет функция кредитования предприятий, государства и населения. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая из конечным заемщикам. За счет кредитов банка осуществляется финансирование промышленности, сельского хозяйства, торговли, обеспечивается расширение производства. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту их уровня жизни. Поскольку государственные расходы не всегда покрываются доходами, банки кредитуют финансовую деятельность правительства.

Выпуск кредитных денег - специфическая функция, отличающая коммерческие банки от других финансовых институтов. Коммерческие банки осуществляют депозитно-кредитную эмиссию ѕ денежная масса увеличивается, когда банки выдают ссуды своим клиентам, и уменьшается, когда ссуды возвращаются. Эти банки являются кредитных орудий обращения. Предоставляемая клиенту ссуда зачисляется на его счет в банке, т.е. банк создает депозит (вклад до востребования), при этом увеличиваются долговые обязательства банка. Владелец депозита может получить в банке наличные деньги в размере вклада, вследствие чего происходит увеличение денег в обращении. При наличии спроса на банковские кредиты современный эмиссионный механизм позволяет расширить денежную эмиссию, что подтверждается ростом денежной массы в развитых странах. Вместе с тем, экономика нуждается в необходимом, но не в чрезмерном поступлении денег,поэтому коммерческие банки функционируют в рамках ограничений, устанавливаемых центральным банком, с помощью которых регулируется процесс кредитования и следовательно процесс создания денег.

Одной из функций коммерческих банков является обеспечение расчетно-платежного механизма. Выступая в качестве посредников в платежах, банки выполняют для своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и платежей.

Эмиссионно - учредительская функция осуществляется коммерческими банками путем выпуска и размещения ценных бумаг (акций, облигаций). Выполняя эту функцию, банки становятся каналом, обеспечивающим направление сбережений для производственных целей. Рынок ценных бумаг дополняет систему банковского кредита и взаимодействует с ней. Коммерческие банки предоставляют посредникам рынка ценных бумаг( компаниям-учредителям) ссуды для подписки на ценные бумаги новых выпусков, а те продают банкам ценные бумаги для перепродажи в розницу. Если компания-учредитель, на имя которой зарегистрированы ценные бумаги, сама продает их, то банк может обеспечивать подписчиков на выпущенные ценные бумаги. При этом банк обычно организует консорциум по размещению ценных бумаг. Обязательства на значительные суммы, выпущенные крупными компаниями, могут быть размещены банком путем продажи своим клиентам, а не посредством свободной продажи на фондовой бирже.

Располагая возможностями постоянно контролировать экономическую ситуацию, коммерческие банки дают клиентам консультации по широкому кругу проблем (по слияниям и поглощениям, новым инвестициям и реконструкции предприятий, составлению годовых отчетов). В настоящее время возросла роль банков в предоставлении клиентам экономической и финансовой информации.

2. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

Для осуществления своих задач Банк должен производить ряд действий, которые называются банковскими операциями.

Банковские операции не случайны. Им соответствует внешние экономические основания и определенные потребности кредитного оборота. Банки имеют две основные заданчи:

1. Они должны привлечь к себе частные сбережения и ищущие помещения денежные капиталы, рассеяные по всей стране.

   
   

2. И тогда банки должны предоставить имеющиеся ресурсы в распоряжение таких лиц, которые в состоянии сделать из них производительное применение. Поэтому все банковские операции, принимающие весьма разнообразные формы могут быть разделены на две основные категории:

   
   

1. Пассивные операции;

1. Активные операции;

   
   

   Посредством первых банки привлекают и концентрируют в своих кассах возможно большее количество капиталов, т.е. запасаются оборотынми средствами, а посредством вторых - размещают эти средства. В данном отношении деятельность банка ничем е отличается от деятельности товарного торговца, который сначала запасается товарами, а затем приступает к их перепродажи. Эти два вида операций КБ являются традиционными операциями.

   Помимо этиъ операций КБ выполняет также и такие операции, как нетрадиционные или прочие операции (лизинг, форфейтинг, факторинг и т.д.).

   Также КБ проводят разнообразные операции с ценными бумагами, выпущенными как другими эмитентами, так и самими банками. Эти операции разделяются на активные и пассивны.

   Пассивные операции с ценными бумагами включают в себя выпуск ценных бумаг (акций, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов) с целью привлечения денежных средств.

Активные операции предполагают приобретение банком ценных бумаг с целью участия в управлении и получении дивидендов или с целью извлечения спекулятивного дохода. В целях повышения конкурентоспособности и снижения риска потерь вложенных средств КБ стремятся разнообразить свою деятельность. Это разнообразие заключается в внедрении таких нетрадиционных операций, как факторинг, форфейтинг, лизинг, тарст и пр. Все эти операции относятся к посредническим операциям банка. Это также необходимые для привлечения дополнительных клиентов, получения дополнительных доходов и повышения репутации банка на межбанковском рынке.

Эти посреднические или нетрадиционные операции банка приносят экономическую выгоду как банку, так и клиентам. Являясь гарантом обеспечения финансового посредничества, банки предоставляют возможность для своевременных расчетов между поставщиками и покупателями, снижают степень риска неплатежей. Участвуя в управлении имуществом физических и юридических лиц, они обеспечивают получение дохода от средств, вложенных в различные активы, и снижают затраты клиентов по управлению ими. Предоставляя оборудование в лизинг, банки стимулируют развитие и обновление технической базы предприятий-производителей.

2.1. Основание для осуществления банковских операций.

Для того, чтобы банк мог законно заниматься осуществлением банковских операций, он должен иметь основание или разрешение для этого. Таким разрешением и является банковская лицензия на осуществление банковских операций, в которой предусмотрены все операции, которые банк имеет право выполнять. Те операции, которые не указаны в лицензии, банк выполнять не имеет право.

К банковским операциям относятся :

1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

2) размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

4) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

8) выдача банковских гарантий.

Кредитная организация помимо перечисленных операций вправе осуществлять следующие сделки:

1) выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

2) приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

3) доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

4) осуществление операций с драгоцеными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ;

5) предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

6) лизинговые операции;

7) оказание консультационных услуг и информационных услуг.

Все банковские операции осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России - и в иностранной валюте. Правила осуществления банковских операций, в том числе и правила их материально-технического обеспечения, устанавливаются Банком России в соответствии с федеральными законами.

2.2. Принципы осуществления банковских операций.

Основными принципами осуществления банковских операций являются:

1) Банковские операции как в рублях, так и валюте осуществляются только при наличии лицензии;

2) Банк гарантирует коммерческую тайну по операциям своих клиентов;

3) Справки и другая информация могут выдаваться только самим клиентам, вышестоящим организациям, судам, следственным органам, аудиторским организациям, финансовым органам по налогообложению;

4) Отношения между банком и клиентом строятся на основе договоров (кредитный договор, договор на расчетно-кассовое обслуживание, депозитный договор).

2.3. ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ

КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

Пассивные операции коммерческих банков - это операции по формированию источников средств, ресурсов банка, которые отражаются в пассиве его баланса.

Ресурсы коммерческих банков проистекают из двух источников:

• собственный капитал и приравненные к нему ресурсы;

• привлеченные средства;

  Характерной особенностью банковского бизнеса является то, что он работает преимущественно на чужом капитале. Собственный капитал обычно составляет менее 10% ресурсов коммерческого банка, привлеченные средства- более 90%.

  а) Собственный капитал банка.

  Собственный капитал банка это единственный капитал, без которого вряд ли можно начать дело в любой сфере бизнеса. Значение собственного капитала банка значительно выше его удельного веса в общем котле пассивов. Он- не только стержень, на который опирается деятельность банка с первого дня его существования, но и его “последняя линия обороны” в случае неблагоприятного стечения обстоятельств.

  Капитал банка состоит из акционерного капитала и резервов. Акционерный капитал включает: простые акции, привилегированные акции, избыточный капитал (разница между суммой курсовой цены акции и их номиналом) и не распределенную прибыль. Порядок выпуска акций коммерческих банков РФ регламентируется Центральным банком РФ. При создании акционерного банка все акции (первый выпуск) должны быть распределены между учредителями этого банка. Сумма реализованных учредительских акций отражается на балансовом счете 010 “Уставной фонд”. Этот фонд служит обеспечением по обязательствам банка. Дальнейшее увеличение уставного фонда осуществляется по решению собрания акционеров за счет дополнительного выпуска акций банка, а так же за счет прибыли. Выпуск акций для увеличения уставного фонда акционерного банка (повторный выпуск) может осуществляется лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных банком акций. В балансе банка приводится порядок формирования уставного фонда: общее количество выпущенных акций, их номинальная стоимость с разбивкой на простые и привилегированные акции, порядок установления гарантированного дохода по привилегированным акциям, величина этого дохода, если она зафиксирована в Уставе банка.

  Резервный фонд банка образуется за счет отчислений от прибыли. Размер этих фондов и размер обязательных отчислений определяется Уставом банка.

  Резервы включают: резерв на случай непредвиденных обстоятельств, резерв на выплату дивидендов, резерв на покрытие потерь от непогашенных ссуд или лизинговых операций.

  Нераспределенная прибыль - это часть прибыли, оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. За счет этой прибыли образуются пассивы банка, включающие фонды, направляемые на развитие банка и другие цели, - специальные фонды.

  В некоторых странах (например, в США) в состав капитала банка включаются договорные обязательства в виде так называемых капитальных нот и облигаций. В других странах ( как Великобритания) долгосрочные обязательства не включаются в “Статьи капитала” и отражаются в составе общих обязательств.

  б) Привлеченные средства банка

  Составляют подавляющую часть ресурсов коммерческого банка. Основную часть этих средств составляют депозиты, т.е. деньги, внесенные в банк клиентами. В середине 60-х годов в развитых странах наблюдается быстрый рост не депозитных привлеченных средств, которые банк получает в виде займов или размещения собственных долговых обязательств на денежном рынке. Не депозитные источники отличаются тем, что они не связаны с конкретным клиентом банка, а приобретаются на рынке на конкурсной основе через посредников- брокеров, кроме того, инициатива привлечения средств здесь принадлежит не вкладчику - клиенту, а самому банку.

  Виды депозитных счетов в мировой практике очень разнообразны и число их быстро растет. Основное деление зависит от срока депозита. Исторически сложились две разновидности:

• депозиты до востребования;

• депозиты на срок (срочные);

  Вклады до востребования (средства на счетах) дают возможность владельцам получать деньги в любое время по первому требованию и производить расчеты со счета. Деньги на эти счета зачисляются и снимаются как частями, так и целиком. Недостаток этих счетов в том, что по ним не выплачиваются либо выплачиваются очень низкие проценты. В России по некоторым видам вкладов до востребования банки выплачивают проценты, но в этом случае с клиентов удерживают комиссионные за оказываемые банком услуги по перечислению средств.

  Срочные депозиты имеют две основные разновидности: срочные вклады и сберегательные вклады, каждая из которых в свою очередь подразделяется на множество типов. Срочные и сберегательные вклады помещаются в банк физическими и юридическими лицами с целью получения дохода, зависящего от срока и суммы вклада. Они могут быть изъяты только в соответствии со сроком хранения, в противном случае клиент лишается процентов или уплачивает банку штраф. Быстрый рост срочных вкладов несколько снижает доходность банка, но повышает уровень ликвидности баланса.

  Однако в последнее время под влиянием ожесточенной конкуренции постепенно стираются различия между срочными вкладами и вкладами до востребования. Появляются “гибридные” счета, сочетающиеся в себя преимущества тех и других типов счетов: по вкладам до востребования стали выплачивать проценты, а со срочных вкладов - осуществлять платежи в пользу третьих лиц. При всем этом наблюдается устойчивая тенденция к сокращению вкладов до востребования и неудержимому росту срочных и сберегательных вкладов.

  В России Сбербанк по срочным вкладам выплачивает: 24 % годовых на срок 3 месяца, 28% годовых на 6 месяцев- для сумм от 500 000 до 20 млн. рублей .

  Ясно, что при годовой инфляции перечисленные выше проценты представляются, мягко говоря, скромными, не спасают вкладчиков от “усыхания” сбережений и толкают их в “объятия” всевозможных сомнительных зазывал, обещающих выплачивать до 1000 и более процентов годовых в рублях, но с огромным риском для клиента потерять все.

  Между коммерческими банками разворачивается конкуренция по привлечению средств, особенно на срочные счета и сертификаты. Предлагаются новые виды услуг, как то: индексация сбережений (от 3 до 11 раз), товарные, конверсионные в СКВ вклады, регулярное повышение процентных ставок по вкладам; предлагаются новые формы расчетно - кассовых, депозитных и других услуг. При этом услуги большинства банков для частных лиц более привлекательны чем у Сбербанка.

  Некоторые коммерческие банки поставили себе задачу создания альтернативной Сбербанку России системы обслуживания частных лиц.

  Так, “Менатеп” выплачивает по остаткам на расчетных счетах обслуживаемых предприятий (а их у него около 40 тыс.) от 8 % до 50% годовых, для частных лиц по срочным вкладам в среднем 42% годовых.

  “Автобанк”- для частных лиц по срочным вкладам в среднем 38% годовых.

  Некоторые банки, стремясь расширять свои ресурсы, практикуют перечисление заработной платы работников предприятий - клиентов на счета в банке.

  В начале 1993г. широкое распространение получили операции по привлечению средств путем выпуска банковских векселей.

  Выпуск векселей практически не регулируется Центральным банком, векселя не подлежат регистрации, как другие ценные бумаги, что облегчает банкам работу с ними и дает возможность их широкого использования. Для держателя векселя он удобен тем, что в отличии от депозитного и сберегательного сертификата может использоваться как расчетное средство.

  В настоящее время банки выпускают две разновидности векселей : процентные и дисконтные.

  Характерная черта процентного векселя состоит в том, что выпуск и продажа векселей юридическим и физическим лицам производится по номинальной стоимости с последующим начислением процентов на вексельную сумму. Держатель векселя получает доход в виде процентов по ценной бумаге. Это условие о начислении процентов должно содержатся в векселе. Положение о переводном и простом векселе допускает начисление процентов только по векселям сроком по предъявлении и в течении определенного времени с момента предъявления.

  Отличие дисконтного векселя заключается в том, что выпуск и продажа его осуществляется по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашение - по номиналу. Разница между ценой погашения и ценой покупки и составляет доход держателя векселя (дисконтный доход).

  Наибольший положительный опыт работы с векселями накоплен столичными банками, такими как: Российский национальный коммерческий банк, Автобанк, Русский национальный банк. Банки, векселя которых наиболее ликвидны: Сбербанк России, Онэксимбанк, Менатеп, Российский кредит, Банк Возрождение.

  К пассивным операциям относятся так же кредиты, полученные коммерческим банком от других кредитных учреждений, это дает возможность оперировать достаточно крупными средствами, поддерживать оптимальный остаток на корреспондентском счете и при необходимости обращаться за кредитом в банк - корреспондент и другие банки. В России в 1992-1994г. сложились конъюнктурные условия, делающие выгодными проведение межбанковских операций, т.к. они доходны и менее рискованны. На кредитном рынке преобладают краткосрочные межбанковские кредиты, так называемые “короткие деньги”.

  Все это: кредиты, полученные от других банков; ценные бумаги, проданные по соглашению об обратном выкупе- получило название управляемых пассивов. Они дают возможность восполнять депозитные потери, быть готовыми к непредвиденным обстоятельствам (например, неожиданному оттоку депозитов, неожиданным заявкам на предоставление кредита).

  Коммерческие банки могут получать кредиты путем приобретения резервных фондов ЦБ. Эти фонды представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в центральных резервных банках. Резервные фонды отличаются от других форм банковского кредита тем, что представляют собой средства, находящиеся на счетах в резервных банках; траты, выписанные на эти счета оплачиваются немедленно.

  Получение займа у ЦБ - это пассивная операция коммерческих банков, связанная с оказанием им помощи при временном недостатке ресурсов. Коммерческие банки получают кредиты у ЦБ в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования, а также в форме ломбардного кредита (по залог государственных ценных бумаг).

  
  

  Вывод Под пассивами банка подразумеваются ресурсы банка. Они делятся на собственные и привлеченные. Большое значение имеют пассивные операции, связанные с образованием и увеличением собственного капитала банка. Наличие этого капитала является основанием для привлечения чужих средств, необходимым условием развития деятельности банка, а также определенной гарантией сохранности вкладов. Привлеченные средства занимают основное место в ресурсах банка, полученные от клиентов (предприятий, населения) и банков.

  
  

1. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

   
   

   Активные операции - это операции по размещению собственных и привлеченных средств КБ.

   
   

   Собрав свободные ресурсы с предприятий и населения, коммерческий банки “размещают” их, т.е. передают в ссуду за определенный процент. Естественно, что ссудный процент выше процента, уплачиваемого банком по депозитам. В классической схеме работы банка можно было бы сказать, что разница между суммой процентов, получаемых банком по ссудам, и суммой процентов, уплачиваемых по депозитам, составляет доход банка. А разница между доходом банка и его расходами по управлению - прибыль банка.

   Но это - упрощенная схема, т. к. помимо ссуд сегодня банки предоставляют клиентам десятки других услуг, за которые также получают плату: доходы от операций с ценными бумагами, плата за управление имуществом по доверенности (трастовые операции), за проведение комиссионно- посреднических операций, финансовых ревизий корпораций, за консультационные услуги и т.п.

   Активные операции коммерческого банка можно разделить на 4 большие группы:

• кредитные операции;

• инвестиции в ценные бумаги;

• кассовые операции;

• посреднические и доверительные операции.

  Важнейшим направлением активных операций коммерческих банков всегда было и остается до сих пор кредитование, т. е. выдача ссуд клиентам.

  Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по разным критериям: виды заемщиков, цели, характер и сроки кредита, наличие обеспечения и т.п.

  Основными принципами кредитовани в современных условиях являются:

  платность;

  срочность;

  возвратность;

  обеспечение кредита и его целевое использование.

  Что касается вида заемщиков, то во всех странах ссуды делятся на: персональные ссуды (физическим лицам на удовлетворение личных потребностей); деловые ссуды (выдаваемые коммерческим предприятиям, компаниям для финансирования процесса производства и сбыта продукции); кредиты государственным органам власти.

  Это особенно важно для промышленно развитых стран, где в силу высокого уровня жизни и коммерциализации удовлетворения многих потребностей (жилье, здравоохранение, пенсионное обеспечение в форме страхования и т.д.) размеры персональных ссуд стоят в одном ряду с деловыми ссудами. И не очень характерно для бывших социалистических стран в силу, во-первых, низкого уровня жизни, во-вторых, натурализация удовлетворения многих потребностей для населения - “бесплатное” жилье, образование, здравоохранение, государственное социальное страхование. Поэтому непосредственно население лишь в крайне ограниченных случаях обращалось за ссудой в банк (скажем, на строительство “садового домика”).

  
  

Кредиты классифицируются по следующим признакам:

1. В зависимости от сроков пользования кредиты подразделяются на:

до востребования (онкольные)

срочные (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные). Под сроком пользования кредитом понимают срок от момента получения кредита заемщикам до обусловленного в договоре срока возврата его банку.

На сегодняшний день наше законодательство не содержит четкого разделения кредита на виды в зависимости от срока пользования им.

В российской практике чаще всего используются краткосрочные кредиты (кредиты до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3 лет).

В зарубежной практике на долю краткосрочных, как правило, приходится меньше половины всех кредитов и больше половины- на среднесрочные.

В России же сегодня преобладают краткосрочные кредиты (т.е. до 1 года). Это вызвало экономической нестабильность в стране, высоким уровнем инфляции и неплатежей предприятий и стремлением банков работать с “короткими деньгами”, т.е. кредитовать воспроизводство не основного, а оборотного капитала и не в сферах материального производства, а прежде всего в сфере обращения ( торговля получает до 75% всех краткосрочных кредитов).

2. В зависимости от обеспеченности кредиты подразделяются на обеспеченные и необеспеченные (бланковые или персональные).

Обеспечением по кредитному договору могут быть:

залог,

гарантия,

поручительство,

страхование кредитного риска и риска непогашения кредита.

Таким образом, понятие “обеспечение исполнения обязательств” и термин “обеспечение кредита” не полностью совпадают. Крелит, выдаваемый под залог имущества, передаваемого банку - залогодежателю, называют ломбардным. Ссуды под залог недвижимости называют “ипотечными”, а банки, их предоставляющие,- ипотечными банками.

3. В зависимости от заемщиков и цели использования кредиты подразделяются на потребительские, промышленные, инвестиционные, кредиты на операции с ценными бумагами, межбанковские, импортные и экспортные кредиты.

Таким образом, предоставление межбанковских кредитов является одним из видов банковского кредитования. Одна особенность этих сделок заключается в том, что заемщиком по кредитному договору является банк или иное кредитное учреждение. Второй особенностью межбанковских кредитов является то, что банки - заемщики берут кредит не для финансирования собственных хозяйственных нужд, а для предоставления кредита своим клиентам-заемщикам. Поэтому нередко такие договоры называют договорами о покупке кредитных ресурсов.

Предоставление Банком России централизованных кредитов коммерческим банкам является разновидностью межбанковских кредитных операций.

4. По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие.

5. По методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, долями), и ссуды, погашаемые единовременно (на одну определенную дату).

В ходе осуществления своей основной деятельности коммерческие банки проводят большое количество активных операций. К ним следует отнести почти все сделки коммерческих банков, в которых они являются кредиторами, Это не только предоставление ссуд, но и факторинг, форфейтинг, лизинг, учет векселей.

В последнее время российские банки расширяют кредитование в СКВ. Это обусловленно высоким уровнем инфляции и ссудного процента, когда большинство предприятий не может выплачивать коммерческие проценты (200-250 % годовых) по рублевым кредитам. Стабильно повышающийся курс иностранной валюты заметно повышает эффективность выдачи ссуд в инвалюте.

Пути роста банковской прибыли могут быть различны. Это и расширение номенклатуры оказываемых банком услуг, повышение цены (процента) за предоставляемый кредит, снижение выплачиваемых процентов по вкладам, сокращение издержек банковской деятельности и другие. Конечно, наиболее легкий путь увеличения доходов банка - это повышение цен на банковские услуги и прежде всего - рост банковского процента по ссудам. В то же время его уровень не безграничен. Среди множества факторов, которые определяют уровень банковского процента, главным выступают формирование рыночной Среды, расширение предложения банковских услуг, а также регулирующая роль государства, которая осуществляется прежде всего через установление учетной ставки ЦБ РФ.

Но в деятельности многих банков в России кредитование занимает не главную роль и т.о. про российские банки нельзя сказать что они воздействую на кредитную и инвестиционную политику.

Необходимость качественного совершенствования кредитования в деятельности коммерческих банков России требует увеличения ресурсов на инвестиционные цели, внедрения в банковскую практику новых форм кредитования.

Вывод Выполняя функцию мобилизации свободных денежных средств , банкир аккумулируют денежные доходы и сбережения в виде вкладов. Сконцентрированные на вкладах сбережения превращаются в ссудный капитал, используемый банками для предоставления кредита предприятиям и предпринимателям. Использование кредита обеспечивает развитие производительных сил страны в целом. Заемщики вкладывают средства в расширение производства, покупку недвижимости, потребительских товаров. В результате с помощью банков сбережения в конечном счете превращаются в капитал.

Функция кредитования имеет важное экономическое значение. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их конечным заемщикам.

За счет кредитов банка осуществляется финансирование промышленности, с/х, торговли, обеспечивается расширение производства. Коммерческие банки предоставляют кредиты потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту уровня жизни. Так государственные расходы не всегда покрываются доходами, банки кредитуют финансовую деятельность правительства, но, как, правило, не путем прямого кредитования.

В последние годы повышается спрос на кредит. Предприятиям необходимы дополнительные денежные средства для обновления капитала и расширения производственных мощностей. Для удовлетворения спроса со стороны предприятий коммерческие банки разрабатывают новые формы кредитования, совершенствуют его механизм.

Для получения кредита заемщик предоставляет в банк следующие документы:

1. Заявление на выдачу ссуды, в котором указывается сумма, цель и срок кредита.

2. Технико-экономическое обоснование потребности в кредите (позволяет судить об эффективности кредиторного мероприятия, реальных сроках окупаемости затрат и, следовательно, срока возврата кредита).

3. Копии контрактов или иных документов, подтверждающих цель кредита в соответствии с технико-экономическим обоснованием и возможности его погашения.

4. Балансы: годовой и на последнюю отчетную дату (они используются для определения платежеспособности и кредитоспособности заемщика).

5. Проект кредитного договора.

6. Договор залога ,или договор гарантии, или договор страхования ответственности заемщиков на случай не возврата кредита. В зависимости от выбранной по согласованию с банком формы обеспечения возвратности кредита, они прилагаются к кредитному договору.

7. Срочные обязательства на погашение кредита в установленные сроки.

8. Справка о полученных когда-либо заемных средств в других банках ( указывается банк-кредитор, сумма кредита, обеспечение и срок погашения). Все предъявленные документы тщательно изучаются и анализируются. На основании этих документов расчитываются выше перечисленные показатели. На последнем этапе кредитования решается выдавать ли кредит заемщику.

В случае положительного решения с заемщиком заключается кредитный договор, в котором указываются следующие условия и реквизиты:

1. Номер и дата кредитного договора.

2. Сумма кредита.

3. Срок кредита.

4. Цель кредита.

5. Процентная ставка по кредиту.

6. Обеспечение кредита (залог, гарантия, поручительство и т.д.).

7. Наименование сторон (юридические адреса, телефоны).

8. Форма выдачи кредита (единовременно или почастям).

9. Обязательства сторон.

10. Санкции к заемщику в случае невыполненим им условий кредитного договора.

Договор тщательно изучается обеими сторонами и подписывается. Составляется договор в трех экземплярах: 1-й - отдается заемщику, 2-й - остается в кредитном отделе банка, 3-й - отдается в бухгалтерию.

Кредитный договор является юридическим документом и в случае не выполнения сторонами условий договора все возникающие между ними споры и разногласия должны решаться либо по обоюдному согласию, либо могут рассматриваться в судебном порядке. В тексте кредитного договора не должно содержаться условий, которые бы противоречили или взаимоисключали друг друга или имели бы двойное толкование. После выдачи кредита на протяжении всего его срока за заемщиком осуществляется тщательный контроль за выполнением условий договора. Главная цель этого контроля обеспечить регулярное внесение очередных взносов в погашение ссуды и процентов по договору. В период действия кредита заемщик обязан предоставлять банку балансы, отчеты о пребылях и убытках, отчеты о поступлениях наличности и другое. Банк анализирует эти материалы и сопоставляет их с прошлыми, тем самым указывая на возможность возникновения вероятной опасности.

Условия о сроках в кредитном договоре.

По срокам банковские ссуды подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные (как было ранее сказано). Ссуда может быть предоставлена на условиях до востребования.

Начисление процентов.

При выдаче кредита заемщику он обязуется возвратить его вместе с процентами в срок, установленный кредитным договором.

Размер процентов по банковскому кредиту, а также порядок, период, сроки начисления процентов, механизм взыскания процентов определяются банком и клиентом на договорной основе. Проценты могут устанавливаться либо как годовые (например, 210 процентов годовых), либо за каждый день пользования кредитом (0,5 процентов от суммы кредита за каждый день пользования). Начисление процентов может производиться ежемесячно, ежеквартально, либо за иные периоды.

В соответствии с Положением о порядке начисления процентов и отражения их по счетам бухгалтерского учета в учреждениях банков проценты начисляются в размере и в сроки, предусмотренные договором, но не реже одного раза в квартал. Начисление и взыскание процентов авансом в момент выдачи кредита не допускается. В договоре целесообразно устанавливать графики оплаты (погашения) процентных сумм.

Срочный характер кредитного договора.

Банковский кредит предоставляется, как правило, на определенный срок, который может определяться периодом времени: часами, днями, неделями, месяцами, годами либо конкретной календарной датой.

Ссуда может предоставляться на условиях востребования, т. е. она должна быть возвращена по первому требованию банка в семидневный срок с момента предъявления требования. Однао, в договоре может быть оговорено, что должник обязан возвратить средства немедленно (на следующий день и т. д.) после предъявления требования банком.

Заемщики - юридические лица, не выполняющие свои обязанности по своевременному возврату полученных кредитов, могут быть объявлены неплатежеспособными в порядке, установленном Законом РФ “О несостоятельности (банкротстве) предприятий).

Помимо предусмотренных мер воздействия в отношении заемщиков, признанных неплатежеспособными, банки могут использовать возможность установления в кредитном договоре различных мер воздействия на заемщиков, не выполняющих условий кредитного договора ( нецелевое использование ссуд, несвоевременная уплата процентов за кредит, использование средств с нарушением условий и правил кредитования, неудовлетворительное хранение ценностей, являющихся обеспечением кредита, уклонение от банковского контроля ). К таким мерам относятся:

- повышение процентов за пользование кредитом,

- выдача в дальнейшем денежных сумм на особых условиях,

- прекращение дальнейшего кредитования,

- предъявление ранее выданных ссуд к досрочному взысканию.

В качестве обеспечения возврата кредита банки используют залоговое поручительство (гарантию) и обязательства в других формах, принятых банковской практикой.

Обязательства, вытекающие из кредитного договора должнв быть исполнены надлежащим образом в установленный срок в соответствии с условиями договора и требованиями законодательства, а при отсутствии таких условий и требований - в соответствии с обычно предъявляемыми требованиями. Основной обязанностью заемщика по кредитному договору является своевременный возврат кредита.

Как показывает практика, банки нередко предъявляют требования о возврате кредита лицам, не связанным с ними договорными отношениями, в частности к лицам, которым в соответствии с условиями кредитного договора были перечислены суммы ссуды. Однако такое лицо, по общему правилу, не несет никакой ответственности за возврат кредита перед займодавцем.

1. ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

Операции, связанные с выкупом дебиторской задолженности поставщиков, консультирование в сфере сбыта продукции, страхованием сделок, наблюдением и контролем финансового состояния поставщиков, а также платежеспособности покупателей, бухгалерским учетом движения продукции и расчетов за нее называют факторингом.

Целью факторинговых операций является своевременное инкасирование долгов для снижения потерь от просрочки платежа и предотвращения появления безнадежных долгов. Использование факторинга ускоряет получение большей части платежей, гарантирует полное погашение задолженностией, снижает расходы, связанные с ведением счетов и обеспечивает своевременность поступления платежей поставщикам при наличии временных финансовых трудностей у плательщиков.

Факторинговые опеарции осуществляются банками и специальными организацияями. В случае осуществления факторинга банками в них создаются специальные отделы.

Источниками формирования средств дляя факторинга являются собственные средства банка (прибыль, фонды), привлеченные и заемные средства. Соотношене между собстсвенными и неосбственными средствами устанавливается Правлением банка. Кроме того, если у факторингового отдела возникает потребность в привлечении сверхплановых кредитов для выполнения своих обязательств, банк может предоставть ему краткосрочный кредит. Хозорганы могут представлять факторинговому отделу временно свободные средства на определенный срок за плату,, которая определяется в договорах по соглашению сторон.

Существует открытый и закрытый факторинг. При открытом факторинге дебитор уведомлен о том, что в сделке участвует факторинговый отдел. В случае же закрытого факторинга - дебетор не ставитсяя в иозветствность о наличии факторингового договора. Факторинг подразумевает постоянные отношения между банком и поставщиком, посколлльку предполагает наблюдение и контроль за финансввым состоянием поставщика, а также платежеспостбнотью его покупателееей. Взаимоотношение факторингового отдела и поставщика регулируется договором. В котором оговариваются условия совершения факторинговых операций, в том числе реквизиты платежных требований, доля сумм платежа от суммы по операциям факторинга, размер компенсаационного вознаграждения, условия расторжения договора и другие условия по соглашению сторон. Помимо этого в договоре оговаривается ответственность каждой из сторон в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения обязательств.

Операцией, сходной с факторингом является форфейтинг - форма банковского кредита, предусматривающая приобретение права требования по поставке товаров и оказанию услуг, принятия риска исполнения этих требований и их инкассирование.

Форфейтинг, в отличие от факторинга, является одноразовой операцией, связанной с взиманием денежных средств посредством перепродажи приобретенных прав на товары и услуги.

Лизинговые операции коммерческих банков представляют собой долгосрочную аренду машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора аренды.

В международной практике термин “лизинг” применяется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования (инвестиционных товаров). В зависимости от срока договора аренды различают три вида арендных операций:

краткосрочная аренда - на срок от одного дня до одного года;

среднесрочная аренда - от одного года до трех лет;

лизинг - от трех лет до двадцати и более лет.

Таким образом, лизинг - это долгосрочная аренда машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора аренды.

С экономической точки зрения лизинг имеет определенное сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите на приобретение основных фондов заемщик вносит в установленные договором сроки платежи за пользование кредитом и суммы в погашение основного долга; при этом для обеспечения возвратности кредита банк может сохранять за собой залоговое или право собственности (договор купли-продажи с отсроченным платежом) на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор, т.е. заемщик, становится собственником взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты как согласованных арендных платежей, так и полной стоимости арендованного имущества.

Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении правил ее оформления статус операции может быть не признан, что повлечет за собой неблагоприятные финансовые последствия для ее участников.

Основой любой лизинговой сделки является финансовая (кредитная) операция. Собственник имущества (лизингодатель) оказывает пользователю (лизингополучателю) финансовую услугу: он приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов лизингополучателя в конечном счете возмещает эту стоимость. Поэтому исходя из финансовой стороны отношений лизинг рассматривается как одна из форм кредиторских приобретений машин и оборудования, альтернативная традиционному банковскому кредиту.

Таким образом, если рассматривать лизинг как передачу имущества во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности, то его можно классифицировать как товарный кредит в основные фонды. Поэтому в экономическом смысле лизинг есть кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества. Субъектами кредитных отношений здесь выступают: в лице кредитора - лизингодатель, а в лице заемщика - лизингополучатель, а объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства и другие инвестиционные товары.

В лизинговой сделке, как правило, принимают участие три субъекта.

Первым из них является собственник имущества (лизингодатель), представляющий его в пользование на условиях лизингового соглашения. В качестве лизингодателя могут выступать:

дочернее учреждение банка, в уставе которого предусмотрен этот вид деятельности;

финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления лизинговых операций, основной и фактически единственной функцией которой является оплата имущества, т. е. финансирование сделки;

специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому обеспечению сделки берет на себя комплекс услуг нефинансового характера: содержание и ремонт имущества, замену изношенных частей, консультации по его использованию и т.п.

Вторым участником лизинговой сделки является пользователь имущества - лизингополучатель, которым может быть любое юридическое лицо независимо от формы собственности.

Третий участник лизинговой сделки - продавец имущества лизингодателю (поставщик), которым также может быть любое юридическое лицо: производитель имущества, снабженческо-сбытовая, торговая фирма и др.

В зависимости от экономических условий число участников сделки может меняться. Кроме перечисленных трех сторон в ряде случаев в сделке могут принимать участие брокерские фирмы, которые непосредственно не занимаются предоставление лизингового имущества, а выполняют роль посредников между поставщикам, лизингодателем и лизингополучателем. При крупных сделках количество участников может увеличиваться за счет подключения брокерских фирм, трастовых корпораций финансирующих учреждений и др. Состав участников сделки сокращается, если поставщиком и лизингодателем является одно и то же лицо: в таких случаях вопросами лизинга занимаются дочерние лизинговые компании, создаваемые изготовителями оборудования.

Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки.

Различают оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому лизинговые компании, занимающиеся оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров, как новых, так и бывших в употреблении; лизинговые компании (или банки) при этом виде лизинга сами страхуют имущество и обеспечивают его оборудование и ремонт;

по окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет право: продлить срок лизинга на более выгодных условиях; остаточную рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от арендодателя хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль арендодателя.

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

участием третьей стороны (поставщика или производителя объекта сделки);

невозможностью расторжения договора во время так называемого основного срока аренды, т. е. срока, необходимого для возмещения расходов лизингодателя; однако на практике это иногда происходит, что находит отражение в лизинговом договоре, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;

более продолжительным сроком лизингового соглашения (обычно близким к сроку службы объекта сделки);

как правило, высокой стоимостью объекта сделок.

Так же как и при оперативном лизинге, после завершения срока контракта лизингополучатель может: купить объект сделки по остаточной стоимости; заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке; вернуть объект сделки арендодателю.

Поскольку финансовый лизинг по экономическим причинам схож с долгосрочным кредитованием капитальных вложений, то основное место на рынке финансового лизинга занимают банки.

3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

3.1. Проблемы развития инвестиционной деятельности Российских банков.

Сегодняшняя ситуация в банковской сфере является следствием ряда обстоятельств: состояние отечественной экономики; ужесточение нормативов ЦБ; нестабильная ставка рефинансирования (учетная ставка ЦБ); повышенный риск вложений в инвестиционные проекты; налоговая политика государства построена таким образом, что возврат кредитных средств стоит по очередности обязательных выплат далеко не первым. Развитию инвестиционной деятельности банков препятствует также отсутствие соответствующей законодательной базы, регулирующей отношения участников инвестиционного процесса.

За годы реформ (1992-1995 гг.) обьем валового внутреннего продукта сократился на 34,5 процентов, промышленное производство - на 46 процентов. Инвестиции в экономику уменьшились на 65 процентов, в том в числе в развитие производственного сектора - в четыре раза.

В то же время потребности во вложениях в основной капитал существенно возросли. Это видно из сопоставления данных об изменениях объемов основных фондов (за 1992 год - 1994 год они выросли на 2,2%) и ввода в действие основных фондов (снижение в 1992 году против 1991 года на 73,6%). Очевидно, изношенность основных фондов, которая и до начала реформ в ряде отраслей была весьма значительной, заметно возросла.

Однако снижение потенциала к возобновлению производства и ухудшение финансового положения предприятий создают серьезные проблемы для развертывания банками кредитования производственных структур, особенно инвестиционного.

Мощнейшее влияние на деятельность банков оказывает проводимая политика последовательного сжатия денежной массы. С 1991 года отношение денежного агрегата М2 к валовому внутреннему продукту сократилось с 71% до, примерно, 14%. В развитых странах подобное соотношение составляет 60-100%, в развивающихся - порядка 40%.

Нехватку денежной массы для обслуживания хозяйственной жизни страны испытывают все: и государство, и предприятия, и банки. Для многих банков на протяжении по крайней мере последних полутора лет это оборачивается заметным ухудшением рисурсной базы и качества активов. Наращивание активной части балансов банков происходит в основном за счет операций с ГКО, объемы размещения которых государство увеличивало достаточно долго, решая свои проблемы нехватки денег. В то же время банки сталкиваются с проблемами разрыва межбанковских связей, “укорачивания” ресурсной базы, что в условиях нестабильности финансового рынка снижает ликвидность банков.

По мере сжатия денежной массы и углубления дефицита денег все более обостряется проблема деформации ценовых отношений банка и заемщика.

Сложившаяся ситуация делает экономически чрезвычайно обременительными для заемщиков не только инвестиционные, но и коммерческие кредиты, банковские ставки остаются на достаточно высоком для предприятий и организаций уровне. Для хозяйства не выгодно использованать кредитные рублевые ресурсы. К тому же происходит усиление рисковых ожиданий по выданным ранее ссудам.

Сложившиеся условия банковской деятельности сузили возможности кредитных учреждений по проведению активных операций по всем направлениям кредитных вложений. В 1996 году доля кредитов, предоставляемых конечным заемщикам, в общей сумме банковских активов у многих банков систематически сокращалась. В 1997 году доля банковских кредитов в общей сумме активов значительно увеличилась. В структуре кредитных вложений происходит вымывание долгосрочных ссуд на производственные цели, связанные с совершенствованием производства. Положение КБ, осуществляющих вложение в реальный сектор экономики, остается противоречивым и зачастую сложным из-за наличия фактически неприемлемых для банка и заемщика условий деятельности по предоставлению инвестиционных кредитов. Полновесная инвестиционная банковская деятельность затруднена из-за отсутствия государственной политики поощрения инвестиционной активности.

Можно констатировать, что на сегодняшний день достигнута определенная финансовая стабильность, хотя под нее до конца не проведен фундамент позитивных изменений в реальном секторе экономики - прогрессивные преобразования - повышение эффективности производства. Теперь надо закрепить этот фундамент. Очевидно, что необходимая для этого активизация инвестиционной деятельности требует дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Это позволит нормализовать положение со стоимостью кредитов, сделать их более доступными для предприятий, расширить инвестиционное кредитование. Смягчая денежно-кредитную политику, надо не допустить нового раскручивания инфляционной спирали.

Во-первых, необходимо проводить такое смягчение постепенно, создавая условия и обеспечивая рационализацию использования уже обращающихся в экономике денежных средств.

Во-вторых, необходимо использовать такие механизмы вливания в экономику денежных средств, которые направили бы их строго на развитие производства. Это прежде всего целевое рефинансирование ЦБ коммерческих банков под их участие в реализации одобренных государством инвестиционных программ. Это также смягчение режима резервирования для банков, жестко связанное с их участием в инвестиционном кредитовании экономики.

Для активизации деятельности КБ в области инвестиционного кредитования производственных структур необходимо улучшить соответствующее правовое поле. Если ранее основной упор в правовой работе делался на регулировании финансов, то теперь его надо перенести на регулирование инвестиционной деятельности. Надо вести речь о законодательном определении и закреплении механизма стимулирования и осуществления инвестиций в Российскую экономику, включающего определение:

видов инвестиций и сфер их правового регулирования (особенности участия различных инвесторов в кредитовании различных инвестиционных проектов и прав юридических лиц на эмиссию долговых ценных бумаг, предоставление вексельных кредитов);

порядка приобретения прав собственности и других вещных прав инвесторов;

порядка государственного регулирования инвестиционной деятельности (принципы размещения централизованных инвестиций и государственных заказов; механизм государственной поддержки приоритетных отраслей и производств). В целях повышения эффективности использования средств федерального бюджета целесообразно предусмотреть, что государственная поддержка предприятий за счет централизованных вложений осуществляется, как правило, на условиях кредитования, т.е. на возвратной и платной основе;

порядка разработки перечня приоритетных отраслей и производств, инвестиции в которые поощряются государством, то же должен определяться законодательством. Реализация этих программ может осуществляться посредством создания института доверенных КБ с целью открытия инвестиционных вкладов с предоставлением государственных гарантий по вкладам и кредитам самих доверенных банков;

порядка и условий предоставления льгот, гарантий и страхование инвестиций.

В качестве льгот могут рассматриваться:

освобождение от налога на прибыль КБ, участвующих в кредитовании государственных инвестиционных программ;

изменение порядка формирования фонда обязательных резервов для банков с предоставлением им права исключить в определенной пропорции из средств, перечисляемых в этот фонд, средства, направленные на кредитование приоритетных национальных инвестиционных программ;

дифференцирование нормативов, установленых для банков, участвующих в финансировании приоритетных национальных программ.

Необходимым условием активизации банками инвестиционной деятельности является отработка механизма предоставления гарантий по коммерческим рискам. Должны быть определены гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности и защита инвестиций, а также порядок возмещения инвесторам произведенных затрат и упущенной выгоды.

При переходе к активной инвестиционной политике обострится проблема несоответствия между раздробленностью Российского финансового капитала и высокой концентрированностью промышленного капитала. Путей решения этой проблемы два, и они должны использоваться одновременно.

Во-первых, государство должно создавать режим наибольшего благоприятствования процессам концентрации банковского капитала.

Во-вторых, от самих банков требуется налаживание сотрудничества более высокого уровня, в рамках которого на основе взаимного доверия создавались бы консорциумы, пулы и через них осуществлялось инвестиционное кредитование крупных проектов.

28

1. ВВЕДЕНИЕ

Коммерческие банки являются посредниками на рынке капиталов. Они привлекают временно свободные денежные средства одних лиц и предоставляют их другим лицам, испытывающим потребность в заемных средствах. Эта посредническая деятельность приносит реальную пользу всему обществу. Вкладчики получают проценты. Заемщики получают возможность брать кредиты в достаточно крупных суммах и на любой необходимый срок. Даже когда большое количество мелких вкладчиков пожелают передать банку свои деньги лишь на очень короткий срок, банки в состоянии за счет аккумуляции значительного количества таких вкладов с разными сроками возврата предоставлять крупные кредиты перспективным клиентам на довольно длительные сроки.

Если бы не было таких финансовых посредников, то ни одной крупной фирме вообще не удалось бы осуществить ни одной значительной операции за счет использования заемных средств. Осуществляя целенаправленный выбор будущих заемщиков и предоставляя ссуды лишь тем из них, кто в состоянии оказывается платить максимальную процентную ставку по выданной ссуде, сообразующуюся с общими условиями рыночной конъюнктуры, банкиры направляют поток денежных средств в русло инвестиций в реальный капитал, который сам по себе обеспечивает получение высокой отдачи.

1.1. Понятие Коммерческого Банка.

Основное назначение КБ.

Банк ѕ это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Основное назначение банка ѕ посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам, но отличие банков от финансовых брокеров и дилеров, то, что банки выпускают свои собственные долговые обязательства (денежные, сберегательные сертификаты, векселя) и сами же отвечают по своим обязательствам.

Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах имеющихся ресурсов. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соотношение между своими ресурсами и предельными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Так, если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки (вклады краткосрочные или до востребования), а вкладывает их в основном в долгосрочные ссуды, его способность расплачиваться по своим обязательствам, т.е. его ликвидность, является определяющей.

Практическая роль банковской системы в экономике народного хозяйства, связанной рыночными отношениями, определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции кредитные операции; наряду с другими посредниками банки направляют сбережения населения к производственным структурам. В то же время эффективность инвестирования денежных средств в значительной степени зависит от способности самой банковской системы направлять эти средства именно тем заемщикам, которые найдут способы оптимального и эффективного использования этих ресурсов.

Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация роста денежной массы- это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом.

Современная банковская система - это сфера многообразных услуг своим клиентам - от традиционных депозитно-ссудных и рассчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.)

Все аспекты и сферы деятельности коммерческих банков объединены единой стратегией управления банковским делом, цель которой - достижение доходности и ликвидности.

1.2. Функции Коммерческих Банков.

Основными функциями коммерческих банков являются:

• мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;

• кредитование предприятий, государства и населения;

• выпуск кредитных денег;

• осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;

• эмиссионно-учредительская функция;

• консультирование, представление экономической и финансовой информации.

Выполняя функцию мобилизации временно свободных денежных средств и превращения их в капитал, банки аккумулируют денежные доходы и сбережения в форме вкладов. Вкладчик получает вознаграждение в виде процента или оказываемых банком услуг. Сконцентрированные во вкладах сбережения превращаются в ссудный капитал, используемый банками для предоставления кредита предприятиям и предпринимателям. Заемщики вкладывают средства в расширение производства, покупку недвижимости и потребительских товаров. В конечном счете с помощью банков сбережение превращаются в капитал.

Важное экономическое значение имеет функция кредитования предприятий, государства и населения. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая из конечным заемщикам. За счет кредитов банка осуществляется финансирование промышленности, сельского хозяйства, торговли, обеспечивается расширение производства. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту их уровня жизни. Поскольку государственные расходы не всегда покрываются доходами, банки кредитуют финансовую деятельность правительства.

Выпуск кредитных денег - специфическая функция, отличающая коммерческие банки от других финансовых институтов. Коммерческие банки осуществляют депозитно-кредитную эмиссию ѕ денежная масса увеличивается, когда банки выдают ссуды своим клиентам, и уменьшается, когда ссуды возвращаются. Эти банки являются кредитных орудий обращения. Предоставляемая клиенту ссуда зачисляется на его счет в банке, т.е. банк создает депозит (вклад до востребования), при этом увеличиваются долговые обязательства банка. Владелец депозита может получить в банке наличные деньги в размере вклада, вследствие чего происходит увеличение денег в обращении. При наличии спроса на банковские кредиты современный эмиссионный механизм позволяет расширить денежную эмиссию, что подтверждается ростом денежной массы в развитых странах. Вместе с тем, экономика нуждается в необходимом, но не в чрезмерном поступлении денег,поэтому коммерческие банки функционируют в рамках ограничений, устанавливаемых центральным банком, с помощью которых регулируется процесс кредитования и следовательно процесс создания денег.

Одной из функций коммерческих банков является обеспечение расчетно-платежного механизма. Выступая в качестве посредников в платежах, банки выполняют для своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и платежей.

Эмиссионно - учредительская функция осуществляется коммерческими банками путем выпуска и размещения ценных бумаг (акций, облигаций). Выполняя эту функцию, банки становятся каналом, обеспечивающим направление сбережений для производственных целей. Рынок ценных бумаг дополняет систему банковского кредита и взаимодействует с ней. Коммерческие банки предоставляют посредникам рынка ценных бумаг( компаниям-учредителям) ссуды для подписки на ценные бумаги новых выпусков, а те продают банкам ценные бумаги для перепродажи в розницу. Если компания-учредитель, на имя которой зарегистрированы ценные бумаги, сама продает их, то банк может обеспечивать подписчиков на выпущенные ценные бумаги. При этом банк обычно организует консорциум по размещению ценных бумаг. Обязательства на значительные суммы, выпущенные крупными компаниями, могут быть размещены банком путем продажи своим клиентам, а не посредством свободной продажи на фондовой бирже.

Располагая возможностями постоянно контролировать экономическую ситуацию, коммерческие банки дают клиентам консультации по широкому кругу проблем (по слияниям и поглощениям, новым инвестициям и реконструкции предприятий, составлению годовых отчетов). В настоящее время возросла роль банков в предоставлении клиентам экономической и финансовой информации.

2. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

Для осуществления своих задач Банк должен производить ряд действий, которые называются банковскими операциями.

Банковские операции не случайны. Им соответствует внешние экономические основания и определенные потребности кредитного оборота. Банки имеют две основные задачи:

1. Они должны привлечь к себе частные сбережения и ищущие помещения денежные капиталы, рассеяные по всей стране.

   
   

2. И тогда банки должны предоставить имеющиеся ресурсы в распоряжение таких лиц, которые в состоянии сделать из них производительное применение. Поэтому все банковские операции, принимающие весьма разнообразные формы могут быть разделены на две основные категории:

   
   

1. Пассивные операции;

1. Активные операции;

   
   

   Посредством первых банки привлекают и концентрируют в своих кассах возможно большее количество капиталов, т.е. запасаются оборотными средствами, а посредством вторых - размещают эти средства. В данном отношении деятельность банка ничем не отличается от деятельности товарного торговца, который сначала запасается товарами, а затем приступает к их перепродажи. Эти два вида операций КБ являются традиционными операциями.

   Помимо этих операций КБ выполняет также и такие операции, как нетрадиционные или прочие операции (лизинг, форфейтинг, факторинг и т.д.).

   Также КБ проводят разнообразные операции с ценными бумагами, выпущенными как другими эмитентами, так и самими банками. Эти операции разделяются на активные и пассивны.

   Пассивные операции с ценными бумагами включают в себя выпуск ценных бумаг (акций, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов) с целью привлечения денежных средств.

Активные операции предполагают приобретение банком ценных бумаг с целью участия в управлении и получении дивидендов или с целью извлечения спекулятивного дохода. В целях повышения конкурентоспособности и снижения риска потерь вложенных средств КБ стремятся разнообразить свою деятельность. Это разнообразие заключается в внедрении таких нетрадиционных операций, как факторинг, форфейтинг, лизинг, траст и пр. Все эти операции относятся к посредническим операциям банка. Это также необходимые для привлечения дополнительных клиентов, получения дополнительных доходов и повышения репутации банка на межбанковском рынке.

Эти посреднические или нетрадиционные операции банка приносят экономическую выгоду как банку, так и клиентам. Являясь гарантом обеспечения финансового посредничества, банки предоставляют возможность для своевременных расчетов между поставщиками и покупателями, снижают степень риска неплатежей. Участвуя в управлении имуществом физических и юридических лиц, они обеспечивают получение дохода от средств, вложенных в различные активы, и снижают затраты клиентов по управлению ими. Предоставляя оборудование в лизинг, банки стимулируют развитие и обновление технической базы предприятий-производителей.

2.1. Основание для осуществления банковских операций.

Для того, чтобы банк мог законно заниматься осуществлением банковских операций, он должен иметь основание или разрешение для этого. Таким разрешением и является банковская лицензия на осуществление банковских операций, в которой предусмотрены все операции, которые банк имеет право выполнять. Те операции, которые не указаны в лицензии, банк выполнять не имеет право.

К банковским операциям относятся :

1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

2) размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

4) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

8) выдача банковских гарантий.

Кредитная организация помимо перечисленных операций вправе осуществлять следующие сделки:

1) выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

2) приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

3) доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

4) осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ;

5) предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

6) лизинговые операции;

7) оказание консультационных услуг и информационных услуг.

Все банковские операции осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России - и в иностранной валюте. Правила осуществления банковских операций, в том числе и правила их материально-технического обеспечения, устанавливаются Банком России в соответствии с федеральными законами.

2.2. Принципы осуществления банковских операций.

Основными принципами осуществления банковских операций являются:

1) Банковские операции как в рублях, так и валюте осуществляются только при наличии лицензии;

2) Банк гарантирует коммерческую тайну по операциям своих клиентов;

3) Справки и другая информация могут выдаваться только самим клиентам, вышестоящим организациям, судам, следственным органам, аудиторским организациям, финансовым органам по налогообложению;

4) Отношения между банком и клиентом строятся на основе договоров (кредитный договор, договор на расчетно-кассовое обслуживание, депозитный договор).

2.3. ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ

КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

Пассивные операции коммерческих банков - это операции по формированию источников средств, ресурсов банка, которые отражаются в пассиве его баланса.

Ресурсы коммерческих банков проистекают из двух источников:

• собственный капитал и приравненные к нему ресурсы;

• привлеченные средства;

  Характерной особенностью банковского бизнеса является то, что он работает преимущественно на чужом капитале. Собственный капитал обычно составляет менее 10% ресурсов коммерческого банка, привлеченные средства- более 90%.

  а) Собственный капитал банка.

  Собственный капитал банка это единственный капитал, без которого вряд ли можно начать дело в любой сфере бизнеса. Значение собственного капитала банка значительно выше его удельного веса в общем котле пассивов. Он- не только стержень, на который опирается деятельность банка с первого дня его существования, но и его “последняя линия обороны” в случае неблагоприятного стечения обстоятельств.

  Капитал банка состоит из акционерного капитала и резервов. Акционерный капитал включает: простые акции, привилегированные акции, избыточный капитал (разница между суммой курсовой цены акции и их номиналом) и не распределенную прибыль. Порядок выпуска акций коммерческих банков РФ регламентируется Центральным банком РФ. При создании акционерного банка все акции (первый выпуск) должны быть распределены между учредителями этого банка. Сумма реализованных учредительских акций отражается на балансовом счете 010 “Уставной фонд”. Этот фонд служит обеспечением по обязательствам банка. Дальнейшее увеличение уставного фонда осуществляется по решению собрания акционеров за счет дополнительного выпуска акций банка, а так же за счет прибыли. Выпуск акций для увеличения уставного фонда акционерного банка (повторный выпуск) может осуществляется лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных банком акций. В балансе банка приводится порядок формирования уставного фонда: общее количество выпущенных акций, их номинальная стоимость с разбивкой на простые и привилегированные акции, порядок установления гарантированного дохода по привилегированным акциям, величина этого дохода, если она зафиксирована в Уставе банка.

  Резервный фонд банка образуется за счет отчислений от прибыли. Размер этих фондов и размер обязательных отчислений определяется Уставом банка.

  Резервы включают: резерв на случай непредвиденных обстоятельств, резерв на выплату дивидендов, резерв на покрытие потерь от непогашенных ссуд или лизинговых операций.

  Нераспределенная прибыль - это часть прибыли, оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. За счет этой прибыли образуются пассивы банка, включающие фонды, направляемые на развитие банка и другие цели, - специальные фонды.

  В некоторых странах (например, в США) в состав капитала банка включаются договорные обязательства в виде так называемых капитальных нот и облигаций. В других странах ( как Великобритания) долгосрочные обязательства не включаются в “Статьи капитала” и отражаются в составе общих обязательств.

  б) Привлеченные средства банка

  Составляют подавляющую часть ресурсов коммерческого банка. Основную часть этих средств составляют депозиты, т.е. деньги, внесенные в банк клиентами. В середине 60-х годов в развитых странах наблюдается быстрый рост не депозитных привлеченных средств, которые банк получает в виде займов или размещения собственных долговых обязательств на денежном рынке. Не депозитные источники отличаются тем, что они не связаны с конкретным клиентом банка, а приобретаются на рынке на конкурсной основе через посредников- брокеров, кроме того, инициатива привлечения средств здесь принадлежит не вкладчику - клиенту, а самому банку.

  Виды депозитных счетов в мировой практике очень разнообразны и число их быстро растет. Основное деление зависит от срока депозита. Исторически сложились две разновидности:

• депозиты до востребования;

• депозиты на срок (срочные);

  Вклады до востребования (средства на счетах) дают возможность владельцам получать деньги в любое время по первому требованию и производить расчеты со счета. Деньги на эти счета зачисляются и снимаются как частями, так и целиком. Недостаток этих счетов в том, что по ним не выплачиваются либо выплачиваются очень низкие проценты. В России по некоторым видам вкладов до востребования банки выплачивают проценты, но в этом случае с клиентов удерживают комиссионные за оказываемые банком услуги по перечислению средств.

  Срочные депозиты имеют две основные разновидности: срочные вклады и сберегательные вклады, каждая из которых в свою очередь подразделяется на множество типов. Срочные и сберегательные вклады помещаются в банк физическими и юридическими лицами с целью получения дохода, зависящего от срока и суммы вклада. Они могут быть изъяты только в соответствии со сроком хранения, в противном случае клиент лишается процентов или уплачивает банку штраф. Быстрый рост срочных вкладов несколько снижает доходность банка, но повышает уровень ликвидности баланса.

  Однако в последнее время под влиянием ожесточенной конкуренции постепенно стираются различия между срочными вкладами и вкладами до востребования. Появляются “гибридные” счета, сочетающиеся в себя преимущества тех и других типов счетов: по вкладам до востребования стали выплачивать проценты, а со срочных вкладов - осуществлять платежи в пользу третьих лиц. При всем этом наблюдается устойчивая тенденция к сокращению вкладов до востребования и неудержимому росту срочных и сберегательных вкладов.

  Между коммерческими банками разворачивается конкуренция по привлечению средств, особенно на срочные счета и сертификаты. Предлагаются новые виды услуг, как то: индексация сбережений (от 3 до 11 раз), товарные, конверсионные в СКВ вклады, регулярное повышение процентных ставок по вкладам; предлагаются новые формы расчетно - кассовых, депозитных и других услуг. При этом услуги большинства банков для частных лиц более привлекательны чем у Сбербанка.

  Некоторые коммерческие банки поставили себе задачу создания альтернативной Сбербанку России системы обслуживания частных лиц.

  Некоторые банки, стремясь расширять свои ресурсы, практикуют перечисление заработной платы работников предприятий - клиентов на счета в банке.

  В начале 1993г. широкое распространение получили операции по привлечению средств путем выпуска банковских векселей.

  Выпуск векселей практически не регулируется Центральным банком, векселя не подлежат регистрации, как другие ценные бумаги, что облегчает банкам работу с ними и дает возможность их широкого использования. Для держателя векселя он удобен тем, что в отличии от депозитного и сберегательного сертификата может использоваться как расчетное средство.

  В настоящее время банки выпускают две разновидности векселей : процентные и дисконтные.

  Характерная черта процентного векселя состоит в том, что выпуск и продажа векселей юридическим и физическим лицам производится по номинальной стоимости с последующим начислением процентов на вексельную сумму. Держатель векселя получает доход в виде процентов по ценной бумаге. Это условие о начислении процентов должно содержатся в векселе. Положение о переводном и простом векселе допускает начисление процентов только по векселям сроком по предъявлении и в течении определенного времени с момента предъявления.

  Отличие дисконтного векселя заключается в том, что выпуск и продажа его осуществляется по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашение - по номиналу. Разница между ценой погашения и ценой покупки и составляет доход держателя векселя (дисконтный доход).

  Наибольший положительный опыт работы с векселями накоплен столичными банками, такими как: Российский национальный коммерческий банк, Автобанк. Банки, векселя которых наиболее ликвидны: Сбербанк России, Онэксимбанк, Менатеп, Российский кредит, Банк Возрождение.

  К пассивным операциям относятся так же кредиты, полученные коммерческим банком от других кредитных учреждений, это дает возможность оперировать достаточно крупными средствами, поддерживать оптимальный остаток на корреспондентском счете и при необходимости обращаться за кредитом в банк - корреспондент и другие банки. В России в 1992-1994гг. сложились конъюнктурные условия, делающие выгодными проведение межбанковских операций, т.к. они доходны и менее рискованны. На кредитном рынке преобладают краткосрочные межбанковские кредиты, так называемые “короткие деньги”.

  Все это: кредиты, полученные от других банков; ценные бумаги, проданные по соглашению об обратном выкупе - получило название управляемых пассивов. Они дают возможность восполнять депозитные потери, быть готовыми к непредвиденным обстоятельствам (например, неожиданному оттоку депозитов, неожиданным заявкам на предоставление кредита).

  Коммерческие банки могут получать кредиты путем приобретения резервных фондов ЦБ. Эти фонды представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в центральных резервных банках. Резервные фонды отличаются от других форм банковского кредита тем, что представляют собой средства, находящиеся на счетах в резервных банках; траты, выписанные на эти счета оплачиваются немедленно.

  Получение займа у ЦБ - это пассивная операция коммерческих банков, связанная с оказанием им помощи при временном недостатке ресурсов. Коммерческие банки получают кредиты у ЦБ в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования, а также в форме ломбардного кредита (по залог государственных ценных бумаг).

  
  

  Вывод Под пассивами банка подразумеваются ресурсы банка. Они делятся на собственные и привлеченные. Большое значение имеют пассивные операции, связанные с образованием и увеличением собственного капитала банка. Наличие этого капитала является основанием для привлечения чужих средств, необходимым условием развития деятельности банка, а также определенной гарантией сохранности вкладов. Привлеченные средства занимают основное место в ресурсах банка, полученные от клиентов (предприятий, населения) и банков.

  
  

1. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

   
   

   Активные операции - это операции по размещению собственных и привлеченных средств КБ.

   
   

   Собрав свободные ресурсы с предприятий и населения, коммерческий банки “размещают” их, т.е. передают в ссуду за определенный процент. Естественно, что ссудный процент выше процента, уплачиваемого банком по депозитам. В классической схеме работы банка можно было бы сказать, что разница между суммой процентов, получаемых банком по ссудам, и суммой процентов, уплачиваемых по депозитам, составляет доход банка. А разница между доходом банка и его расходами по управлению - прибыль банка.

   Но это - упрощенная схема, т. к. помимо ссуд сегодня банки предоставляют клиентам десятки других услуг, за которые также получают плату: доходы от операций с ценными бумагами, плата за управление имуществом по доверенности (трастовые операции), за проведение комиссионно- посреднических операций, финансовых ревизий корпораций, за консультационные услуги и т.п.

   Активные операции коммерческого банка можно разделить на 4 большие группы:

• кредитные операции;

• инвестиции в ценные бумаги;

• кассовые операции;

• посреднические и доверительные операции.

  Важнейшим направлением активных операций коммерческих банков всегда было и остается до сих пор кредитование, т. е. выдача ссуд клиентам.

  Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по разным критериям: виды заемщиков, цели, характер и сроки кредита, наличие обеспечения и т.п.

  Основными принципами кредитования в современных условиях являются:

  платность;

  срочность;

  возвратность;

  обеспечение кредита и его целевое использование.

  Что касается вида заемщиков, то во всех странах ссуды делятся на: персональные ссуды (физическим лицам на удовлетворение личных потребностей); деловые ссуды (выдаваемые коммерческим предприятиям, компаниям для финансирования процесса производства и сбыта продукции); кредиты государственным органам власти.

  Это особенно важно для промышленно развитых стран, где в силу высокого уровня жизни и коммерциализации удовлетворения многих потребностей (жилье, здравоохранение, пенсионное обеспечение в форме страхования и т.д.) размеры персональных ссуд стоят в одном ряду с деловыми ссудами. И не очень характерно для бывших социалистических стран в силу, во-первых, низкого уровня жизни, во-вторых, натурализация удовлетворения многих потребностей для населения - “бесплатное” жилье, образование, здравоохранение, государственное социальное страхование. Поэтому непосредственно население лишь в крайне ограниченных случаях обращалось за ссудой в банк (скажем, на строительство “садового домика”).

  
  

Кредиты классифицируются по следующим признакам:

1. В зависимости от сроков пользования кредиты подразделяются на:

до востребования (онкольные)

срочные (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные). Под сроком пользования кредитом понимают срок от момента получения кредита заемщикам до обусловленного в договоре срока возврата его банку.

На сегодняшний день наше законодательство не содержит четкого разделения кредита на виды в зависимости от срока пользования им.

В российской практике чаще всего используются краткосрочные кредиты (кредиты до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3 лет).

В зарубежной практике на долю краткосрочных, как правило, приходится меньше половины всех кредитов и больше половины - на среднесрочные.

В России же сегодня преобладают краткосрочные кредиты (т.е. до 1 года). Это вызвало экономической нестабильность в стране, инфляцией и неплатежей предприятий, и стремлением банков работать с “короткими деньгами”, т.е. кредитовать воспроизводство не основного, а оборотного капитала и не в сферах материального производства, а прежде всего в сфере обращения (торговля получает до 75% всех краткосрочных кредитов).

2. В зависимости от обеспеченности кредиты подразделяются на обеспеченные и необеспеченные (бланковые или персональные).

Обеспечением по кредитному договору могут быть:

залог,

гарантия,

поручительство,

страхование кредитного риска и риска непогашения кредита.

Таким образом, понятие “обеспечение исполнения обязательств” и термин “обеспечение кредита” не полностью совпадают. Кредит, выдаваемый под залог имущества, передаваемого банку - залогодержателю, называют ломбардным. Ссуды под залог недвижимости называют “ипотечными”, а банки, их предоставляющие,- ипотечными банками.

3. В зависимости от заемщиков и цели использования кредиты подразделяются на потребительские, промышленные, инвестиционные, кредиты на операции с ценными бумагами, межбанковские, импортные и экспортные кредиты.

Таким образом, предоставление межбанковских кредитов является одним из видов банковского кредитования. Одна особенность этих сделок заключается в том, что заемщиком по кредитному договору является банк или иное кредитное учреждение. Второй особенностью межбанковских кредитов является то, что банки - заемщики берут кредит не для финансирования собственных хозяйственных нужд, а для предоставления кредита своим клиентам-заемщикам. Поэтому нередко такие договоры называют договорами о покупке кредитных ресурсов.

Предоставление Банком России централизованных кредитов коммерческим банкам является разновидностью межбанковских кредитных операций.

4. По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие.

5. По методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, долями), и ссуды, погашаемые единовременно (на одну определенную дату).

В ходе осуществления своей основной деятельности коммерческие банки проводят большое количество активных операций. К ним следует отнести почти все сделки коммерческих банков, в которых они являются кредиторами. Это не только предоставление ссуд, но и факторинг, форфейтинг, лизинг, учет векселей.

В последнее время российские банки расширяют кредитование в СКВ. Это обусловлено инфляцией и довольно высоким уровнем ссудного процента, когда большинство предприятий не может выплачивать довольно высокие проценты по рублевым кредитам. Стабильно повышающийся курс иностранной валюты заметно повышает эффективность выдачи ссуд в инвалюте.

Пути роста банковской прибыли могут быть различны. Это и расширение номенклатуры оказываемых банком услуг, повышение цены (процента) за предоставляемый кредит, снижение выплачиваемых процентов по вкладам, сокращение издержек банковской деятельности и другие. Конечно, наиболее легкий путь увеличения доходов банка - это повышение цен на банковские услуги и прежде всего - рост банковского процента по ссудам. В то же время его уровень не безграничен. Среди множества факторов, которые определяют уровень банковского процента, главным выступают формирование рыночной Среды, расширение предложения банковских услуг, а также регулирующая роль государства, которая осуществляется прежде всего через установление учетной ставки ЦБ РФ.

Но в деятельности многих банков в России кредитование занимает не главную роль и т.о. про российские банки нельзя сказать что они воздействую на кредитную и инвестиционную политику.

Необходимость качественного совершенствования кредитования в деятельности коммерческих банков России требует увеличения ресурсов на инвестиционные цели, внедрения в банковскую практику новых форм кредитования.

Вывод Выполняя функцию мобилизации свободных денежных средств , банки аккумулируют денежные доходы и сбережения в виде вкладов. Сконцентрированные на вкладах сбережения превращаются в ссудный капитал, используемый банками для предоставления кредита предприятиям и предпринимателям. Использование кредита обеспечивает развитие производительных сил страны в целом. Заемщики вкладывают средства в расширение производства, покупку недвижимости, потребительских товаров. В результате с помощью банков сбережения в конечном счете превращаются в капитал.

Функция кредитования имеет важное экономическое значение. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их конечным заемщикам.

За счет кредитов банка осуществляется финансирование промышленности, с/х, торговли, обеспечивается расширение производства. Коммерческие банки предоставляют кредиты потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту уровня жизни. Так государственные расходы не всегда покрываются доходами, банки кредитуют финансовую деятельность правительства, но, как, правило, не путем прямого кредитования.

В последние годы повышается спрос на кредит. Предприятиям необходимы дополнительные денежные средства для обновления капитала и расширения производственных мощностей. Для удовлетворения спроса со стороны предприятий коммерческие банки разрабатывают новые формы кредитования, совершенствуют его механизм.

Для получения кредита заемщик предоставляет в банк следующие документы:

1. Заявление на выдачу ссуды, в котором указывается сумма, цель и срок кредита.

2. Технико-экономическое обоснование потребности в кредите (позволяет судить об эффективности кредитуемого мероприятия, реальных сроках окупаемости затрат и, следовательно, срока возврата кредита).

3. Копии контрактов или иных документов, подтверждающих цель кредита в соответствии с технико-экономическим обоснованием и возможности его погашения.

4. Балансы: годовой и на последнюю отчетную дату (они используются для определения платежеспособности и кредитоспособности заемщика).

5. Проект кредитного договора.

6. Договор залога или договор гарантии, или договор страхования ответственности заемщиков на случай не возврата кредита. В зависимости от выбранной по согласованию с банком формы обеспечения возвратности кредита, они прилагаются к кредитному договору.

7. Срочные обязательства на погашение кредита в установленные сроки.

8. Справка о полученных когда-либо заемных средств в других банках (указывается банк-кредитор, сумма кредита, обеспечение и срок погашения). Все предъявленные документы тщательно изучаются и анализируются. На основании этих документов рассчитываются выше перечисленные показатели. На последнем этапе кредитования решается выдавать ли кредит заемщику.

В случае положительного решения с заемщиком заключается кредитный договор, в котором указываются следующие условия и реквизиты:

1. Номер и дата кредитного договора.

2. Сумма кредита.

3. Срок кредита.

4. Цель кредита.

5. Процентная ставка по кредиту.

6. Обеспечение кредита (залог, гарантия, поручительство и т.д.).

7. Наименование сторон (юридические адреса, телефоны).

8. Форма выдачи кредита (единовременно или по частям).

9. Обязательства сторон.

10. Санкции к заемщику в случае невыполнения им условий кредитного договора.

Договор тщательно изучается обеими сторонами и подписывается. Составляется договор в трех экземплярах: 1-й - отдается заемщику, 2-й - остается в кредитном отделе банка, 3-й - отдается в бухгалтерию.

Кредитный договор является юридическим документом и в случае не выполнения сторонами условий договора все возникающие между ними споры и разногласия должны решаться либо по обоюдному согласию, либо могут рассматриваться в судебном порядке. В тексте кредитного договора не должно содержаться условий, которые бы противоречили или взаимоисключали друг друга или имели бы двойное толкование. После выдачи кредита на протяжении всего его срока за заемщиком осуществляется тщательный контроль за выполнением условий договора. Главная цель этого контроля обеспечить регулярное внесение очередных взносов в погашение ссуды и процентов по договору. В период действия кредита заемщик обязан предоставлять банку балансы, отчеты о прибылях и убытках, отчеты о поступлениях наличности и другое. Банк анализирует эти материалы и сопоставляет их с прошлыми, тем самым указывая на возможность возникновения вероятной опасности.

Условия о сроках в кредитном договоре.

По срокам банковские ссуды подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные (как было ранее сказано). Ссуда может быть предоставлена на условиях до востребования.

Начисление процентов.

При выдаче кредита заемщику он обязуется возвратить его вместе с процентами в срок, установленный кредитным договором.

Размер процентов по банковскому кредиту, а также порядок, период, сроки начисления процентов, механизм взыскания процентов определяются банком и клиентом на договорной основе. Проценты могут устанавливаться либо как годовые (например, 210 процентов годовых), либо за каждый день пользования кредитом (0,5 процентов от суммы кредита за каждый день пользования). Начисление процентов может производиться ежемесячно, ежеквартально, либо за иные периоды.

В соответствии с Положением о порядке начисления процентов и отражения их по счетам бухгалтерского учета в учреждениях банков проценты начисляются в размере и в сроки, предусмотренные договором, но не реже одного раза в квартал. Начисление и взыскание процентов авансом в момент выдачи кредита не допускается. В договоре целесообразно устанавливать графики оплаты (погашения) процентных сумм.

Срочный характер кредитного договора.

Банковский кредит предоставляется, как правило, на определенный срок, который может определяться периодом времени: часами, днями, неделями, месяцами, годами либо конкретной календарной датой.

Ссуда может предоставляться на условиях востребования, т. е. она должна быть возвращена по первому требованию банка в семидневный срок с момента предъявления требования. Однако, в договоре может быть оговорено, что должник обязан возвратить средства немедленно (на следующий день и т. д.) после предъявления требования банком.

Заемщики - юридические лица, не выполняющие свои обязанности по своевременному возврату полученных кредитов, могут быть объявлены неплатежеспособными в порядке, установленном Законом РФ “О несостоятельности (банкротстве) предприятий.

Помимо предусмотренных мер воздействия в отношении заемщиков, признанных неплатежеспособными, банки могут использовать возможность установления в кредитном договоре различных мер воздействия на заемщиков, не выполняющих условий кредитного договора (нецелевое использование ссуд, несвоевременная уплата процентов за кредит, использование средств с нарушением условий и правил кредитования, неудовлетворительное хранение ценностей, являющихся обеспечением кредита, уклонение от банковского контроля). К таким мерам относятся:

- повышение процентов за пользование кредитом,

- выдача в дальнейшем денежных сумм на особых условиях,

- прекращение дальнейшего кредитования,

- предъявление ранее выданных ссуд к досрочному взысканию.

В качестве обеспечения возврата кредита банки используют залоговое поручительство (гарантию) и обязательства в других формах, принятых банковской практикой.

Обязательства, вытекающие из кредитного договора должны быть исполнены надлежащим образом в установленный срок в соответствии с условиями договора и требованиями законодательства, а при отсутствии таких условий и требований - в соответствии с обычно предъявляемыми требованиями. Основной обязанностью заемщика по кредитному договору является своевременный возврат кредита.

Как показывает практика, банки нередко предъявляют требования о возврате кредита лицам, не связанным с ними договорными отношениями, в частности к лицам, которым в соответствии с условиями кредитного договора были перечислены суммы ссуды. Однако такое лицо, по общему правилу, не несет никакой ответственности за возврат кредита перед займодавцем.

1. ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

Операции, связанные с выкупом дебиторской задолженности поставщиков, консультирование в сфере сбыта продукции, страхованием сделок, наблюдением и контролем финансового состояния поставщиков, а также платежеспособности покупателей, бухгалтерским учетом движения продукции и расчетов за нее называют факторингом.

Целью факторинговых операций является своевременное инкассирование долгов для снижения потерь от просрочки платежа и предотвращения появления безнадежных долгов. Использование факторинга ускоряет получение большей части платежей, гарантирует полное погашение задолженности, снижает расходы, связанные с ведением счетов и обеспечивает своевременность поступления платежей поставщикам при наличии временных финансовых трудностей у плательщиков.

Факторинговые операции осуществляются банками и специальными организациями. В случае осуществления факторинга банками в них создаются специальные отделы.

Источниками формирования средств для факторинга являются собственные средства банка (прибыль, фонды), привлеченные и заемные средства. Соотношение между собственными и несобственными средствами устанавливается Правлением банка. Кроме того, если у факторингового отдела возникает потребность в привлечении сверхплановых кредитов для выполнения своих обязательств, банк может предоставить ему краткосрочный кредит. Хозорганы могут представлять факторинговому отделу временно свободные средства на определенный срок за плату,, которая определяется в договорах по соглашению сторон.

Существует открытый и закрытый факторинг. При открытом факторинге дебитор уведомлен о том, что в сделке участвует факторинговый отдел. В случае же закрытого факторинга - дебитор не ставится в известность о наличии факторингового договора. Факторинг подразумевает постоянные отношения между банком и поставщиком, поскольку предполагает наблюдение и контроль за финансовым состоянием поставщика, а также платежеспособностью его покупателей. Взаимоотношение факторингового отдела и поставщика регулируется договором. В котором оговариваются условия совершения факторинговых операций, в том числе реквизиты платежных требований, доля сумм платежа от суммы по операциям факторинга, размер компенсационного вознаграждения, условия расторжения договора и другие условия по соглашению сторон. Помимо этого в договоре оговаривается ответственность каждой из сторон в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения обязательств.

Операцией, сходной с факторингом является форфейтинг - форма банковского кредита, предусматривающая приобретение права требования по поставке товаров и оказанию услуг, принятия риска исполнения этих требований и их инкассирование.

Форфейтинг, в отличие от факторинга, является одноразовой операцией, связанной с взиманием денежных средств посредством перепродажи приобретенных прав на товары и услуги.

Лизинговые операции коммерческих банков представляют собой долгосрочную аренду машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора аренды.

В международной практике термин “лизинг” применяется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования (инвестиционных товаров). В зависимости от срока договора аренды различают три вида арендных операций:

краткосрочная аренда - на срок от одного дня до одного года;

среднесрочная аренда - от одного года до трех лет;

лизинг - от трех лет до двадцати и более лет.

Таким образом, лизинг - это долгосрочная аренда машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора аренды.

С экономической точки зрения лизинг имеет определенное сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите на приобретение основных фондов заемщик вносит в установленные договором сроки платежи за пользование кредитом и суммы в погашение основного долга; при этом для обеспечения возвратности кредита банк может сохранять за собой залоговое или право собственности (договор купли-продажи с отсроченным платежом) на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор, т.е. заемщик, становится собственником взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты как согласованных арендных платежей, так и полной стоимости арендованного имущества.

Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении правил ее оформления статус операции может быть не признан, что повлечет за собой неблагоприятные финансовые последствия для ее участников.

Основой любой лизинговой сделки является финансовая (кредитная) операция. Собственник имущества (лизингодатель) оказывает пользователю (лизингополучателю) финансовую услугу: он приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов лизингополучателя в конечном счете возмещает эту стоимость. Поэтому исходя из финансовой стороны отношений лизинг рассматривается как одна из форм кредиторских приобретений машин и оборудования, альтернативная традиционному банковскому кредиту.

Таким образом, если рассматривать лизинг как передачу имущества во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности, то его можно классифицировать как товарный кредит в основные фонды. Поэтому в экономическом смысле лизинг есть кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества. Субъектами кредитных отношений здесь выступают: в лице кредитора - лизингодатель, а в лице заемщика - лизингополучатель, а объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства и другие инвестиционные товары.

В лизинговой сделке, как правило, принимают участие три субъекта.

Первым из них является собственник имущества (лизингодатель), представляющий его в пользование на условиях лизингового соглашения. В качестве лизингодателя могут выступать:

дочернее учреждение банка, в уставе которого предусмотрен этот вид деятельности;

финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления лизинговых операций, основной и фактически единственной функцией которой является оплата имущества, т. е. финансирование сделки;

специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому обеспечению сделки берет на себя комплекс услуг нефинансового характера: содержание и ремонт имущества, замену изношенных частей, консультации по его использованию и т.п.

Вторым участником лизинговой сделки является пользователь имущества - лизингополучатель, которым может быть любое юридическое лицо независимо от формы собственности.

Третий участник лизинговой сделки - продавец имущества лизингодателю (поставщик), которым также может быть любое юридическое лицо: производитель имущества, снабженческо-сбытовая, торговая фирма и др.

В зависимости от экономических условий число участников сделки может меняться. Кроме перечисленных трех сторон в ряде случаев в сделке могут принимать участие брокерские фирмы, которые непосредственно не занимаются предоставление лизингового имущества, а выполняют роль посредников между поставщикам, лизингодателем и лизингополучателем. При крупных сделках количество участников может увеличиваться за счет подключения брокерских фирм, трастовых корпораций финансирующих учреждений и др. Состав участников сделки сокращается, если поставщиком и лизингодателем является одно и то же лицо: в таких случаях вопросами лизинга занимаются дочерние лизинговые компании, создаваемые изготовителями оборудования.

Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки.

Различают оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому лизинговые компании, занимающиеся оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров, как новых, так и бывших в употреблении; лизинговые компании (или банки) при этом виде лизинга сами страхуют имущество и обеспечивают его оборудование и ремонт;

по окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет право: продлить срок лизинга на более выгодных условиях; остаточную рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от арендодателя хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль арендодателя.

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

участием третьей стороны (поставщика или производителя объекта сделки);

невозможностью расторжения договора во время так называемого основного срока аренды, т. е. срока, необходимого для возмещения расходов лизингодателя; однако на практике это иногда происходит, что находит отражение в лизинговом договоре, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;

более продолжительным сроком лизингового соглашения (обычно близким к сроку службы объекта сделки);

как правило, высокой стоимостью объекта сделок.

Так же как и при оперативном лизинге, после завершения срока контракта лизингополучатель может: купить объект сделки по остаточной стоимости; заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке; вернуть объект сделки арендодателю.

Поскольку финансовый лизинг по экономическим причинам схож с долгосрочным кредитованием капитальных вложений, то основное место на рынке финансового лизинга занимают банки.

3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Проблемы развития инвестиционной деятельности

Российских банков.

Сегодняшняя ситуация в банковской сфере является следствием ряда обстоятельств: состояние отечественной экономики; ужесточение нормативов ЦБ; нестабильная ставка рефинансирования (учетная ставка ЦБ); повышенный риск вложений в инвестиционные проекты; налоговая политика государства построена таким образом, что возврат кредитных средств стоит по очередности обязательных выплат далеко не первым. Развитию инвестиционной деятельности банков препятствует также отсутствие соответствующей законодательной базы, регулирующей отношения участников инвестиционного процесса.

За годы реформ (1992-1995 гг.) объем валового внутреннего продукта сократился на 34,5 процентов, промышленное производство - на 46 процентов. Инвестиции в экономику уменьшились на 65 процентов, в том в числе в развитие производственного сектора - в четыре раза.

В то же время потребности во вложениях в основной капитал существенно возросли. Это видно из сопоставления данных об изменениях объемов основных фондов (за 1992 год - 1994 год они выросли на 2,2%) и ввода в действие основных фондов (снижение в 1992 году против 1991 года на 73,6%). Очевидно, изношенность основных фондов, которая и до начала реформ в ряде отраслей была весьма значительной, заметно возросла.

Однако снижение потенциала к возобновлению производства и ухудшение финансового положения предприятий создают серьезные проблемы для развертывания банками кредитования производственных структур, особенно инвестиционного.

Мощнейшее влияние на деятельность банков оказывает проводимая политика последовательного сжатия денежной массы. С 1991 года отношение денежного агрегата М2 к валовому внутреннему продукту сократилось с 71% до, примерно, 14%. В развитых странах подобное соотношение составляет 60-100%, в развивающихся - порядка 40%.

Нехватку денежной массы для обслуживания хозяйственной жизни страны испытывают все: и государство, и предприятия, и банки. Для многих банков на протяжении по крайней мере последних полутора лет это оборачивается заметным ухудшением ресурсной базы и качества активов. Наращивание активной части балансов банков происходит в основном за счет операций с ГКО, объемы размещения которых государство увеличивало достаточно долго, решая свои проблемы нехватки денег. В то же время банки сталкиваются с проблемами разрыва межбанковских связей, “укорачивания” ресурсной базы, что в условиях нестабильности финансового рынка снижает ликвидность банков.

По мере сжатия денежной массы и углубления дефицита денег все более обостряется проблема деформации ценовых отношений банка и заемщика.

Сложившаяся ситуация делает экономически чрезвычайно обременительными для заемщиков не только инвестиционные, но и коммерческие кредиты, банковские ставки остаются на достаточно высоком для предприятий и организаций уровне. Для хозяйства не выгодно использовать кредитные рублевые ресурсы. К тому же происходит усиление рисковых ожиданий по выданным ранее ссудам.

Сложившиеся условия банковской деятельности сузили возможности кредитных учреждений по проведению активных операций по всем направлениям кредитных вложений. В 1996 году доля кредитов, предоставляемых конечным заемщикам, в общей сумме банковских активов у многих банков систематически сокращалась. В 1997 году доля банковских кредитов в общей сумме активов значительно увеличилась. В структуре кредитных вложений происходит вымывание долгосрочных ссуд на производственные цели, связанные с совершенствованием производства. Положение КБ, осуществляющих вложение в реальный сектор экономики, остается противоречивым и зачастую сложным из-за наличия фактически неприемлемых для банка и заемщика условий деятельности по предоставлению инвестиционных кредитов. Полновесная инвестиционная банковская деятельность затруднена из-за отсутствия государственной политики поощрения инвестиционной активности.

Можно констатировать, что на сегодняшний день достигнута определенная финансовая стабильность, хотя под нее до конца не проведен фундамент позитивных изменений в реальном секторе экономики - прогрессивные преобразования - повышение эффективности производства. Теперь надо закрепить этот фундамент. Очевидно, что необходимая для этого активизация инвестиционной деятельности требует дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Это позволит нормализовать положение со стоимостью кредитов, сделать их более доступными для предприятий, расширить инвестиционное кредитование. Смягчая денежно-кредитную политику, надо не допустить нового раскручивания инфляционной спирали.

Во-первых, необходимо проводить такое смягчение постепенно, создавая условия и обеспечивая рационализацию использования уже обращающихся в экономике денежных средств.

Во-вторых, необходимо использовать такие механизмы вливания в экономику денежных средств, которые направили бы их строго на развитие производства. Это прежде всего целевое рефинансирование ЦБ коммерческих банков под их участие в реализации одобренных государством инвестиционных программ. Это также смягчение режима резервирования для банков, жестко связанное с их участием в инвестиционном кредитовании экономики.

Для активизации деятельности КБ в области инвестиционного кредитования производственных структур необходимо улучшить соответствующее правовое поле. Если ранее основной упор в правовой работе делался на регулировании финансов, то теперь его надо перенести на регулирование инвестиционной деятельности. Надо вести речь о законодательном определении и закреплении механизма стимулирования и осуществления инвестиций в Российскую экономику, включающего определение:

видов инвестиций и сфер их правового регулирования (особенности участия различных инвесторов в кредитовании различных инвестиционных проектов и прав юридических лиц на эмиссию долговых ценных бумаг, предоставление вексельных кредитов);

порядка приобретения прав собственности и других вещных прав инвесторов;

порядка государственного регулирования инвестиционной деятельности (принципы размещения централизованных инвестиций и государственных заказов; механизм государственной поддержки приоритетных отраслей и производств). В целях повышения эффективности использования средств федерального бюджета целесообразно предусмотреть, что государственная поддержка предприятий за счет централизованных вложений осуществляется, как правило, на условиях кредитования, т.е. на возвратной и платной основе;

порядка разработки перечня приоритетных отраслей и производств, инвестиции в которые поощряются государством, то же должен определяться законодательством. Реализация этих программ может осуществляться посредством создания института доверенных КБ с целью открытия инвестиционных вкладов с предоставлением государственных гарантий по вкладам и кредитам самих доверенных банков;

порядка и условий предоставления льгот, гарантий и страхование инвестиций.

В качестве льгот могут рассматриваться:

освобождение от налога на прибыль КБ, участвующих в кредитовании государственных инвестиционных программ;

изменение порядка формирования фонда обязательных резервов для банков с предоставлением им права исключить в определенной пропорции из средств, перечисляемых в этот фонд, средства, направленные на кредитование приоритетных национальных инвестиционных программ;

дифференцирование нормативов, установленных для банков, участвующих в финансировании приоритетных национальных программ.

Необходимым условием активизации банками инвестиционной деятельности является отработка механизма предоставления гарантий по коммерческим рискам. Должны быть определены гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности и защита инвестиций, а также порядок возмещения инвесторам произведенных затрат и упущенной выгоды.

При переходе к активной инвестиционной политике обострится проблема несоответствия между раздробленностью Российского финансового капитала и высокой концентрированностью промышленного капитала. Путей решения этой проблемы два, и они должны использоваться одновременно.

Во-первых, государство должно создавать режим наибольшего благоприятствования процессам концентрации банковского капитала.

Во-вторых, от самих банков требуется налаживание сотрудничества более высокого уровня, в рамках которого на основе взаимного доверия создавались бы консорциумы, пулы и через них осуществлялось инвестиционное кредитование крупных проектов.

4. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

18

ВВЕДЕНИЕ

Кредитно-финансовая система ѕ одно из центральных звеньев структуры рыночной экономики. Ее постоянное развитие ѕ необходимое условие функционирования всего рыночного механизма, поскольку развитие банков, товарного производства и обращения тесно связаны между собой.

Банки, осуществляя кредитование хозяйства, проведение расчетов и платежей, регулирование денежного обращения и перераспределение капиталов, облегчают движение товаров и услуг от производителей к потребителям, существенно повышают эффективность общественного производства и способствуют росту производительности труда.

В современных условиях связанных с преодолением кризисных явлений и инфляционных процессов, усилением инвестиционной и кредитной деятельности, совершенствованием организаций расчетов в народном хозяйстве и стабилизацией национальной валюты, ускорение формирования эффективно функционирующей банковской системы, способной обеспечить мобилизацию финансовых ресурсов и их концентрацию на приоритетных направлениях экономики, имеет практическую значимость.

Практическая роль банковской системы в экономике народного хозяйства, связанной рыночными отношениями, определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции кредитные операции; наряду с другими посредниками банки направляют сбережения населения к производственным структурам. В то же время эффективность инвестирования денежных средств в значительной степени зависит от способности самой банковской системы направлять эти средства именно тем заемщикам, которые найдут способы оптимального и эффективного использования этих ресурсов.

Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация роста денежной массы- это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом.

Современная банковская система - это сфера многообразных услуг своим клиентам - от традиционных депозитно-ссудных и рассчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.)

Все аспекты и сферы деятельности коммерческих банков объеденены единой стратегией управления банковским делом, цель которой - достижение доходности и ликвидности.

2. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ, ИХ ФУНКЦИИ И ОПЕРАЦИИ.

1. Понятие Коммерческого Банка.

Банк ѕ это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратнсти, платности и срочности.

Основное назначение банка ѕ посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам, но отличие банков от финансовых брокеров и дилеров, то, что банки выпускают свои собственные долговые обязательства (денежные, сберегательные сертификаты, векселя) и сами же отвечают по своим обязательствам.

Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах имеющихся ресурсов. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческий банк должен обепечивать не только количественное соотношение между своими ресурсами и предельными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Так, если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки (вклады краткосрочные или до восстребования), а вкладывает их в основном в долгосрочные ссуды, его способность расплачиваться по своим обязательствам, т.е. его ликвидность, является определяющей.

2.2. Функции коммерческих банков

Основными функциями коммерческих банков являются:

• мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;

• кредитование предприятий, государства и населения;

• выпуск кредитных денег;

• осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;

• эмиссионно-учредительская функция;

• консультирование, представление экономической и финансовой информации.

Выполняя функцию мобилизации временно свободных денежных средств и превращения их в капитал, банки аккумулируют денежные доходы и сбережения в форме вкладов. Вкладчик получает вознаграждение в виде процента или оказываемых банком услуг. Сконцентрированные во вкладах сбережения превращаются в ссудный капитал, используемый банками для предоставления кредита предприятиям и предпринимателям. Заемщики вкладывают средства в расширение производства, покупку недвижимости и потребительских товаров. В конечном счете спомощью банков сбережение превращаются в капитал.

Важное экономическое значение имеет функция кредитования предприятий, государства и населения. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталових владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая из конечным заемщикам. За счет кредитов банка осуществляется финансирование промышленности, сельского хозяйства, торговли, обеспечивается расширение производства. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту их уровня жизни. Поскольку государственные расходы не всегда покрываются доходами, банки кредитуют финансовую деятельность правительства.

Выпуск кредитных денег - специфическая функция, отличающая коммерческие банки от других финансовых институтов. Коммерческие банки осуществляют депозитно-кредитную эмиссию ѕ денежная масса увеличивается, когда банки выдают ссуды своим клиентам, и уменьшается, когда ссуды возвращаются. Эти банки являются кредитных орудий обращения. Предоставляемая клиенту ссуда зачисляется на его счет в банке, т.е. банк создает депозит (вклад до восстребования), при этом увеличиваются долговые обязательства банка. Владелец депозита может получить в банке наличные деньги в размере вклада, вследствие чего происходит увеличение денег в обращении. При наличии спроса на банковские кредиты современный эмиссионный механизм позволяет расширить денежную эмиссию, что подтверждается ростом денежной массы в развитых странах. Вместе с тем, экономика нуждается в необходимом, но не в чрезмерном поступлении денег,поэтому коммерческие банки функционируют в рамках ограничений, устанавливаемых центральным банком, с помощью которых регулируется процесс кредитования и следовательно процесс создания денег.

Одной из функций коммерческих банков является обеспечение расчетно-платежного механизма. Выступая в качестве посредников в платежах, банки выполняют для своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и платежей.

Эмиссионно - учредительская функция осуществляется коммерческими банками путем выпуска и размещения ценных бумаг (акций, облигаций). Выполняя эту функцию, банки становятся каналом, обеспечивающим направление сбережений для производственных целей. Рынок ценных бумаг дополняет систему банковского кредита и взаимодействует с ней. Коммерческие банки предоставляют посредникам рынка ценных бумаг( компаниям-учредителям) ссуды для подписки на ценные бумаги новых выпусков, а те продают банкам ценные бумаги для перепродажи в розницу. Если компания-учредитель, на имя которой зарегистрированы ценные бумаги, сама продает их, то банк может обеспечивать подписчиков на выпущенные ценные бумаги. При этом банк обычно организует консорциум по размещению ценных бумаг. Обязательствана значительные суммы, выпущенные крупными компаниями, могут быть размещены банком путем продажи своим клиентам, а не посредством свободной продажи на фондовой бирже.

Располагая возможностями постоянно контролировать экономическую ситуацию, коммерческие банки дают клиентам консультации по широкому кругу проблем (по слияниям и поглощениям, новым инвестициям и реконструкции предприятий, составлению годовых отчетов). В настоящее время возросла роль банков в предоставлении клиентам экономической и финансовой информации.

2.3. ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

Пассивные операции коммерческих банков- это операции по формированию источников средств, ресурсов банка, которые отражаются в пассиве его баланса. (см. Приложение №1).

Ресурсы коммерческих банков проистекают из двух источников:

• собственный капитал и приравненные к нему ресурсы;

• привлеченные средства;

  Характерной особенностью банковского бизнеса является то, что он работает преимущественно на чужом капитале. Собственный капитал обычно составляет менее 10% ресурсов коммерческого банка, привлеченные средства- более 90%.

  а) Собственный капитал банка.

  Собственный капитал банка это единственный капитал, без которого вряд ли можно начать дело в любой сфере бизнеса. Значение собственного капитала банка значительно выше его удельного веса в общем котле пассивов. Он- не только стержень, на который опирается деятельность банка с первого дня его существования, но и его “последняя линия обороны” в случае неблагоприятного стечения обстоятельств.

  Капитал банка состоит из акционерного капитала и резервов. Акционерный капитал включает: простые акции, привилегированные акции, избыточный капитал (разница между суммой курсовой цены акции и их номиналом) и не распределенную прибыль. Порядок выпуска акций коммерческих банков РФ регламинтируется Центральным банком РФ. При создании акционерного банка все акции (первый выпуск) должны быть распределены между учредителями этого банка. Сумма реализованных учредительских акций отражается на балансовом счете 010 “Уставной фонд”. Этот фонд служит обеспечением по обязательствам банка. Дальнейшее увеличение уставного фонда осуществляется по решению собрания акционеров за счет дополнительного выпуска акций банка, а так же за счет прибыли. Выпуск акций для увеличения уставного фонда акционерного банка (повторный выпуск) может осуществляется лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных банком акций. В балансе банка приводится порядок формирования уставного фонда: общее количество выпущенных акций, их номинальная стоимость с разбивкой на простые и привилегированные акции, порядок установления гарантированного дохода по привилегированным акциям, величина этого дохода, если она зафиксирована в Уставе банка.

  Резервный фонд банка образуется за счет отчислений от прибыли. Размер этих фондов и размер обязательных отчислений определяется Уставом банка.

  Резервы включают: резерв на случай непредвиденных обстоятельств, резерв на выплату дивидендов, резерв на покрытие потерь от непогашенных ссуд или лизинговых операций.

  Нераспределенная прибыль- это часть прибыли, оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. За счет этой прибыли образуются пассивы банка, включающие фонды, направляемые на развитие банка и другие цели, - специальные фонды.

  В некоторых странах (например, в США) в состав капитала банка включаются договорные обязательства в виде так называемых капитальных нот и облигаций. В других странах ( как Великобритания) долгосрочные обязательства не включаются в “Статьи капитала” и отражаются в составе общих обязательств.

  б) Привлеченные средства банка

  Составляют подавляющую часть ресурсов коммерческого банка. Основную часть этих средств составляют депозиты, т.е. деньги, внесенные в банк клиентами. В середине 60-х годов в развитых странах наблюдается быстрый рост не депозитных привлеченных средств, которые банк получает в виде займов или размещения собственных долговых обязательств на денежном рынке. Не депозитные источники отличаются тем, что они не связаны с конкретным клиентом банка, а приобретаются на рынке на конкурсной основе через посредников- брокеров, кроме того, инициатива привлечения средств здесь принадлежит не вкладчику- клиенту, а самому банку.

  Виды депозитных счетов в мировой практике очень разнообразны и число их быстро растет. Основное деление зависит от срока депозита. Исторически сложились две разновидности:

• депозиты до востребования;

• депозиты на срок ( срочные);

  Вклады до востребования (средства на счетах) дают возможность владельцам получать деньги в любое время по первому требованию и производить расчеты с счета. Деньги на эти счета зачисляются и снимаются как частями, так и целиком. Недостаток этих счетов в том, что по ним не выплачиваются либо выплачиваются очень низкие проценты. В России по некоторым видам вкладов до востребования банки выплачивают проценты, но в этом случае с клиентов удерживают комиссионные за оказываемые банком услуги по перечислению средств.

  Срочные депозиты имеют две основные разновидности: срочные вклады и сберегательные вклады, каждая из которых в свою очередь подразделяется на множество типов. Срочные и сберегательные вклады помещаются в банк физическими и юридическими лицами с целью получения дохода, зависящего от срока и суммы вклада. Они могут быть изъяты только в соответствии со сроком хранения, в противном случае клиент лишается процентов или уплачивает банку штраф. Быстрый рост срочных вкладов несколько снижает доходность банка, но повышает уровень ликвидности баланса.

  
  

  Однако в последнее время под влиянием ожесточенной конкуренции постепенно стираются различия между срочными вкладами и вкладами до востребования. Появляются “гибридные” счета, сочетающиеся в себя преимущества тех и других типов счетов: по вкладам до востребования стали выплачивать проценты, а со срочных вкладов - осуществлять платежи в пользу третьих лиц. При всем этом наблюдается устойчивая тенденция к сокращению вкладов до востребования и неудержимому росту срочных и сберегательных вкладов.

  Ясно, что при годовой инфляции перечисленные выше проценты представляются, мягко говоря, скромными, не спасают вкладчиков от “усыхания” сбережений и толкают их в “объятия” всевозможных сомнительных зазывал, обещающих выплачивать до 1000 и более процентов годовых в рублях, но с огромным риском для клиента потерять все.

  Между коммерческими банками разворачивается конкуренция по привлечению средств, особенно на срочные счета и сертификаты. Предлагаются новые виды услуг, как то : индексация сбережений (от 3 до 11 раз), товарные, конверсионные в СКВ вклады, регулярное повышение процентных ставок по вкладам; предлагаются новые формы расчетно- кассовых, депозитных и других услуг. При этом услуги большинства банков для частных лиц более привлекательны чем у Сбербанка.

  Некоторые коммерческие банки поставили себе задачу создания альтернативной Сбербанку России системы обслуживания частных лиц.

  Некоторые банки, стремясь расширять свои ресурсы, практикуют перечисление заработной платы работников предприятий- клиентов на счета в банке.

  В начале 1993г. широкое распространение получили операции по привлечению средств путем выпуска банковских векселей. Интерес коммерческих банков к простым векселям вызван тем, что по Закону о налоге на операции с ценными бумагами операции с простыми векселями не облагаются налогом.

  Выпуск векселей практически не регулируется Центральным банком, векселя не подлежат регистрации, как другие ценные бумаги, что облегчает банкам работу с ними и дает возможность их широкого использования. Для держателя векселя он удобен тем, что в отличии от депозитного и сберегательного сертификата может использоваться как расчетное средство.

  В настоящее время банки выпускают две разновидности векселей : процентные и дисконтные.

  Характерная черта процентного векселя состоит в том, что выпуск и продажа векселей юридическим и физическим лицам производится по номинальной стоимости с последующим начислением процентов на вексельную сумму. Держатель векселя получает доход в виде процентов по ценной бумаге. Это условие о начислении процентов должно содержатся в векселе. Положение о переводном и простом векселе допускает начисление процентов только по векселям сроком по предъявлении и в течении определенного времени с момента предъявления.

  Отличие дисконтного векселя заключается в том, что выпуск и продажа его осуществляется по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашение - по номиналу. Разница между ценой погашения и ценой покупки и составляет доход держателя векселя (дисконтный доход).

  Имеются и другие различия между двумя видами векселей. Во-первых привлекая средства путем выпуска векселей, коммерческие банки должны отчислять 15% от их суммы в Фонд обязательных резервов ЦБ РФ. Выпуская процентный вексель, банк сразу получает в свое распоряжение сумму, равную номиналу векселя, от которой и осуществляется резервирование. При выпуске дисконтного векселя банк получает только часть номинала, а резервирование обязан осуществлять от полной суммы своего обязательства. Во-вторых, доход по дисконтным векселям облагается налогом на прибыль по общей ставке, а на процентный доход по ценным бумагам распространяется льготная ставка налогообложения. Оба эти обстоятельства делают процентные векселя более привлекательными как для банка, так и для клиентов.

  Наибольший положительный опыт работы с векселями накоплен столичными банками, такими как: Российский национальный коммерческий банк, Автобанк. Банки, векселя которых наиболее ликвидны: Сбербанк России, Онэксимбанк, Менатеп, Российский кредит, Банк Возрождение.

  Широкую работу по внедрению векселей в своих регионах развернули Нижегородский банкирский дом (Нижний Новгород), АвтоВАЗбанк (Самара), Восточно- Сибирский коммерческий банк (Иркутск) и некоторые другие банки.

  К пассивным операциям относятся так же кредиты, полученные коммерческим банком от других кредитных учреждений, это дает возможность оперировать достаточно крупными средствами, поддерживать оптимальный остаток на корреспондентском счете и при необходимости обращаться за кредитом в банк- корреспондент и другие банки. В России в 1992-1994г. сложились конъюнктурные условия, делающие выгодными проведение межбанковских операций, т.к. они доходны и менее рискованны. На кредитном рынке преобладают краткосрочные межбанковские кредиты, так называемые “короткие деньги”.

  Все это: кредиты, полученные от других банков; ценные бумаги, проданные по соглашению об обратном выкупе- получило название управляемых пассивов. Они дают возможность восполнять депозитные потери, быть готовыми к непредвиденным обстоятельствам (например, неожиданному оттоку депозитов, неожиданным заявка на предоставление кредита).

  Коммерческие банки могут получать кредиты путем приобретения резервных фондов ЦБ. Эти фонды представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в центральных резервных банках. Резервные фонды отличаются от других форм банковского кредита тем, что представляют собой средства, находящиеся на счетах в резервных банках; траты, выписанные на эти счета оплачиваются немедленно.

  Получение займа у ЦБ - это пассивная операция коммерческих банков, связанная с оказанием им помощи при временном недостатке ресурсов. Коммерческие банки получают кредиты у ЦБ в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования, а также в форме ломбардного кредита (по залог государственных ценных бумаг).

  
  

  Вывод Под пассивами банка подразумеваются ресурсы банка. Они делятся на собственные и привлеченные. Большое значение имеют пассивные операции, связанные с образованием и увеличением собственного капитала банка. Наличие этого капитала является основанием для привлечения чужих средств, необходимым условием развития деятельности банка, а также определенной гарантией сохранности вкладов. Привлеченные средства занимают основное место в ресурсах банка, полученные от клиентов (предприятий, населения) и банков.

  
  

1. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

   
   

   Собрав свободные ресурсы с предприятий и населения, коммерческий банки “размещают” их, т.е. передают в ссуду за определенный процент. Естественно, что ссудный процент выше процента, уплачиваемого банком по депозитам. В классической схеме работы банка можно было бы сказать, что разница между суммой процентов, получаемых банком по ссудам, и суммой процентов, уплачиваемых по депозитам, составляет доход банка. А разница между доходом банка и его расходами по управлению - прибыль банка.

   Но это- упрощенная схема, т.к. помимо ссуд сегодня банки предоставляют клиентам десятки других услуг, за которые также получают плату: доходы от операций с ценными бумагами, плата за управление имуществом по доверенности( трастовые операции), за проведение комиссионно- посреднических операций, финансовых ревизий корпораций, за консультационные услуги и т.п.

   Активные операции коммерческого банка можно разделить на 4 большие группы: (см Приложение 1)

• кредитные операции;

• инвестиции в ценные бумаги;

• кассовые операции;

• посреднические и доверительные операции.

  Важнейшим направлением активных операций коммерческих банков всегда было и остается до сих пор кредитование, т.е. выдача ссуд клиентам.

  Классификация ссуд коммерческих банков может определятся по разным критериям: виды заемщиков, цели, характер и сроки кредита, наличие обеспечения и т.п.

  Что касается вида заемщиков, то во всех странах ссуды делятся на персональные ссуды (физическим лицам на удовлетворение личных потребностей) и деловые ссуды (выдаваемые предприятием, компаниям для финансирования процесса производства и сбыта продукции).

  Это особенно важно для промышленно развитых стран, где в силу высокого уровня жизни и коммерциализации удовлетворения многих потребностей (жилье, здравоохранение, пенсионное обеспечение в форме страхования и т.д.) размеры персональных ссуд стоят в одном ряду с деловыми ссудами. И не очень характерно для бывших социалистических стран в силу, во- первых, низкого уровня жизни, во- вторых, натурализация удовлетворения многих потребностей для населения- “бесплатное” жилье, образование, здравоохранение, государственное социальное страхование. Поэтому непосредственно население лишь в крайне ограниченных случаях обращалось за ссудой в банк (скажем, на строительство “садового домика”).

  От характера заемщика зависят цели, сроки и источники погашения ссуды. Если в США ссуды примерно поровну делились на персональные и деловые, то в России подавляющая масса кредитов выдается юридическим лицам, т.е. предприятиям и организациям, а на долю непосредственно населения приходится лишь несколько процентов.

  По срокам погашения за рубежом ссуды делятся на: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 года до 5-6 лет, иногда до 10 лет); долгосрочные (более 10 лет).

  В российской практике чаще всего используются краткосрочные кредиты (кредиты до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3 лет).

  В зарубежной практике на долю краткосрочных, как правило, приходится меньше половины всех кредитов и больше половины- на среднесрочные.

  В России же сегодня преобладают краткосрочные кредиты (т.е. до 1 года). Это вызвало экономической нестабильность в стране, высоким уровнем инфляции и неплатежей предприятий и стремлением банков работать с “короткими деньгами”, т.е. кредитовать воспроизводство не основного, а оборотного капитала и не в сферах материального производства, а прежде всего в сфере обращения (торговля получает до 75% всех краткосрочных кредитов).

  Таблица

  Структура кредитов коммерческих банков США в 1989г.

  
  

Таблица 3.3

Динамика структуры кредитных вложений в СССР, %

В последнее время российские банки расширяют кредитование в СКВ. Это обусловленно высоким уровнем инфляции и ссудного процента, когда большинство предприятий не может выплачивать коммерческие проценты довольно высокие ставки по рублевым кредитам. Стабильно повышающийся курс иностранной валюты заметно повышает эффективность выдачи ссуд в инвалюте.

Пути роста банковской прибыли могут быть различны. Это и расширение номенклатуры оказываемых банком услуг, повышение цены (процента) за предоставляемый кредит, снижение выплачиваемых процентов по вкладам, сокращение издержек банковской деятельности и другие. Конечно, наиболее легкий путь увеличения доходов банка- это повышение цен на банковские услуги и прежде всего- рост банковского процента по ссудам. В то же время его уровень не безграничен. Среди множества факторов, которые определяют уровень банковского процента, главным выступают формирование рыночной Среды, расширение предложения банковских услуг, а также регулирующая роль государства, которая осуществляется прежде всего через установление учетной ставки ЦБ РФ.

Но в деятельности многих банков в России кредитование занимает не главную роль и т.о. про российские банки нельзя сказать что они воздействую на кредитную и инвестиционную политику. Доля кредитных операций в активах по сводному балансу коммерческих банков России на 01.01.1994г. составила 22%. Кроме того, в 1994г. наблюдалось ослабление кредитной политики коммерческих банков, о чем свидетельствует соотношение депозитов до востребования и величины выданных кредитов. Если этот показатель превышает 75%, кредитная политика банка оценивается как агрессивная, если он ниже 65%- инертная. По данным ЦБ РФ этот показатель на 01.01.1994г. составил 65%, к 01.05.94 снизился до 57%. Необходимость качественного совершенствования кредитования в деятельности коммерческих банков России требует увеличения ресурсов на инвестиционные цели, внедрения в банковскую практику новых форм кредитования.

Вывод Выполняя функцию мобилизации свободных денежных средств , банкир аккумулируют денежные доходы и сбережения в виде вкладов. Сконцентрированные на вкладах сбережения превращаются в ссудный капитал, используемый банками для предоставления кредита предприятиям и предпринимателям. Использование кредита обеспечивает развитие производительных сил страны в целом. Заемщики вкладывают средства в расширение производства, покупку недвижимости, потребительских товаров. В результате с помощью банков сбережения в конечном счете превращаются в капитал.

Функция кредитования имеет важное экономическое значение. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их конечным заемщикам.

За счет кредитов банка осуществляется финансирование промышленности, с/х, торговли, обеспечивается расширение производства. Коммерческие банки предоставляют кредиты потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту уровня жизни. Так государственные расходы не всегда покрываются доходами, банки кредитуют финансовую деятельность правительства, но, как, правило, не путем прямого кредитования.

В последние годы повышается спрос на кредит. Предприятиям необходимы дополнительные денежные средства для обновления капитала и расширения производственных мощностей. Для удовлетворения спроса со стороны передприятий коммерческие банки разрабатывают новые формы кредитования, совершенствуют его механизм.

18

Новый Гуманитарный Университет

Натальи Нестеровой

Юридический факультет

Договор лизинга.

Выпускная квалификационная

работа студентки IV курса

Холодковой Натальи Владимировны

Научный руководитель -

кандидат юридических наук Кабатова Е.В.

Рецензент -

г. Москва

1997 год

Введение 4

1.I. Понятие и сущность лизинга 10

3.1. История возникновения и развития лизинга. 10

5.2. Определение лизинга. 18

7.3. Объекты и субъекты лизинга. 26

9.4. Виды лизинга. 31

11.II. Правовое регулирование лизинга. 42

12.1. Временное положение о лизинге. 42

13.2. Договор финансовой аренды (лизинг) в Гражданском Кодексе РФ. 50

14.3.Лицензирование лизинговой деятельности 62

15.4.Отличие лизинга от аренды. 70

Заключение 73

76

Список использованной литературы. 77

Введение

В России продолжает нарастать интерес к лизинговой деятельности. Все чаще на страницах периодической печати, научных журналов появляются статьи, которые анализируют те или иные проблемы лизинговой деятельности. Лизинг в России постепенно принимает все более четкие организационные и правовые нормы. Формируются необходимые законодательные и нормативные предпосылки для правового регулирования деятельности участников лизинговых операций. Вышел ряд Постановлений Правительства, направленных на создание более благоприятных условий для лизинга. Постановлением Правительства РФ ( от 21 июня 1997 года №915 ) утверждены Мероприятия по Развитию Лизинга в РФ на 1997-2000 годы, как говорится в Постановлении «в целях создания благоприятных условий для развития лизинга, как эффективного механизма преодоления промышленного спада и активизации инвестиционного процесса в экономике...»

Также в Москве был проведен ряд международных конференций по лизингу. В частности, «Лизинг» и деловое сотрудничество -96». Международная конференция по развитию лизинга в РФ, 6-я ежегодная конференция «Структура финансов и лизинга в Центральной Европе и России».

Следует заметить, что лизинг в разных странах определяется несколько по-разному, и в каждой стране лизинговая деятельность имеет свои особенности. В основном это связано c юридической интерпретацией договора лизинга, налогообложением и бухгалтерским учетом лизинговых операций. В большинстве стран специальное законодательство по лизингу отсутствует.

Анализ зарубежного правового регулирования лизинговых операций у нас в стране был проведен Кабатовой Е.В., в соответствии с которым в зависимости от наличия специального лизингового законодательства зарубежные страны могут быть объединены в две группы:

1. Страны, имеющие специальные законы или постановления, регулирующие лизинговую деятельность;

2. Страны, не имеющие специальных законов и подзаконных актов.

Специальное лизинговое законодательство существует в таких странах как Бельгия, Франция, Италия и др.

Вообще, в 80-е и начале 90-х годов лизинг успешно развивался на всех континентах. Этому способствовали известные преимущества лизинга для всех его участников, а также государственная поддержка лизинговой деятельности, которая связана с пониманием правительствами многих стран важной роли лизинга в активизации инвестиционной деятельности.

В частности, в нашей стране вышло Постановление Правительства Российской Федерации от 27 июня 1996 года №752 «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации». Также премьер-министр Российской Федерации Виктор Черномырдин подписал распоряжение об оказании государственной поддержке проекту изготовления и организации лизинга самолетов ТУ-204, оснащенных двигателями российского производства ПС-90А, который будет реализовываться за счет иностранных кредиторов. Государственная гарантия западным кредиторам содержала обязательства выплаты определенной суммы в случае невыполнения лизинговой компанией платежей перед кредиторами из-за срыва поставок закупленных самолетов. Прекращение гарантии предусматривается в момент поставки всей партии самолетов и передачи их в залог к кредитору.1 Этот пример из практики свидетельствует о понимании правительством России важной роли лизинга в развитии экономики нашей страны.

Но до недавнего времени лизинговые отношения российским законодательством не регулировались. Значение финансовой аренды в рыночной экономике отмечалось в Указе Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 года №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности».

Развитие финансовой аренды в России предусматривается и Постановлением Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995 года №633 «О развитии лизинга и инвестиционной деятельности» ( СЗ РФ 1995 г. №27 ст. 2591), в котором сформулирована не только программа действий Правительства и федеральных органов управления по формированию правового и экономического обеспечения лизингового бизнеса, но и утверждено Временное положение о лизинге. Данное Временное положение является первым нормативным документом, в котором приведены основные понятия, характеризующие лизинговую деятельность у нас, в стране.

Важнейшим этапом в законодательном обеспечении лизинговой деятельности в России было введение в действие с 1 марта 1996 года Гражданского Кодекса Российской Федерации ( часть вторая ). Нормы Гражданского Кодекса учитывают положения «Конвенции о международном финансовом лизинге», подписанной 28 мая 1988 года в Оттаве, и основываются на сложившейся до его принятия нормативной базе.

Рынок лизинговых операций в России оценивается как чрезвычайно емкий, способный принести значительные доходы всем его участникам.

Основной целью данной работы является самостоятельное изучение темы «Договор лизинга». Поставленные в данной работе вопросы позволили отразить в заключении некоторые предложения и рекомендации по совершенствованию изучаемых вопросов.

Исходя из поставленной цели, при написании работы мной были поставлены и рассмотрены следующие задачи:

• раскрытие сущности исходных положений лизинга;

• классификация видов лизинга по определенным признакам;

• сравнение лизинга с другой формой аренды;

• оценка лизинга.

Большое внимание уделено правовому регулированию лизинга в России, теоретический материал подкреплен примерами из практики.

1. I. Понятие и сущность лизинга

2. 
   

3. 1. История возникновения и развития лизинга.

4. 
   

В основном, принято считать что все связанное с лизинговой деятельностью, относится к новому периоду хозяйственных взаимоотношений. Однако, это не совсем так. Лизинг имеет длинную и успешную историю. Самые ранние документы датируются 2000-м годом до н. э. Так в книге «Школа европейского лизинга» П. Балтус и Б. Мейджер пишут о глиняных табличках древнего государства Шумер, обнаруженных в Шумерском городе УР, которые содержат сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Эти глиняные таблички рассказывают о священниках - арендодателях, которые заключали сделки с местными фермерами.

Другие древние цивилизации, включая греков, римлян, египтян, считали аренду доступным и порой единственно возможным способом приобретения оборудования, земли, домашнего скота. В притче из «Евангелия от Матвея» в «Новом Завете» повествуется о владельце земли, который сдает в аренду свой виноградник и винный пресс.

Древние финикийцы, которые прославились отличными моряками и торговцами, практиковали аренду судов, которая по своему содержанию очень схожа с классической формой лизинга оборудования. Долговременные соглашения подписывались на срок, покрывавший весь расчетный период экономической жизни судов, и требовали от арендатора принятия на себя большой части обязательств, вытекающих из монопольного использования арендуемых средств.

В этих древних соглашениях об аренде кораблей отражены практически те же проблемы, которые существуют и в сегодняшних переговорах между арендодателем и арендатором.

Император Юстиниан I ( 483-565 ), осуществивший знаменитую кодификацию римского права, отразил лизинговые отношения в известных Институциях.

Существовали соглашения, сходные с лизинговыми операциями также и в Венеции в ХI веке: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов якоря, которые по тем временам были очень дорогие. Якоря возвращали владельцам по окончании плавания, и те вновь сдавали их в аренду.

Уже в середине ХIХ века в эпоху развития железных дорог в США и Великобритании нашли применение лизинг железнодорожных вагонов, а в 1877 году телефонная компания «Bell» приняла решение не продавать свои телефоны, а устанавливать их на условиях аренды. Именно в этом году, как утверждает австрийский исследователь В. Хойер в своей книге «Как делать бизнес в Европе» появилось первое употребление термина «лизинг».

Первый пример автомобильного лизинга относится к 1918 году. Затем в 30-е годы Генри Форд использовал аренду для расширения сбыта своих автомобилей. Однако законным отцом автомобильного лизингового бизнеса считается Золли Френк - торговый агент из Чикаго., который в начале 40-х годов первым предложил долгосрочную аренду автомобилей.

Наша страна познакомилась с понятием «лизинг» во время Второй Мировой Войны, когда в 1941-1945 года осуществлялась поставка американской техники.

Но настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х годов нашего столетия. В аренду стали массово сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины, механизмы, суда и т.д.

Основателем современной лизинговой индустрии считается Генри Шофельд, основавший в 1952 году в Сан-Франциско компанию, в которой лизинг стал предметом основной деятельности.

Лизинговые операции довольно быстро пересекли границы США, и появилось такое важное для лизинга понятие, как «международный лизинг».

Расширению лизингового бизнеса способствовало принятое в 1971 году решение Совета управляющих Федеральной системой в США, которое позволило банкам утверждать дочерние фирмы для сдачи в аренду оборудования, а затем и недвижимости.

1982 год стал знаменитым для лизинга авиационной техники.

Как уже говорилось выше, лизинговый бизнес быстро пересек границы США, и во многих странах начали появляться первые лизинговые компании.

Во Франции первая такая компания появилась в 1957 году. Она называлась SEPAFITES и занималась лизингом промышленного оборудования. Первое соглашение компания подписала 22 февраля 1961 года. Закон о лизинге был принят во Франции в 1966 году.

В Англии первая компания была учреждена в 1960 году в качестве совместного предприятия. Однако существенное развитие в Англии лизинг получил только после 1970 года, т.е. после введения налоговых льгот. Так в течение первого года арендные платежи не облагались налогами, что очень выгодно для лизингополучателей.

В Италии первая лизинговая компания появилась в 1963 году, в Германии в 1962 году.

В начале 60-х годов лизинговый бизнес получил развитие и на Азиатском континенте. В Японии одной из крупнейших и наиболее знаменитых является созданная в 1969 году лизинговая компания «Century leasing system».

По мнению многих специалистов в России лизинг до начала 90-х применялся в довольно небольших масштабах, и лишь в международной торговле. В 70 - 80-е годы лизинг рассматривался внешнеторговыми советскими организациями прежде всего как одна из форм приобретения и реализации такого оборудования, как дорогостоящие универсальные станки, самолеты, морские суда, автомобили, вычислительная техника на базе ЭВМ и т.д., с использованием специальной формы кредита. Лизинг обычно формировался в соглашениях, которые заключались между советскими и иностранными партнерами, как аренда на определенный срок.

Разновидность лизинговой операции, которая применялась Минморфлотом СССР, являлся «бебоат - чартер» - наем морского судна без экипажа, смысл этой операции состоял в следующем: заключался контракт В/О «Совфракт» Минморфлот СССР с посреднической фирмой, которая предоставляля Минморфлоту интересующее его судно в аренду, а затем судно прибывало в какой-либо из портов Западной Европы или Японии под флагом третьей страны, и на это судно направлялся советский экипаж, поднимался флаг Советского Союза и судно поступало в распоряжение советской страны для эксплуатации. В качестве обязательного условия по окончанию или до истечения срока аренды по взаимно заключенному соглашению предусматривалось приобретение корабля арендаторами.

На условиях «бебоат - чартер» Минфлот СССР приобрел значительные пассажирские суда и танкеры, сухогрузы, находившиеся ранее в эксплуатации в течение 6-12 лет.

Применялся лизинг международных автомобильных перевозок внешнеторговым объединением «Совтрансавто», которое приобретало за рубежом на условиях аренды с последующей покупкой различные виды грузового автомобильного транспорта: тягачи, рефрижераторные и тентовые полуприцепы, кузова.

В июне 1991 года была создана, а с декабря того же года приступила к деятельности международная советско-французско-немецкая компания «Евролизинг». Ее учредителями были Внешэкономбанк СССР с советской стороны, также Совморфлот Росснаб СССР, а с французской - банк, один из крупнейших в Европе «Банк Насиональ де Пари», с немецкой же - компания «МитфинанцГмб Х».

Но вместе с тем лизинг применялся в международных операциях крайне незначительно. Это было связано с тем, что у советских предприятий не было иностранной валюты для оплаты иностранного оборудования. Но в конце 80-х, начиная с апреля 1989 года предприятия получили право самостоятельного выхода на внешний рынок, и у многих из них появился собственный источник поступления валюты.

Начало развития лизинговых операций на российском внутреннем рынке можно отнести к середине 1989 года, когда предприятия переводились на арендные формы хозяйствования.

Российские лизинговые компании начали образовываться с середины 1990 года. В октябре 1994 года была создана Российская ассоциация лизинговых компаний - «Рослизинг».

Национальные лизинговые ассоциации созданы в большинстве стран, в которых лизинг нашел применение. Эти ассоциации были созданы лизинговыми компаниями в целях защиты своих интересов и развития лизингового бизнеса. Кроме этого созданы и международные лизинговые ассоциации.

Исторический опыт развития лизинга во многих странах утверждает его важную роль в обновлении производства, расширения сбыта продукции и активизации инвестиционной деятельности.

1. 2. Определение лизинга.

2. 
   

В первой половине 90-х годов в результате начала рыночных преобразований многие финансовые инструменты, которые раньше отсутствовали в нашей экономике, стали использоваться банками, кредитными организациями и просто предприятиями.

Одним из таких инструментов, который широко используется на Западе и служит важным источником новых инвестиций, является финансовая аренда или лизинг.

Слово «лизинг» является русской транскрипцией соответствующего английского термина «lease», что в переводе означает «аренда». Применение нового термина «лизинг» было вызвано желанием выделить новый вид аренды - финансовый.

Классический лизинг предусматривает участие в нем трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя, продавца (поставщика) имущества. Суть лизинговой операции заключается в следующем: потенциальный лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств, обращается в лизинговую компанию с предложением заключить лизинговую сделку.

Согласно этой сделке лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает его лизингополучателю во временное владение и пользование за оговоренную в договоре лизинга плату.

Я хотела бы отметить, что в этой сделке получает большое преимущество лизингополучатель, так как для него это - возможность сэкономить часть средств для дальнейшего развития своей коммерческой деятельности.

Для изготовителя-продавца такая сделка тоже имеет немалый смысл, он состоит в возможности сразу получить полную стоимость оборудования за счет посредника-лизинодателя, который в свою очередь получает выгодную возможность вложения свободных средств ( под арендный процент ).

О возможностях лизинговой формы использования имущества свидетельствует имевшая место в коммерческой практике сделка по сдаче в аренду пассажирских самолетов американского производства австралийской авиакомпании.

У фирмы-изготовителя самолетов девятью японскими лизинговыми компаниями были приобретены корпуса двух самолетов. Затем они были перепроданы специально созданной для этой операции английской лизинговой компании, которая закупила у английской фирмы-изготовителя два авиационных двигателя, получив инвестиционную скидку. Собранные таким образом самолеты были проданы консорциуму австралийских банков, а те передали их австралийской авиакомпании на условии лизинга. В результате была достигнута значительная экономия затрат на их приобретение.2

В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств ( банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и др.).

По истечении срока лизингового договора лизингодатель может в зависимости от того, как договорятся стороны приобрести объект сделки по согласованной цене ( остаточной стоимости имущества ); продлить лизинговый договор на прежних или скорректированных условиях или же вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

Я думаю, что при условии приобретения объекта, пользователь гораздо аккуратней и бережней будет обращаться с имуществом, и это наиболее выгодное условие заключения сделки. Но с другой стороны, может сложится так, что у лизингодателя нет или отсутствует необходимость в обязательной покупке имущества, тогда, конечно же, удобнее другое условие сделки, заключающейся в возврате оборудования по истечении срока договора.

С точки зрения имущественных отношений, лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества. С точки зрения обязательного права эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга.

В случае, если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества после окончания срока договора, то отношения по временному использованию переходят в отношения купли-продажи. Только теперь - между лизингодателем и пользователем имущества.

Долгосрочная аренда имущества или лизинг производится партнерами на срок от трех лет и более.

На практике срок лизингового соглашения во многом определяется содержанием и формой непосредственно самого договора, экономическими и правовыми условиями, складывающимися в странах, представители которых участвуют в конкретной лизинговой операции.

Важно отметить, что все элементы лизингового процесса связаны между собой. Так, отношения по временному пользованию имущества - договор лизинга - возникает только после реализации договора купли-продажи. Таким образом, получается, что исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах.

На первом этапе изготовитель оборудования и будущий лизингодатель, включая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика. Все технические вопросы реализации договора купли-продажи - комплектность, сроки и место поставки гарантийного обязательства и т.п. решаются между изготовителем (поставщиком ) и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечения сделки.

На втором этапе покупатель имущества сдает его во временное пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем. Продавец имущества хотя и заключал договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответственность по качеству оборудования перед пользователем.

Если оценивать важность и главенствующую роль отдельных составляющих частей комплекса, то определяющими, конечно же, являются отношения по передачи имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже имущества отводится второстепенная роль. И в своей работе я уделяю основное внимание отношениям, возникающим при использовании договора лизинга.

По экономической природе лизинг внешне схож с кредитными отношениями и инвестициями. Так, кредитные отношения базируются на трех принципах:

• срочности - кредит предоставляется на определенный срок;

• возвратности - возвращается в определенный срок;

• платежности - за предоставленные услуги берется вознаграждение.

При лизинге собственник имущества, передавая его на определенный период во временное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу получает вознаграждение. Налицо элементы кредитных отношений. Только участники сделки оперируют не денежными средствами, а имуществом (основным капиталом ).

Для реализации договора лизинга у лизингодателя должно быть достаточно собственных свободных средств. В условиях нашей страны такими объектами могут быть банки и другие кредитные учреждения или дочерние лизинговые компании, созданные с участием финансовых структур.

Первый опыт создания и функционирования лизинговых компаний в России подтверждает сделанное предположение и большинство лизинговых компаний создаются при банках. Например компания «Лизингбизнес», основным учредителем которой является один из крупнейших российских банков - Мосбизнесбанк или же лизинговая компания «Промстройлизинг», созданная в 1992 году Промстройбанком России с участием его партнеров, и многие другие лизинговые компании.

1. 3. Объекты и субъекты лизинга.

2. 
   

Объектом лизинга могут быть любые не потребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.

Таким образом, в лизинг может передаваться любое имущество, которое не запрещено к свободному обращению на рынке. Это может быть движимое и недвижимое имущество.

Согласно классификатору основных фондов, введенному в действие с 01 января 1996 года, к движимому имуществу относятся: силовые машины и оборудование (техническое, турбинное оборудование, электронагреватели и т.п.), рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности (полиграфическое оборудование, строительная техника, станки и т.п.), прочие машины и оборудование.

В качестве недвижимого имущества могут выступать: производственные здания, сооружения ( нефтяные, газовые скважины, гидротехнические сооружения, воздушные и морские суда3).

В зависимости от объекта лизинга следует различать лизинг движимого имущества (лизинг оборудования) и лизинг недвижимого имущества.

Земельные участки и другие природные объекты у нас в стране могут быть предметом договора аренды4, но не могут быть переданы в финансовую аренду. Данное ограничение предмета финансовой аренды объясняется тем, что такое использование с предпринимательской целью земли и других природных объектов регулируются в первую очередь земельным кодексом.

Субъектами лизинга являются:

1. Лизингодатель (собственник имущества) - лицо, которое специально приобретает имущество для передачи его во временное пользование.

2. Лизингополучатель (пользователь имущества) - лицо, получающее имущество во временное пользование.

3. Продавец (поставщик, изготвитель) имущества - лицо, участвующее в финансировании лизинговой сделки. Это могут быть банки, инвестиционные фонды, страховые компании и др.

Лизингодателем может быть юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

В качестве лизингодателя могут выступать:

1. Банки и другие кредитные учреждения. В уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность5

2. Лизинговые компании - финансовые компании, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые услуги, но и другие услуги, связанные с реализацией лизинговых операций, например, техническое обслуживание, обучение, консультации и т.п.

3. Любая фирма, в учредительных документах которой предусмотрена лизинговая деятельность, имеющая лицензию и достаточное количество финансовых средств.

О порядке лицензирования лизинговой деятельности подробней будет сказано ниже.

Лизингополучателем может быть юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающего имущество в пользование по договору лизинга.

Продавцом лизингового имущества может быть предприятие-изготовитель, торговая организация или другое юридическое лицо или гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.

Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с Законом РСФСР «Об иностранных инвестициях в РСФСР».

Необходимо заметить, что узко специализированные лизинговые компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных видов ( строительное оборудование, оборудование для технических предприятий).

Универсальные лизинговые фирмы передают в финансовую аренду разнообразные виды машин и оборудования.

1. 4. Виды лизинга.

2. 
   

В западных странах и в России рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

При выделении видов лизинга исходят прежде всего из признаков их классификации, которые характеризуют:

• количество участников сделки;

• тип имущества;

• сектор рынка;

• форма лизинговых платежей;

• срок использования имущества и связанные с ним условия амортизации.

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различаются следующие виды лизинга:

1. Лизинг с участием трех сторон.

Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, т.к. в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель;

2. Лизинг с участием множества сторон или раздельный лизинг.

Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, комплектное оборудование предприятий, буровые платформы и т.п.

Такой лизинг можно еще назвать групповым или акционерным лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств из ряда банков. В зарубежной практике такой лизинг считается наиболее сложным. Ему присуще многоканальное финансирование.

Отличительной чертой этого вида лизинга является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

Во многих литературных источниках говорится о прямом лизинге, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно, без посредника, сдает объект в пользование арендатору (двухсторонняя сделка). Но сделка такого рода скорее ближе к простым арендным отношениям, действующим по схеме арендодатель - арендатор. По сути эту сделку нельзя назвать лизинговой, т.к. в ней не участвует третье лицо - лизинговая компания. По действующим в настоящее время российским правилам лизинговая компания обязательно должна быть участником лизинговой операции.

По типу имущества различают:

- лизинг движимого имущества

( рабочие машины, оборудование для различных отраслей, промышленности и т.п.)

- лизинг недвижимого имущества

( производственные здания и сооружения ).

В зависимости от сектора рынка, где производятся лизинговые операции, выделяют:

- внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну страну;

- внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах.

В свою очередь международный лизинг может быть экспортным и импортным. В международной сделке лизингополучатель участвует в импортном лизинге, а лизингодатель, соответственно, в экспортном. Для России характерен импортный лизинг.

В зависимости от форм лизинговых платежей различают:

- лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме;

- лизинг с компенсационным платежом ( или так называемый компенсационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе или путем оказанных встречных услуг;

- лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая в виде товаров или услуг.

По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на чистый и полный.

«Чистый» лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель, поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи.

«Полный» лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, а также его ремонт лизингодателем.

Кроме этих услуг по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетинга, поставки сырья и др.

- частичный ( с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

Например, Ростовский вертолетный завод сдает в лизинг изготовленные им вертолеты, в сопровождении экипажа.

Полный лизинг, по стоимости, считается одним из самых дорогих, т.к. у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание, обеспечение квалифицированным персоналом и др.

В основном на отечественном лизинговом рынке применяется «чистый» лизинг.

По сроку использования имущества и связанным с ним условиями амортизации различают:

- лизинг с полной окупаемостью и соответственно с полной амортизацией имущества, когда срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества;

- лизинг с неполной окупаемостью и соответственно неполной амортизацией имущества, при которой срок договора меньше нормативного срока службы имущества и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества.

Данный признак - срок договора и степень окупаемости лизингового имущества - является одним из основных критериев разграничения лизинга на финансовый и оперативный.

Оперативный (операционный) лизинг представляет собой сдачу в аренду (лизинг) имущества на срок, который меньше нормативного срока службы имущества. Лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга, при отсутствии спроса на него.

Для оперативного лизинга характерны следующие признаки:

• Срок договора лизинга значительно меньше нормативного срока службы имущества, в следствии чего лизингодатель не рассчитывает возместить стоимость имущества за счет поступлений от одного договора; имущество в лизинг сдается многократно;

• в лизинг сдается имущество не специально приобретенное по заявке лизингополучателя, а имущество, имеющееся в лизинговой компании. Иными словами, лизинговая компания, приобретая имущество не знает его конкретного пользователя. В связи с этим лизинговые компании, специализирующиеся на оперативном лизинге, должны хорошо знать конъюнктуру рынка лизингового имущества как нового, так и бывшего в употреблении; лизинговая сделка носит двухсторонний характер ( лизингодатель-лизингополучатель), риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества лежит на лизингодателе.

Размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше, чем при финансовом лизинге, поскольку лизингодатель должен учитывать дополнительные риски, связанные, например, с отсутствием клиентов для повторной сдачи имущества, возможной порчей или гибелью имущества.

По окончании срока договора имущество, как правило, возвращается лизингодателю. По желанию лизингополучатель имеет право продлить договор на новых условиях и даже приобрести его в собственность.

Оперативный лизинг широко используется на транспорте, в строительстве, сельском хозяйстве и других областях промышленности.

Финансовый лизинг представляет собой операцию по специальному приобретению имущества с собственность и с последующей сдачей его во временное пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества.

В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.

Назовем основные признаки, характеризующие финансовый лизинг:

• появление нового субъекта отношений - продавца имущества;

• лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его в лизинг;

• право выбора продавца и имущества принадлежит пользователю.

• продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг.

• имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию.

• претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества.

• риск случайной гибели и порчи имущества после подписания акта приемки-сдачи имущества в эксплуатацию переходит,, как правило, к лизингополучателю.

Существуют также такие виды лизинга как: возвратный лизинг, сублизинг.

Возвратный лизинг. Его идея состоит в следующем. Предприятие, имеющее оборудование, но испытывающее недостаток средств для производственной деятельности, продает свое имущество компании, которая ,в свою очередь, сдает его в лизинг этому же предприятию.

Таким образом, у предприятия появляются денежные средства, которые оно может направить, например, на пополнение оборотных средств. Договор составляется так, что после окончания срока его действия, предприятие имеет право выкупа оборудования, восстанавливая на него право собственности.

Сублизинг. Когда основной лизингодатель, через посредника, как правило, также лизинговую компанию, сдает оборудование в аренду лизингополучателю. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю.

Сделка такого рода может быть использована, когда основной лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных регионах. В этом случае очень удобно, что наблюдение за правильностью использования оборудования, сборами платежей и решением возникающих текущих вопросов занималась местная лизинговая компания.

В международной сфере при сублизинговых сделках используются налоговые льготы в двух и более странах. К. Г. Сусанян, в одной из первых книг по лизингу на русском языке хорошо проиллюстрировал такого рода сделку. Он привел пример, как в сделке с лизингом самолетов “Боинг” стоимостью в 140 млн. долларов четыре английские лизинговые компании, закупив эту технику у американских фирм, сдали ее в лизинг тем же американским фирмам. Суммарная налоговая скидка составила около 20 млн. долларов.

В результате американские компании сумели заработать за счет государственных финансов Великобритании.

Я думаю, что разнообразие форм и видов лизинговых сделок поможет дальнейшему развитию лизинга на нашем отечественном рынке.

1. II. Правовое регулирование лизинга.

1. 1. Временное положение о лизинге.

Гарантией и залогом успешного развития лизингового бизнеса является надежное правовое обеспечение лизинговых отношений. Напротив, правовая неопределенность отношений партнеров, а в ряде случаев и незащищенность как лизингодателей, так и лизингополучаетелей резко увеличивают степень риска при заключении лизинговых сделок и становятся причинами,, сдерживающими предпринимательскую инициативу.

В России фактически до середины 1995 года отсутствовали законодательные и нормативные акты, регулирующие лизинговую деятельность, т. к. Указ Президента РФ от 17.09.94г. № 1929 “О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности” носил директивный и поручительский характер. В Гражданском кодексе РСФСР и Основах гражданского законодательства Союза ССР и союзных республик в разделе обязательного права отсутствовал параграф, регулирующий договор лизинга. Поэтому участникам лизинговых сделок в соответствии со ст. 10 Гражданского процессуального кодекса РСФСР приходилось применять закон, регулирующий сходные отношения.

Наиболее близким в юридическом и экономическом смысле был договор аренды или договор имущественного найма. Вместе с тем эти договоры имеют существенные отличия, связанные, например, с исполнением обязательств.

Из-за этого стороны сталкивались с определенными трудностями при реализации данных сделок.

Важным для развития лизинга в России является Постановление Правительства РФ от 29.06.95г. № 633 “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности”, которым было утверждено “Временное положение о лизинге”.

В первую очередь дано определение лизинга, что это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей .

Далее во Временном положении определены объекты и субъекты лизинговой сделки. Так, объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящиеся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке, а субъектами лизинговых отношений являются лизингодатель, лизингополучатель и продавец имущества.

Лизинговыми компаниями могут быть только коммерческие организации, создаваемые в предусмотренных Гражданским Кодексом Российской Федерации (часть первая) организационно-правовых формах, и выполняющими в соответствии с учредительными документами и лицензиями функции лизингодателей.

Следует отметить, что Временное положение распространяется только на отношения, при которых имущество предается лизингополучателю на срок, равный или близкий к нормативному сроку службы имущества. Иными словами, данное Положение распространяется на операции финансового лизинга. Договорные отношения, при которых имущество передается арендатору на срок, существенно меньший нормативного срока службы имущества, что предполагает возможность арендодателя сдавать это имущество в аренду неоднократно в течение нормативного срока его службы, регулируются гражданским законодательством.

Таким образом, на оперативный лизинг, прокат, аренду Временное положение не распространяется.

Во Временном положении впервые были сформулированы основные требования, которым должны отвечать сделки, относящиеся к финансовому лизингу.

Право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит лизингополучателю, если иное не предусмотрено договором;

лизинговое имущество приобретает лизингодатель у продавца только при условии передачи его в лизинг лизингополучателю;

сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать стоимость лизингового имущество в ценах на момент заключения сделки.

В случае, если в процессе исполнения договора лизинга будет выявлено, что какое-нибудь из вышеперечисленных требований не исполнено или нарушено, то соответствующая сделка может быть признана недействительной или досрочно расторгнута одной из сторон.

Например, лизинговое имущество будет сдаваться в аренду лизингополучателем без согласия лизингодателя. Тогда лизингодатель имеет право досрочно расторгнуть договор лизинга.

Во Временном положении предусмотрено, что лизинг может быть как внутренним, когда все субъекты лизинга являются резидентами РФ, так и международным. Когда один или несколько субъектов лизинга являются нерезидентами в соответствии с законодательствами РФ.

Тем самым, нормативным образом закрепляется еще одна из возможных форм иностранных инвестиций в России - лизинг.

Не обойден во Временном положении и вопрос о собственности. Собственником имущества, переданного в лизинг, в течении всего срока действия договора лизинга является лизингодатель, а лизингополучатель имеет право на выкуп лизингового имущества по истечении или до истечения срока договора.

Во втором разделе Временного положения о лизинге сформулированы права и обязанности участников договора лизинга. Они в основном закрепляют общепринятые для финансового лизинга положения. В частности:

• лизингополучатель имеет право использовать лизинговое имущество только на условиях, определенных в договоре;

• с момента поставки лизингового имущества лизингополучателю к нему переходит право предъявления претензий продавцу в отношении качества, комплектности, сроков поставки имущества и в других случаях ненадлежащего выполнения договора купли-продажи, заключенного между продавцом и лизингодателем. Однако, в случае, если выбор имущества осуществляется лизингодателем по поручению лизингополучателя, то ответственность за качество лизингового имущество, как правило, несет лизингодатель;

• лизингополучатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, страхование, несет все расходы по содержанию лизингового имущества в рабочем состоянии, техническому обслуживанию и ремонту этого имущество, если иное не предусмотрено договором лизинга;

• основной обязанностью лизингополучателя является своевременная выплата лизингодателю лизинговых платежей. За неуплату или несвоевременную уплату лизинговых платежей в договоре должны быть предусмотрены штрафные санкции;

• договор лизинга может быть досрочно расторгнут, если одной из сторон нарушены его условия.

Следует отметить, что с принятием Гражданского кодекса (часть вторая), некоторые нормы Временного положения утратили свою силу, поэтому если в Постановлении имеются нормы, противоречащие положениям ГК, то должны применяться нормы ГК, подробнее об этом будет сказано ниже.

Экономическая часть Временного положения о лизинге определяет порядок расчета общей суммы лизинговых платежей за весь период договора лизинга. Эта сумма должна включать:

• полную или близкую к ней стоимость лизингового имущества;

• плату лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества;

• возмещение страховки имущества, если оно было застраховано лизингодателем, и иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

Лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции лизингополучателя.

1. 2. Договор финансовой аренды (лизинг) в Гражданском Кодексе РФ.

Следующим важным этапом в законодательном обеспечении лизинговой деятельности в России следует считать введение в действие 1 марта 1996 года Гражданского Кодекса Российской Федерации (часть вторая). В главе 34 «Аренда» предусмотрен специальный параграф «Договор финансовой аренды (лизинг)», который предназначен для регулирование договорных отношений, возникающих по поводу финансовой аренды (лизинга) имущества.

Что же понимается под договором финансовой аренды в Гражданском Кодексе?

Кодекс закрепляет формулу классического лизинга, в соответствии с которой арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Согласно определению, данному в ст. 665 ГК РФ в российском гражданском праве договор финансовой аренды (лизинг) обладает следующими характеристиками:

1. Арендодатель специально обязуется приобрести имущество в собственность для последующей сдачи его в пользование арендатору, т.е. сделка носит трехсторонний характер (продавец - арендодатель - арендатор) Тем самым под договор финансовой аренды (лизинга) не попадают двухсторонние сделки (арендодатель - арендатор), характерные, как правило, для оперативного лизинга.

2. Арендодатель приобретает в собственность имущество, указанное арендатором, у определенного им продавца. В этом случае арендодатель не несет ответственности за выбор предмета аренды или продавца. Если выбор продавца и приобретаемого им имущества осуществляется арендодателем, то данное положение должно быть предусмотрено в договоре финансовой аренды.

3. Арендатор получает имущество во временное владение и пользование за плату.

4. Лизинговое имущество может использоваться арендатором только в предпринимательских целях. Тем самым лизингополучателем не могут быть организации, основной деятельностью которых, согласно Гражданскому Кодексу, не является извлечение прибыли.

5. Арендодатель должен уведомить продавца, что имущество приобретается для сдачи его в аренду определенному лицу. Такое указание, наряду с другими условиями договоров купли-продажи и финансовой аренды, придает ясность отношениям по финансовой аренде, что важно для правильного применения норм Гражданского Кодекса.

Как уже отмечалось выше, с принятием части второй Гражданского Кодекса РФ права и обязанности сторон по договору финансовой аренды были существенно изменены и дополнены. Например, ст. 669 ГК РФ устанавливает, что риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества переходит к арендатору в момент передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено договором финансовой аренды, тогда как Временное положение о лизинге подобный переход риска случайной гибели, утраты и порчи лизингового имущества на арендатора с момента поставки ему этого имущества допускало лишь в случаях, предусмотренном договором лизинга.

Указ Президента от 17 сентября 1994 года №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности», а также Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 года №633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» и утвержденное этим Постановлением «Временное положение о лизинге» после введения в действие части второй ГК РФ значительно утратили свое значение и применяются лишь в части, не противоречащей нормам ГК.

В соответствии со статьей 3 п.5 ГК «В случае противоречия Указа Президента РФ или Постановления Правительства РФ настоящему Кодексу или иному закону применяется настоящий Кодекс или соответствующий закон».

Таким образом, если в постановлении имеются нормы, противоречащие положениям Гражданского Кодекса, то должны применяться нормы Гражданского Кодекса.

Изложенные выше положения названных документов дают возможность проследить формирование нормативного материала по регулированию финансовой аренды - нового для законодательства РФ вида арендных сделок - и сравнить нормы, действовавшие до 1 марта 1996 года, с действующим ныне.

Как уже говорилось выше, Гражданский Кодекс включает договор финансовой аренды (лизинга) в систему договоров аренды. Кроме того, изложенные в параграфе 1 главы 34 общие положения об аренде применяются к данному виду арендных сделок в части, не противоречащей специальным нормам.

Так, договор финансовой аренды на срок более одного года, а если одной из сторон договора является юридическое лицо - независимо от срока, должен быть заключен в письменной форме.

Договор финансовой аренды недвижимости подлежит государственной регистрации, если иное не предусмотрено в законе.6

В отличие от Временного положения о лизинге, которое гласит что срок финансовой аренды должен приближаться к нормативному сроку службы арендного имущества, Гражданский Кодекс не устанавливает предельных сроков действия договоров финансовой аренды. На договор финансовой аренды распространяется общее правило,7 и это означает, что договор аренды заключается на срок, определенный сторонами в договоре.

Гражданский Кодекс не содержит нормативных предписаний, устанавливающих размер арендной платы за пользование имуществом по договору финансовой аренды, тогда как «Временное положение о лизинге» предусматривало, что сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную или близкую к ней стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки.

В качестве определяющего договор финансовой аренды элемента ГК выделяет не срок действия договора или размер арендной платы, а то, что арендодатель специально приобретает конкретное имущество исключительно с целью передачи его в аренду определенному лицу. Как правило, арендатор сам выбирает продавца и определяет условия договора купли-продажи имущества. Вместе с тем, договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем.

Особенностью договора финансовой аренды является, конечно же, наличие третьего участника сделки - продавца. Заметим, что не находясь в прямых договорных связях с продавцом имущества, арендатор наделен по отношению к нему рядом прав и обязанностей. Основанием для этих прав и обязанностей арендатора служат его договорные отношения с покупателем имущества - арендатором.

Имущество, являющееся предметом договора финансовой аренды, передается непосредственно арендатору в месте нахождения последнего, если иное не предусмотрено договором. В случае, когда имущество не передано арендатору в указанный в договоре финансовой аренды срок, а если в договоре такой срок не указан, то в разумный срок, арендатор вправе, если просрочка допущена по обстоятельствам, за которые отвечает арендодатель, потребовать расторжение договора и возмещение убытков8 (реальный ущерб плюс упущенная выгода).

Арендатор вправе предъявлять непосредственно продавцу арендованного имущества требования, вытекающие из договора купли-продажи, заключенного между продавцом и арендодателем, в частности, в отношении качества и комплектности имущества, сроков его поставки, и в других случаях ненадлежащего исполнения продавцом договора. При этом арендатор имеет права и несет обязанности, предусмотренные для покупателя, кроме обязанности оплатить приобретенное имущество, как если бы он был стороной договора купли-продажи указанного имущества. Однако арендатор не может расторгнуть договор купли-продажи с продавцом без согласия арендодателя.

Только стороны договора купли-продажи в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения условий договора одной из сторон вправе требовать расторжение договора.

В отношениях с продавцом арендатор и арендодатель выступают как солидарные кредиторы. При солидарности требования любой из солидарных кредиторов вправе предъявлять к должнику (продавцу) требования в полном объеме. Исполнение обязательства полностью одному из солидарных кредиторов освобождает должника (продавца) от исполнения обязательств остальным кредиторам.

Арендодатель не несет ответственность перед арендатором за невыполнение продавцом требований вытекающих из договора купли-продажи, кроме случаев, когда ответственность за выбор продавца лежит на арендодателе, ели иное не предусмотрено договором финансовой аренды. В последнем случае арендатор имеет право по своему выбору предъявлять требования, вытекающие из договора купли-продажи, как непосредственно продавцу имущества, так и арендодателю, которые несут солидарную ответственность.

Гражданский Кодекс не предъявляет, в отличие от «Временного положения о лизинге», требований к арендодателю, согласно которым ему надлежит быть юридическим лицом или предпринимателем.

В качестве арендодателя может выступать любое юридическое или физическое лицо, имеющее титул собственника9. Но, как правило, сторонами в договоре финансовой аренды выступают коммерческие организации и граждане, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей.

Гражданский кодекс воспроизводит норму «Временного положения о лизинге», согласно которой имущество, ставшее предметом договора финансовой аренды может использоваться лишь в предпринимательских целях. Следовательно, в качестве арендатора по договору по финансовой аренды могут выступать только юридические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность, и профессиональные предприниматели.

Утратило силу положение Указа Президента РФ от 17 сентября 1994 года о том, что объектом лизинга, помимо движимого и недвижимого имущества , могут являться имущественные права. Предметом договора финансовой аренды, как предусмотрено ГК РФ, может быть движимое и недвижимое имущество, характеризующим признаком которого является сохранение натуральных свойств в процессе его использования, то есть не потребляемые вещи. Имущественные права согласно действующему законодательству не могут быть объектом аренды. Ст. 666 ГК РФ ограничивает круг объектов, которые могут выступать в качестве предмета договора финансовой аренды. Земельные участки и другие природные объекты не могут быть переданные в финансовую аренду, но могут быть предметом договора аренды.10

Договор финансовой аренды, предусматривающий выкуп арендованного имущества, заключается в форме, предусмотренной для договора купли-продажи такого имущества. Выкуп имущества при финансовой аренде регулируется общими правилами, установленными Гражданским кодексом для арендных сделок, и осуществляется в соответствии с условиями договора финансовой аренды или дополнительного соглашения сторон.

По договору финансовой аренды арендатор приобретает права по распоряжению арендованным имуществом, предусмотренным общими положениями ГК об аренде. К ним относятся: право арендатора с согласия арендодателя сдавать арендованное имущество в субаренду и передавать свои права и обязанности по договору финансовой аренды другому лицу, предоставить арендованное имущество в безвозмездное пользование, а также отдавать арендные права в залог и вносить в качестве вклада в уставной капитал хозяйственных товариществ и обществ или паевого взноса в производственный кооператив, если иное не установлено действующим законодательством. В указанных случаях, за исключением передачи прав и обязанностей по договору другому лицу, ответственным по договору финансовой аренды перед арендодателем остается арендатор.

Специальные нормы, регулирующие отношения по договору финансовой аренды, не предусматривают отдельно правил, которые распределяли бы обязанности сторон по содержанию, ремонту и страхованию арендованного имущества. Традиционно обязанность осуществлять капитальный текущий ремонт стороны возлагают в договоре на арендатора, что соответствует п.1 ст. 616 ГК РФ, расходы на содержание арендованного имущества по договору финансовой аренды также несет арендатор, если иное не установлено законом или договором финансовой аренды.

Итак, договор финансовой аренды в российском гражданском праве содержит общепринятые признаки, которым должен удовлетворять договор лизинга.

1. 3.Лицензирование лизинговой деятельности

Кроме вышеупомянутых нормативных актов, регулирующих лизинговую деятельность в России постановлением Правительства России от 26 февраля 1996 года №167 было утверждено Положение о лицензировании лизинговой деятельности.

Впервые упоминание о необходимости лицензирования лизинговой деятельности было сделано в Постановлении правительства российской Федерации от 24 декабря 1994 года №1418 «О лицензировании отдельных видов деятельности», в котором были перечислены виды деятельности, подлежащие лицензированию и органы его осуществления.

Но мы подробней рассмотрим «Положение о лицензировании лизинговой деятельности».

Настоящее Положение разработано для защиты интересов и прав субъектов лизинговой деятельности, но непосредственно касается только лизингодателей. В нем определен порядок и условия выдачи лицензий, срок их действия, контроль лицензирующего органа.

Важно отметить, что лицензию надо получать только для осуществления деятельности в области финансового лизинга.

Поэтому на компании, специализирующиеся на аренде, прокате данное Положение не распространяется и лицензии им получать не надо.

Также не надо проходить лицензирования банкам и другим кредитным учреждениям, у которых лизинговые операции предусмотрены законом «О банках и банковской деятельности в РСФСР».

Лицензирование лизинговой деятельности возложено на Министерство экономики Российской Федерации.

В свою очередь Минэкономики России предоставлено право передавать полномочия по лицензированию лизинговой деятельности, осуществляемой на территории субъекта Российской Федерации, органу исполнительной власти этого субъекта Российской Федерации. Это должно облегчить процедуру лицензирования для местных лизинговых компаний. Однако, если лизинговая компания в своей деятельности выйдет за рамки того субъекта РФ, в котором она получила лицензию, то ей необходимо будет пройти регистрацию в Минэкономике России.

Лицензии, выданные Министерством экономики России, действительны на всей территории России, а органами исполнительной власти - только на территории субъекта Российской Федерации, их выдавшего.

Во исполнение Постановления Правительства России от 26 февраля 1996 года №167 приказом министра экономики РФ от 20 июня 1996 года № 91, была создана Комиссия по лицензированию лизинговой деятельности в Российской Федерации, которая с 25 июля 1996 года начала прием заявлений на получение лицензий для осуществления лизинговой деятельности.

Для получения лицензии лизинговые компании должны предоставить в Государственною регистрационную палату при Минэкономики России следующие документы:

1. Заявление о выдаче лицензии с указанием наименования и организационно-правовой формы лизинговой компании, ее юридического адреса, номера расчетного счета, наименования обслуживающего банка и срока действия лицензии (от 1 до 15 лет).

2. Копии учредительных документов лизинговой компании;

3. Копию свидетельства о государственной регистрации лизинговой компании;

4. Справку органа Государственной налоговой службы Российской Федерации о постановке лизинговой компании на учет;

5. Документ, подтверждающий факт оплаты уставного капитала лизинговой компании;

6. Баланс лизинговой компании за предыдущий отчетный период (квартал) и отчет о результатах ее финансовой деятельности за указанный период;

7. Копию акта последней аудиторской проверки лизинговой компании или проверки органом Государственной налоговой службы Российской Федерации.

Вновь созданные лизинговые компании не представляют документы, указанные в последних двух пунктах.

Выдача лицензии осуществляется на платной основе: за рассмотрение заявлений о выдаче лицензии взимаются платежи в размере 3-х установленных действующим законодательством на момент подачи заявления минимальных размеров оплаты труда, а за выдачу лицензии - в размере 100.

Решение о выдаче или об отказе в выдаче лицензии принимается Комиссией в течение 30 дней со дня подачи лизинговой компанией заявление с приложением всех необходимых документов.

По усмотрению Комиссии в случаях, предусмотренных Постановлением правительства России №167 от 20.02.96г. может быть принято решение о проведении дополнительной экспертизы представленных лизинговой компанией документов.

В этом случае решение о выдачи или об отказе в выдаче лицензии принимается Комиссией не позднее 60 дней с момента подачи лизинговой компанией заявления с приложением необходимых документов.

В исключительных случаях срок рассмотрения заявления может быть дополнительно продлен только руководителем Комиссии на срок до 30 дней.

Таким образом, максимальный срок рассмотрения заявления лизинговой компании не может превышать трех месяцев.

Ведение сводного реестра всех выданных, продленных, приостановленных или аннулированных лицензий возложено на Государственную регистрационную палату при Минэкономики России. Теперь потенциальный лизингополучатель сможет обратиться в Минэкономики России и получить адрес близлежащей лизинговой компании, специализирующейся на лизинге требуемого оборудования.

Лицензирующим органам предоставлены большие полномочия как на стадии выдачи лицензии, так и на стадии контроля за соблюдением условий лизинговой деятельности.

Важным моментом Положения является то, что лизинговая деятельность для компании должна быть основной и давать не менее 40% дохода по итогам хозяйственной деятельности за год.

Действие настоящего требования не распространяется на лизинговую компанию, использующую для осуществления лизинговой деятельности средства федерального бюджета и имеющие отраслевой характер.

Лизинговые компании-нерезиденты Российской Федерации, осуществляющие на территории России лизинговую деятельность, также подлежат лицензированию в соответствии с настоящим Положением.

Учитывая, что Россия остро нуждается в инвестициях, в том числе иностранных, в Минэкономики России рассматривался вопрос об упрощении процедуры лицензирования лизинговых компаний-нерезидентов. Лицензирование предполагалось заменить на уведомление, когда лизингополучатель обязан был месячный срок поставить в известность Комиссию, что он заключил лизинговый договор с компанией-нерезидентом.

Такой шаг был связан с желанием создать благоприятные условия для привлечения западных инвестиций. Кроме этого, если у лизинговой компании-нерезидента бизнес в России развивался успешно, то вероятней всего, она открыла в России филиал или дочернюю компанию, которым уже пройти лицензирование.

Однако до сих пор никакого решения на уровне Правительства не было принято. Поэтому зарубежные лизинговые компании-нерезиденты обязаны проходить лицензирование наравне с отечественными.

В начале сентября 1996 года прошло первое заседание Комиссии по лицензированию лизинговой деятельности в Российской Федерации, на котором были выданы первые лицензии и получены первые отказы в выдаче лицензии.

1. 4.Отличие лизинга от аренды.

Рассмотрев наиболее важные из нормативных актов, регулирующих лизинговую деятельность в России, нетрудно прийти к выводу, что особенности договора лизинга, используемые в мировой практике, нашли отражение в российском гражданском праве.

Между лизинговыми и арендными отношениями много общих свойств, однако существуют определенные отличия, которые состоят в следующем:

1. Лизинговые отношения наряду с лизингодателем и лизингополучателем включают дополнительную фигуру - продавца лизингового имущества, который отсутствует при аренде.

2. При лизинге активная роль отводится лизингополучателю, что не свойственно арендным отношениям. Преимущественное право выбора имущества и его изготовителей (продавца) принадлежит пользователю. Кроме этого, лизингодатель обязан поставить в известность продавца имущества, что оно приобретается специально для сдачи его в лизинг. При аренде продавец имущества самостоятельной роли не играет или он попросту отсутствует.

3. В отличие от арендных отношений при лизинге лизингополучатель наделяется правами и обязанностями, свойственными покупателю. Это выражается в следующем: имущество продавцом непосредственно передается лизингополучателю по месту его нахождения или в другом месте, указанном в договоре, минуя его фактического собственника (лизингодателя) и принимается в эксплуатацию пользователем. За лизингодателем остается только обязанность оплатить имущество и право расторгнуть договор купли-продажи с продавцом.

4. По-разному распределяются риски в договорах аренды и лизинга, связанные с недостатками, обнаруженными в имуществе.

По договору аренды арендодатель отвечает перед арендатором за все недостатки, препятствующие пользованию имуществом.

По договору лизинга лизингодатель не отвечает перед пользователем за недостатки переданного имущества, ровно как и за вред, причиненный жизни здоровью граждан, в процессе использования объекта лизинга, а также имуществу пользователя и третьих лиц. Ответственность в размере причиненного лизингополучателю ущерба наступает лишь в случае, когда выбор поставщика осуществляется самим лизингодателем, либо он вмешался в выбор имущества, его характеристик.

Такое ограничение ответственности лизингодателя объясняется тем, что лизингополучатель сам выбрал поставщика и не должен перекладывать результаты своего ошибочного выбора на лизинговую компанию.

Лизингодатель также полностью свободен от выполнения гарантийных обязательств, с вязанных с выявлением дефектов в объекте лизинговой сделки. Данная обязанность возлагается на изготовителя (поставщика) имущества и лизингополучатель непосредственно обращается к ним с требованием об устранении недостатков.

5. Несмотря на то, что лизингодатель в течение всего срока договора остается собственником объекта лизинговой сделки, лизингополучатель принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности (риск случайной гибели, техническое обслуживание. Если объект сделки случайно будет, не по вине сторон, уничтожен, лизингополучатель, в отличии от арендатора, обязан продолжать вносить лизинговые платежи или погасить их общую сумму, предусмотренную договором.

При аренде все риски остаются за арендодателем, поэтому, если имущество окажется в негодном состоянии по причинам, не зависящим от арендатора, последний может требовать досрочного расторжения договора.

6. При расторжении договора лизинга до истечения его срока по требованию лизингодателя, если пользователь имущества нарушил условия договора или по желанию лизингополучателя, последний обязан вносить лизинговые платежи или погасить их общую сумму, предусмотренную договором, а в некоторых случаях и заплатить неустойку.

Я привела наиболее важные, по-моему мнению, отличия договора лизинга от договора аренды. Но как уже отмечалось выше, договор лизинга и договор аренды имеют и общие положения. Это отражается в общих правилах, установленных Гражданским Кодексом для арендных сделок.

Заключение

Данная работа была посвящена самостоятельному изучению одного из видов арендных сделок - финансовой аренды (лизинга).

При работе над этой темой были рассмотрены многообразные формы лизинга, дано понятие сущности и содержанию лизинговой сделки.

На основании проделанной работы можно сказать о том, что практика использования лизинговых сделок выявила их несомненные достоинства как для предприятий арендаторов, так и для предприятий-поставщиков оборудования. Лизинговые операции позволяют предприятиям без предварительного накопления крупной суммы собственных средств и без банковских кредитов в денежной форме быстро приобретать и оперативно внедрять у себя на производстве новую современную технику. Арендатор получает определенные налоговые льготы по налогу на прибыль, так как арендная плата относится на издержки производства, а также возможность использования системы ускоренной амортизации, то есть дополнительных льгот и арендатору и арендодателю.

Лизинг расширяет возможность сбыта продукции для фирм производителей, что гарантирует им устойчивость финансового положения.

Несмотря на отмеченные преимущества лизинга, он еще не занял в нашей стране того, значительного места, которое характеризует его развитие в ведущих странах. Одна из основных причин слабого развития лизинговых операций в Российской Федерации- отсутствие развитого и организованно сформированного рынка средств производства, а также законодательных и нормативных актов и недостаточная правовая определенность статуса лизинговых операций.

Конечно, инвестиционные лизинговые проекты крайне сложны. Они предполагают разработку специальных схем финансирования, обеспечения, предоставления гарантий, участия банков, страховых компаний. Вместе с тем высокая результативность лизинговых сделок в мире, показывает насколько выгодны эти операции для экономики России.

Российским банкам предоставляется возможность привлекать под свои гарантии западных инвесторов, сотрудничать с государством в реализации проектов, использовать более дешевые кредитные ресурсы.

С помощью лизинга можно преодолеть многие кризисные явления. Лизинг позволяет самым выгодным образом согласовать интересы производителей и потребителей.

Вместе с тем развитию лизинга в России нужна государственная поддержка. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, что для дальнейшего развития лизинговых операций в нашей стране необходимо разрабатывать и утвердить правовое обеспечение лизинга, а также усилить налоговые льготы по лизинговым операциям. Для государства экономически выгодно сократить налогообложение лизингодателей и лизингополучателей. Это необходимо сделать в рамках готовящейся налоговой реформы. Модернизация производства, внедрение новых технологий с помощью лизинга позволяет быстро и эффективно развиваться товаропроизводителям, пополняя бюджет и возвращать государству предоставленные сегодня льготы.

Список использованной литературы.

1. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии М: Фонд «Правовая культура», 1997.

2. Газман В.Д. Лизинг нуждается в поддержке государства, Финансовые известия, 1996, 11 июля, №70.

3. Гражданское и торговое право капиталистических государств М.: Международные отношения, 1993.

4. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация М.: Наука 1991.

5. Комментарий к Гражданскому Кодексу РФ. М: Юринформцентр, 1995.

6. Комаров А. Международная унификация правового регулирования: финансовая аренда В: Хозяйство и право 1989, №12.

7. Лизинг для малых предприятий Под ред. В. Штерна, Ю. Гладикова М.: Российская ассоциация развитого малого предпринимательства.

8. Калачева С.А. Арендные сделки М.: «Приор», 1997.

9. Лизинг и коммерческий кредит. М.: Изд-во «Ист-сервис», 1993.

10. Прилуцкий Л. Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации М.: Изд-во «Ось-89», 1996.

11. Прилуцкий Л. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. М.: Изд-во «Ось-89», 1997.

12. Синецкий Б. Арендные отношения в России должны регулироваться полноценным законом II Финансовые известия, 1996, 11 июля, №70.

13. Смирнов А. Лизинговые операции М.: Изд-во АО «Консалт-банкир», 1995.

14. Страхование финансовых гарантий М.: Изд-во «АНКИЛ», 1992.

15. Сусанян К. Самые выгодные сделки: лизинг, бартер, товарообмен, с зарубежными партнерами М.: Изд-во «Мировой океан», 1992.

16. Тараканова Л. Учет нетрадиционных операций коммерческих банков. Финансовая газета, 1996, №6.

17. Усоскин В. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М.: ВСЕ ДЛЯ ВАС, 1993.

18. Хойер В. Как делать бизнес в Европе М.: Прогресс, 1990.

19. Чекмарева Е. Лизинговый бизнес М.: Экономика, 1993.

20. Шмитрофф К. Экспорт: право и практика международной торговли М.: Юридическая литература, 1993.

1 «Бизнес в России» приложение к «Российской газете» 5 апреля 1997 года.

2 Комаров А. «Международная унификация правового регулирования» с 108.

3 Статья 130 ГК РФ

4 Статья 607 ГК РФ

5 Согласно закону «О банках и банковской деятельности в РСФСР»

6 Статья 609 ГК РФ

7 Статья 610 ГК РФ

8 Статья 668 ГК РФ

9 Статья 608 ГК РФ

10 Статья 607 ГК РФ

Эмитент (чаще всего - банк) выпускает платежные карты, наносит на них отличительные знаки (отработка логотипа), записывает в электронном или другом виде необходимые собственные реквизиты (эмиссия) и данные о владельце карты (инициализация); владельцу открывается специальный «карточный» счет (карточка кредитуется), по которому будут проводится операции, после этого карточки поступают в обращение (к владельцам).

Магазин, торговая или сервисная фирма, которые будут принимать карточки к оплате (операция дебетования), должны заключить договор с банком-эмитентом о приеме карт и иметь свой расчетный счет в этом же или другом банке (банк-эквайер); в магазине устанавливаются платежные терминалы (P.O.S. - point of sale); в качестве терминала используется либо персональный компьютер, снабженный устройствами работы с картами, либо специальная компьютерная касса с картридером (устройство для чтения информации с карточек).

Процессинговый центр обеспечивает учет и обработку всех операций по карточкам, «общаясь» по каналам связи как с пунктами кредитования, так и с пунктами дебетования карт (приема платежей); таких центров может быть несколько (равноправных или соподчиненных).

Клиент (владелец или держатель карты) может предъявить свою карточку только в пунктах приема, при этом происходит авторизация карточки, - продавцу необходимо убедится в «платежеспособности» данной карточки и в том, что предъявитель является ее владельцем или правомочным держателем (для семейных и корпоративных карточек).

Платежная система - функциональное объединение процессинговых центров, банков-эмитентов, банков-эквайеров и пунктов приема платежей; системы масштаба предприятия , торгового дома, города или ограниченные по предоставляемым услугам (только бензозаправки, оплата гостиниц или авиабилетов) называются локальными, а масштаба региона, государства и международные платежные системы с большим набором услуг называются глобальными; из российских платежных систем глобальными являются STB Card, Union Card, «Золотая Корона» и некоторые другие.

В платежной системе может быть выделен специальный расчетный банк, который обслуживает межбанковские расчеты через корреспондентские счета, в принципе, один и тот же банк может выполнять функции расчетного банка (вести корсчета других банков), банка-эмитента (вести счета клиентов) и банка-эквайера (вести счета пунктов обслуживания - магазинов).

Основным элементом технологии обслуживания платежной системы является авторизация карты.

Отличают два принципиально разных режима:

• ON-Line, когда в момент предъявления карточки устанавливается связь платежного терминала с процессинг-центром (как правило, по телефонному каналу), в этом случае наличие средств на карт-счете проверяется непосредственно в процессинг-центре;

• OFF-Line, когда в момент покупки связь терминала с процессинг-центром необязательна, вся необходимая информация для совершения платежа содержится на карте.

Обычно в платежных системах жестко регламентируются все финансовые отношения, кроме отношений между владельцем карточки и банком-эмитентом, выдавшем эту карточку.

Денежные средства, которые клиент вносит в банк, как правило, поделены на две части: сумма на расчетном счете клиента, на которую начисляются текущие проценты и которой клиент распоряжается в обычном порядке (снять, дополнить, перевести), и сумма на специальном карт-счете, которая участвует при расчетах клиента в платежной системе (покупки, услуги, снятие наличных в банкоматах), на эту сумму начисляются меньшие проценты, либо процентов не начисляется совсем.

Разумеется, что деньги клиента используются банком в качестве кредитных ресурсов. Для банков, ориентированных на локальные платежные системы, возможно использование достаточно эффективного алгоритма оценки емкости привлекаемых финансовых ресурсов. Алгоритм таков: внедрение необходимо проводить в магазинах с частыми покупками, например, продовольственных. В этом случае деньги вкладчиков попадают в банк-эмитент сразу, а расходуются постепенно. Анализ движения наличности за первые месяц-два позволит определить безопасный уровень и динамику изменения привлеченных средств и использовать их в дальнейшем как кредитные ресурсы. За счет получаемой прибыли можно давать скидку владельцем карточек при покупках. Таким образом, появляется основа для расширенного воспроизводства банковских услуг. Это делает технологию безналичных расчетов по карточкам крайне привлекательной для локальных систем и ориентирует ее на все слои населения.

Локальные системы выгодны также и для магазинов (пунктов обслуживания): ясно, что средства клиентов по карточкам могут быть потрачены в конечном числе точек обслуживания. Поэтому банк-эквайер может часть средств с карт-счетов клиентов перевести на счет магазина, например в качестве очень льготного кредита - все равно они попадут именно туда. Магазин получает деньги за товар, который еще не куплен, - это заметно ускоряет оборачиваемость средств и приносит дополнительную прибыль. Подобные операции более вероятны в тех случаях, когда банк-эмитент одновременно является банком-эквайером - типичная ситуация для локальных платежных систем.

С глобальными платежными системами ситуация несколько сложнее, поэтому возможные скидки для покупателей и льготные кредиты для магазинов получаются несколько меньше, да и то не всегда. Однако здесь есть выигрыш в том, что своей карточкой владелец может пользоваться во многих местах (в отличие от локальных платежных систем).

Распределение финансовых ресурсов клиентов при совершении покупок и снятии наличных через платежную систему наиболее просто осуществляется при снятии наличных через банкомат в своем банке. В этом случае клиент получает деньги, а с его счета банком-эмитентом списывается комиссия процессинг-центру платежной системы.

Оборот денег происходит по-другому, если клиент снимает деньги в чужом банке. В точке обслуживания он получает свои наличные полностью, а в платежной системе, после пересылки необходимых информационных сообщений с его счета списывается сумма, увеличенная на комиссию банка-эмитента и комиссию банка, выдавшего наличные. В этом случае отчисления процессинг-центру делают оба банка.

Наиболее сложны взаиморасчеты участников при совершении покупок в магазинах. Для клиента все просто: он предъявляет карточку, продавец тем или иным образом определяет ее платежеспособность и после авторизации выдает купленный товар. С расчетного счета клиента в итоге списывается сумма покупки вместе с комиссией банка-эмитента за обслуживание ( в случае скидок эта комиссия может быть и отрицательной). Банк-эмитент перечисляет сумму покупки в расчетный банк, а тот часть средств «пере-адресует» в процессинг-центр. Большая часть средств поступает в банк-эквайер на расчетный счет магазина. После проверки всех прошедших платежей процессинг-центр часть средств возвращает в банк-эмитент (в качестве поощрения за четкую работу).